Despite a solid Q3 earnings report, shares of Verint Systems (NASDAQ: VRNT ) have remained under pressure from weak topline growth, while the market grapples with concerns regarding AI and increased competition. While I acknowledge the risksAn individual investor primarily focused on undercovered companies, with more than 50 companies on my watchlist. My areas include technology, software, electronics and the energy transition. I have been investing my personal capital for over 7 years in a broad range of c ...

文章核心观点 - Michael Wiggins De Oliveira是一位转折点投资者，专注于在公司叙事发生变化且业务即将显著盈利时买入廉价公司 [1] 投资策略 - 专注于科技和“伟大的能源转型（包括铀）”领域 [1] - 管理一个集中型投资组合，包含约15至20只股票，平均持有期为18个月 [1] 专业背景 - 拥有超过10年的公司分析经验，在科技和能源领域积累了卓越的专业经验 [2] - 在Seeking Alpha上拥有超过40K的关注者 [2] 投资团体 - 领导投资团体Deep Value Returns [3] - 团体特点包括：通过其价值股票的集中型投资组合提供见解，及时更新股票选择，每周网络研讨会提供实时建议，以及根据需要为新老投资者提供“手把手”指导 [3] - 团体拥有活跃、充满活力且友好的社区，可通过聊天轻松访问 [3] 关联机构 - Seeking FCF是Michael Wiggins De Oliveira的关联机构 [4]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 [1][2][3][4][5][6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 [1][2][3][4][5][6] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 [1][2][3][4][5][6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 无相关内容 [1][2][3][4][5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关内容 [1][2][3][4][5][6] 其他重要信息 - 公司提醒投资者注意，本次电话会议包含前瞻性声明，这些声明基于管理层当前的预期，并不保证未来的表现 [5] - 公司表示，前瞻性声明仅基于本次电话会议的日期，除非法律要求，否则公司不承担更新这些声明的义务 [6] 问答环节所有提问和回答 - 无相关内容 [1][2][3][4][5][6]

Verint Systems (VRNT) reported $224.19 million in revenue for the quarter ended October 2024, representing a year-over-year increase of 2.5%. EPS of $0.54 for the same period compares to $0.65 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $210.21 million, representing a surprise of +6.65%. The company delivered an EPS surprise of +25.58%, with the consensus EPS estimate being $0.43.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings ...

Verint Systems (VRNT) came out with quarterly earnings of $0.54 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.43 per share. This compares to earnings of $0.65 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 25.58%. A quarter ago, it was expected that this maker of software for analyzing intercepted communications would post earnings of $0.53 per share when it actually produced earnings of $0.49, delivering a surprise o ...

资产和负债变化 - 公司总资产从2024年1月31日的222.64亿美元减少到2024年10月31日的224.83亿美元[21] - 现金及现金等价物从2024年1月31日的24.14亿美元减少到2024年10月31日的18.28亿美元[21] - 应收账款净额从2024年1月31日的19.05亿美元减少到2024年10月31日的15.29亿美元[21] - 合同资产净额从2024年1月31日的6.69亿美元增加到2024年10月31日的9.40亿美元[21] - 总流动资产从2024年1月31日的57.32亿美元减少到2024年10月31日的51.03亿美元[21] - 总流动负债从2024年1月31日的41.82亿美元减少到2024年10月31日的38.70亿美元[21] - 长期债务从2024年1月31日的41.10亿美元增加到2024年10月31日的41.22亿美元[21] - 总股东权益从2024年1月31日的8.33亿美元增加到2024年10月31日的8.82亿美元[21] - 公司截至2023年10月31日的总股东权益为805,365千美元[33] - 公司截至2023年10月31日的净收入为12,865千美元[33] - 公司截至2023年10月31日的其他综合损失为23,912千美元[33] - 公司截至2023年10月31日的股票期权补偿为15,560千美元[33] - 公司截至2023年10月31日的现金及现金等价物、受限现金及受限现金等价物总额为183,309千美元[37] - 公司截至2023年10月31日的经营活动提供的净现金为98,227千美元[37] - 公司截至2023年10月31日的投资活动使用的净现金为74,007千美元[37] - 公司截至2023年10月31日的融资活动使用的净现金为84,383千美元[37] - 公司截至2023年10月31日的现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物期末余额为183,309千美元[37] - 2024年10月31日，总收入为224,193千美元，相比2023年同期的218,547千美元有所增长[63] - 2024年10月31日，总合同负债为230,145千美元，相比2024年1月31日的254,437千美元有所减少[65] - 2024年10月31日，总剩余履约义务为681,051千美元，相比2024年1月31日的744,302千美元有所减少[69] - 2024年10月31日，净收入为29,017千美元，相比2023年同期的12,865千美元有所增长[70] - 2024年10月31日止三个月和九个月的净收入分别为28,716千美元和49,488千美元[72] - 2024年10月31日止三个月和九个月的每股基本收益分别为0.40美元和0.58美元[72] - 2024年10月31日止三个月和九个月的每股稀释收益分别为0.39美元和0.58美元[72] - 2024年10月31日，现金及现金等价物和短期投资总额为183,602千美元[77] - 2024年10月31日，现金及现金等价物和短期投资总额为242,086千美元[78] 收入和利润 - 2024年第三季度总收入为224,193千美元，同比增长2.6%[25] - 2024年第三季度净收入为29,017千美元，同比增长125.5%[25] - 2024年第三季度每股基本收益为0.40美元，同比增长233.3%[24] - 2024年前九个月总收入为655,640千美元，同比增长1.6%[25] - 2024年前九个月净收入为50,119千美元，同比增长367.9%[25] - 2024年前九个月每股基本收益为0.58美元，同比增长728.6%[24] - 2024年第三季度研发费用为37,736千美元，同比增长17.6%[25] - 2024年第三季度销售、一般和管理费用为95,987千美元，同比增长9.2%[25] - 2024年第三季度其他综合收益为2,920千美元，同比增长112.2%[27] - 2024年第三季度综合收入为31,937千美元，同比增长388.8%[27] 公司运营和风险 - 公司面临的风险包括宏观经济和全球条件变化的影响、客户和合作伙伴延迟或取消订单、技术进步和行业标准的挑战等[10] - 公司依赖第三方供应商、合作伙伴和原始设备制造商，存在国际运营和政府合同相关的风险[12] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，拥有约16个全球办事处和约3,800名员工及数百名承包商[43] - 公司收入主要来自云解决方案的访问权、软件使用权的提供以及相关服务和支持[56] 收购和投资 - 2024年10月11日，公司收购了Cogito Corporation，收购价格为52,070千美元，其中包括38,186千美元的现金和13,884千美元的或有对价[83] - Cogito收购的购买价格分配包括28,856千美元的商誉和25,800千美元的可识别无形资产[90] - 2024年4月，公司完成了一项AI驱动的分析公司收购，收购价格为13,900千美元，其中包括8,800千美元的现金和3,400千美元的或有对价[91] - 2024年5月，公司完成了一项云端回拨解决方案提供商的收购，收购价格未披露，但包括3,200千美元的商誉和1,300千美元的无形资产[94] - 2024年10月，公司完成了一项数据分析解决方案提供商的收购，收购价格未披露，但包括5,500千美元的商誉和5,600千美元的无形资产[95] - 公司在2023年3月、7月和2024年1月分别投资了110万美元、50万美元和10万美元，总计约170万美元[204] - 公司在2024年4月完成了对目标公司的收购，收购日公允价值约为170万美元[204] - 截至2024年10月31日，公司对非控制性权益投资在私人持有公司中的账面价值为470万美元，其中30万美元根据可观察交易重新计量至公允价值[205] - 截至2024年10月31日，公司在其他收入（费用）净额中记录了50万美元的未实现损失，调整了非控制性权益投资的账面价值[208] - 截至2024年1月31日，公司对非控制性权益投资在私人持有公司中的账面价值为510万美元[208] - 公司在2024年10月31日和2023年10月31日的三个和九个月期间未确认任何减值[208] 金融工具和衍生品 - 公司持有的衍生金融工具主要用于管理外汇汇率和利率风险，而非投机目的[209] - 公司指定为现金流量对冲的外汇远期合约在2024年10月31日的累计负债为77万美元[207] - 公司在2024年10月31日的总衍生负债为77万美元[207]

