公司基本信息 - 公司1994年2月在特拉华州成立，2002年5月完成首次公开募股[26] - 公司全球有超30个办事处和约4400名专业人员[25] - 截至2022年1月31日公司约有4400名专业人员，其中约45%、34%和21%分别位于美洲、EMEA和亚太地区[56] 业务分拆情况 - 2021年2月1日完成Cognyte业务分拆，股东每持有一股公司普通股获一股Cognyte普通股[27] 市场趋势与战略 - 客户参与市场正进行数字化转型和向云端过渡，产生参与能力差距[29] - 公司认为加速数字化转型、劳动力变化和客户期望提升三个市场趋势对其有利[31] - 公司战略是用创新的人工智能云平台帮助品牌缩小参与能力差距[32] 平台架构与计划 - 公司基于开放多云架构和开放策略设计客户参与云平台[33] - 公司计划继续扩大合作伙伴网络以覆盖中小企业和企业市场[33] - 公司Verint云平台具有开放多云架构和对生态系统的开放态度[34] 业务应用与销售服务 - 公司提供数字优先参与、劳动力参与和体验管理三个解决方案领域的业务应用[37] - 公司通过直接销售团队和间接渠道销售解决方案[47] - 公司通过云运营、托管服务等一系列服务帮助客户取得成功[48] 客户与收入分布 - 约10000家组织在超175个国家使用公司客户参与解决方案[43] - 2022财年公司从美洲、EMEA和亚太地区客户销售中分别获得约69%、20%和11%的收入[43] - 2021财年公司有一家全球经销商占总营收约10%，但2022和2020财年未达此比例[45] - 2022年1月31日止年度，公司约10%的业务来自与世界各地政府的合同，预计政府合同未来仍将是重要收入来源[121] 营收季节性特点 - 多数年份公司营收和运营收入通常在第四季度最高，第一季度最低[46] 员工多元化与社会责任 - 2022财年公司全球女性员工比例上升，美国少数族裔员工比例上升，高级领导团队中女性数量增加[60] - 公司成立多元化与包容性委员会，开展多项举措，包括与非营利组织合作和实施员工慈善捐赠直接存款计划[61] - 公司鼓励社会责任采购，积极与少数族裔或女性拥有的供应商建立业务关系[62] - 2021年公司员工通过Verint Next - Generation Program向儿童慈善机构捐赠超52.5万美元，超1600名员工支持超125个当地非营利组织[63] 员工技能发展 - 公司员工技能发展遵循“70:20:10”学习理念，即70%通过在职经验，20%通过同事和领导互动，10%通过正式专业和学术学习机会[65] 专利情况 - 截至2022年1月31日，公司在全球拥有超650项专利和专利申请，涉及数据捕获、人工智能等领域[72] 市场竞争情况 - 公司面临来自Alvaria、Calabrio等众多供应商的竞争，竞争主要基于产品性能、质量、价格等方面[69][76] - 市场竞争激烈，竞争对手资源丰富、行动迅速，可能限制公司市场份额、盈利能力和增长[91] 宏观经济与疫情影响 - 公司业务受宏观经济和全球条件变化影响，如经济衰退、疫情等可能导致客户减少支出、延迟项目或付款[83][84] - 2020年上半年，受疫情影响公司实施成本削减行动，收入因客户运营优先级改变和成本控制措施而受不利影响[85] - 2020年下半年至2021年业务环境改善，客户加速数字化进程，但疫情不确定性仍限制公司对未来业务的预测能力[86][88] 政策风险 - 2021年9月美国联邦政府发布的疫苗接种和工作场所安全协议（EO）虽未执行，但可能使公司面临成本增加、业务中断等风险[89] 行业技术变化 - 公司所处行业技术变化快、标准不断演变，市场潜力和增长率不均，需开发新产品和服务以应对变化[90] 业务影响因素 - 公司未来成功和财务结果取决于云业务转型和销售组合管理，云业务增长影响收入确认模式和预测[94][95] - 重大订单延迟或丢失、大型项目实施延误以及季节性因素会影响公司经营业绩[96] - 公司需执行增长或战略举措，管理业务和运营投资，提升现有运营和基础设施，否则经营业绩和市场份额将受影响[98][102] 劳动力相关风险 - 公司依赖合格人员，劳动力市场紧张导致招聘困难和成本上升，可能影响业务运营和财务结果[103][104] 销售相关风险 - 公司销售周期长且复杂，大项目销售风险高，需专业销售和实施能力，售后支持不足会影响需求和业绩[106][108] - 2022年1月31日财年约45%的销售通过合作伙伴完成，维护和拓展合作关系对公司业务增长至关重要[109] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方提供服务和产品，若第三方出现问题，公司和客户将受不利影响[110] 地缘政治风险 - 公司全球业务面临地缘政治等风险，包括在英国、印度、以色列、印度尼西亚和澳大利亚等国的运营[113] - 