公司业务板块构成 - 公司业务分为订阅业务和其他业务，订阅业务通过“Trupanion”品牌产品的订阅费创收，其他业务主要通过代第三方撰写保单及其他产品和软件解决方案创收[70] - 公司运营分为订阅业务和其他业务两个板块[85] - 订阅业务主要收入来自宠物医疗保险订阅费，其他业务主要来自代第三方撰写保单及其他产品和软件解决方案收入[86][87] 订阅业务客户渠道 - 订阅业务的潜在客户来自兽医等第三方和现有会员推荐等渠道，兽医是最大的推荐来源[71] 疫情对公司业务影响 - 公司未因COVID - 19对业务造成重大不利影响，但持续密切关注情况并调整运营[72] 非GAAP财务指标说明 - 公司使用净获取成本计算和呈现部分关键指标，该指标为非GAAP财务指标，有助于投资者和公司决策[81] - 非GAAP财务指标可能与行业内其他公司不可直接比较，且不应用于替代GAAP财务指标[82] 参保宠物数量变化 - 截至2021年6月30日，公司总参保宠物数量为1024226只，2020年同期为744727只；订阅业务参保宠物数量为643395只，2020年同期为529400只[75] - 截至2021年6月30日，总注册宠物数量1024226只，同比增长38%；订阅宠物数量643395只，同比增长22%[108][111] 每只宠物相关指标变化 - 2021年上半年每只宠物月均收入为63.34美元，2020年同期为59.19美元[75] - 2021年上半年每只宠物含固定费用的终身价值为681美元，2020年同期为597美元[75] - 2021年上半年每只宠物平均获取成本为281美元，2020年同期为222美元[75] - 2021年Q2每只宠物月均收入63.69美元，同比增长7%；H1每只宠物月均收入63.34美元，同比增长7%[108][111] 平均月留存率变化 - 2021年上半年平均月留存率为98.72%，2020年同期为98.66%[75] - 2021年平均月留存率为98.72%，高于2020年的98.66%[108] 销售与营销及净获客成本变化 - 2021年上半年销售与营销费用为39,094千美元，2020年为19,684千美元，净获客成本2021年为31,369千美元，2020年为16,553千美元[84] - 2021年第二季度销售与营销费用为19,390千美元，净获客成本为15,831千美元[84] - 2021年Q2销售和营销费用增至1940万美元，较2020年同期增加1010万美元，增幅110%，推动新订阅宠物注册量同比增长46%[118] - 2021年上半年销售和营销费用增至3910万美元，较2020年同期增加1940万美元，增幅99%，推动新订阅宠物注册量同比增长50%[119] 公司整体财务指标变化 - 2021年第二季度总营收为168,260千美元，2020年同期为117,920千美元；2021年上半年总营收为322,945千美元，2020年同期为229,221千美元[105] - 2021年第二季度总成本为143,715千美元，2020年同期为98,053千美元；2021年上半年总成本为277,300千美元，2020年同期为191,502千美元[105] - 2021年第二季度总运营费用为34,062千美元，2020年同期为18,331千美元；2021年上半年总运营费用为67,806千美元，2020年同期为37,134千美元[105] - 2021年第二季度净亏损9,221千美元，2020年同期净利润1,353千美元；2021年上半年净亏损21,669千美元，2020年同期净利润220千美元[105] - 2021年第二季度总基于股票的薪酬费用为6,527千美元，2020年同期为2,227千美元；2021年上半年总基于股票的薪酬费用为14,975千美元，2020年同期为3,880千美元[105] - 2021年Q2总营收1.683亿美元，同比增长5030万美元或43%；H1总营收3.229亿美元，同比增长9370万美元或41%[108][109] 各业务线营收变化 - 2021年Q2订阅业务营收1.204亿美元，同比增长2790万美元或30%；H1订阅业务营收2.337亿美元，同比增长5170万美元或28%[108][109] - 2021年Q2其他业务营收4790万美元，同比增长2240万美元或88%；H1其他业务营收8930万美元，同比增长4200万美元或89%[108][109] 各业务线成本变化 - 2021年Q2订阅业务成本9970万美元，同比增长34%；H1订阅业务成本1.953亿美元，同比增长32%[111][112] - 2021年Q2其他业务成本4400万美元，同比增长87%；H1其他业务成本8200万美元，同比增长89%[111][112] 技术与开发及管理费用变化 - 2021年Q2技术与开发费用410万美元，同比增长180万美元或78%；H1技术与开发费用780万美元，同比增长340万美元或77%[113][114] - 2021年Q2管理费用740万美元，同比增长240万美元或47%；H1管理费用1470万美元，同比增长470万美元或47%[115][116] 折旧和摊销费用变化 - 2021年Q2折旧和摊销费用增至320万美元，较2020年同期增加140万美元，增幅83%，主要因2020年Q4收购无形资产产生110万美元增量摊销[120][121] - 2021年上半年折旧和摊销费用增至630万美元，较2020年同期增加310万美元，增幅101%，主要因2020年Q4收购无形资产产生210万美元增量摊销[120][122] 基于股票的薪酬费用变化 - 2021年Q2基于股票的薪酬费用为650万美元，高于上一年同期的220万美元[123] - 2021年上半年基于股票的薪酬费用为1500万美元，高于上一年同期的390万美元，其中430万美元与一次性2020年绩效奖励有关[124] 公司现金流变化 - 2021年上半年经营活动净现金使用390万美元，2020年同期为提供780万美元，主要因宠物收购支出增加、兽医发票支付加快及收支时间差异[130] - 2021年上半年投资活动净现金使用1860万美元，主要用于增加法定资本的投资净购买以及物业、设备和无形资产的购买[131] - 2021年上半年融资活动净现金使用40万美元，2020年同期为提供240万美元，主要因信贷额度下借款减少[132] 公司资产负债情况 - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为2.194亿美元，保险子公司外的总资产和总负债分别为2.378亿美元和2850万美元[126] 公司市场风险披露情况 - 截至2021年6月30日的六个月内，公司关于市场风险的定量和定性披露与2020年12月31日财年的10 - K年度报告相比无重大变化[144] 公司业绩影响因素 - 公司业绩受平均月留存率、宠物获客投资、举措时机、销售地域组合和其他业务板块等因素影响[98][99][100][101][102]