非GAAP财务指标调整 - 公司排除非GAAP财务指标中的债务提前偿还损失，因为这些损失与持续运营无关[46] - 公司排除与收购和剥离活动相关的费用（净收益），包括法律、会计和其他专业费用，整合成本等，因为这些费用不可预测且与持续运营无关[47] - 公司排除重组费用（收益），包括员工终止成本、设施退出成本等，因为这些成本因行动性质和业务需求变化而显著变化[48] - 公司排除因转向混合工作模式而提前终止或放弃某些办公室租赁所产生的加速租赁成本和相关加速租赁费用[49] - 公司排除非经常性IT设施和基础设施重组成本，包括数据中心和实验室迁移到云端、简化企业网络等，因为这些费用与持续运营无关[50] - 公司排除资产减值费用、多余设施租金、财产销售收益或损失等，因为这些费用性质特殊且金额和频率变化大[51] 税收政策 - 公司使用非GAAP有效所得税率，2025年预计约为11%，2024年为8%，以减少税收变化带来的波动性[52] 收入分类 - 公司将收入分为经常性收入和非经常性收入，经常性收入主要包括SaaS收入、可选管理服务收入和初始及续约后合同支持[53] SaaS业务运营指标 - 公司使用SaaS年度合同价值（ACV）和SaaS年度经常性收入（ARR）作为运营指标，以监控SaaS业务的年度经常性价值和增长[55][56][57] 非GAAP指标 - 公司使用调整后EBITDA作为非GAAP指标，排除利息、税收、折旧、摊销、股票补偿等费用，以减少资本结构、税收政策等差异带来的波动性[59]

Wall Street analysts forecast that Verint Systems (VRNT) will report quarterly earnings of $0.43 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 33.9%. It is anticipated that revenues will amount to $210.21 million, exhibiting a decline of 3.9% compared to the year-ago quarter.The current level reflects no revision in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their initial p ...

Verint Systems Inc VRNT shares are in the spotlight Thursday after The Bear Cave released a bearish report on the contact center company. What To Know: Short-selling firm The Bear Cave has customer experience (CX) automation company Verint Systems in its crosshairs. The short seller published a report Thursday morning titled, "Problems at Verint Systems (VRNT)," arguing that the company is likely to be disrupted by AI advancement. "Verint's management insists Verint will be an AI beneficiary as customers us ...

Wanniwat Roumruk/iStock via Getty Images A year ago, a substantial post-earnings loss for Verint Systems (NASDAQ:VRNT) caught my interest, given the company's promise of a "bot factory" that would bolster contact center capabilities with generative AI and related automation. Verint Systems convincingly delivered on the AI promise in its latest earnings report. Unfortunately, the substantial growth in the AI-related business is not yet translating into impressive overall growth. Investors have less patience ...