俄乌局势影响公司在该地区员工和承包商的健康安全，以及公司内外部运营，包括销售、研发等[116] - 以色列的冲突、政治经济军事状况及相关法律政策，影响公司在当地的运营、产品销售、研发、交易等[117][118][119][120] 收购相关风险 - 收购市场竞争激烈、估值上升，公司可能难找到合适目标或按可接受条款完成收购，影响增长战略[124] - 收购和投资活动存在交易、整合、运营等方面挑战和风险，可能导致投资损失和业务受损[125][126][127] 监管风险 - 公司业务受数据隐私、政府合同、反腐败等多方面监管要求影响，合规困难且成本高[129] - 新科技应用使公司面临更多复杂监管要求，可能带来声誉、竞争和法律风险[130] - 全球隐私和数据安全法律不一致且不断演变，增加公司合规成本和潜在责任[135] 产品与信息安全风险 - 公司产品可能存在缺陷、故障或易受网络攻击，导致客户数据损失、公司成本增加和责任承担[140][141][142] - 敏感信息处理不当或被认为处理不当，会损害公司业务、声誉和财务状况[138][139] - 公司信息技术系统可能遭受攻击、故障或中断，影响运营、财务状况和声誉[143] 知识产权风险 - 公司知识产权可能无法得到充分保护，产品或IP可能侵犯他人知识产权，引发纠纷和成本[145][148] - 公司部分产品使用开源软件，可能面临意外限制和法律诉讼，影响业务[149] 收购税务风险 - 公司收购CTI可能带来负债风险，CTI净运营亏损调整可能导致公司未来承担额外税务责任[162] 财务税收风险 - 公司财务结果可能受税收状况变化影响，包括税率、递延税资产估值、未确认税收优惠和税法解释的变化[164] 商誉与无形资产情况 - 截至2022年1月31日，商誉和其他无形资产总计约15亿美元，约占总资产的62%[169] 投资与股权情况 - 2019年12月4日公司与Apax Partners的关联方签订投资协议，2020年5月7日该关联方购买2亿美元A系列可转换优先股，2021年4月6日购买2亿美元B系列可转换优先股，截至2022年1月31日，Apax按转换后计算的所有权约为12.9%[176] 债务情况 - 截至2022年3月15日，公司总未偿债务约为4.15亿美元，包括2017年信贷协议和2026年到期的0.25%可转换优先票据[151] - 2017年信贷协议包含定期贷款和循环信贷安排，利率为可变利率，面临利率波动风险，LIBOR过渡可能增加借款成本[153] - 公司循环信贷安排包含财务契约，要求满足杠杆比率测试，公司无法保证能持续满足该要求[154] - 2017年信贷协议包含多项限制性契约，限制公司开展多种交易的能力[155][158] - 若2017年信贷协议发生违约事件，贷款人可宣布所有未偿金额立即到期应付，还可能导致2021年票据违约[156] - 2017年信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元2017年定期贷款（2024年6月29日到期）和3亿美元2021年循环信贷安排（2026年4月6日到期）[413] - 2017年定期贷款利率为欧元美元贷款2.00%、ABR贷款1.00%；2022年1月31日定期贷款未偿余额降至1亿美元，利率为2.10%[414] - 2021年4月，公司发行本金总额为3.15亿美元、利率为0.25%的可转换优先票据，2026年4月15日到期[411] - 2021年票据固定年利率为0.25%，无利率风险敞口，但公允价值受利率、市场和公司普通股股价等因素影响[412] 现金与投资情况 - 2022年1月31日和2021年，公司现金及现金等价物分别约为3.588亿美元和5.853亿美元，受限现金分别为40万美元和20万美元，短期投资分别为80万美元和4630万美元[420] 利息收入预测 - 假设2023年1月31日止年度平均短期利率相对2022年1月31日止年度平均利率增减50个基点，预计利息收入将增减约180万美元[421] 外汇损益情况 - 2022年和2021年公司分别录得160万美元外汇净损失，2020年录得70万美元外汇净收益[425] - 2022年1月31日，未到期外汇远期合约净未实现损失为10万美元，名义金额总计740万美元；2021年净未实现收益为10万美元，名义金额总计660万美元；2020年录得30万美元外汇远期合约净收益[427] - 2022年1月31日，美元相对价值增加10%，外汇衍生品估计公允价值将减少约70万美元；美元相对价值减少10%，估计公允价值将增加约80万美元[428] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[434] - 独立注册会计师事务所对公司截至2022年1月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[435]