业务合作与收购 - 公司是24家参与房利美DUS计划的获批贷款机构之一，承担部分贷款损失风险，最高损失上限为贷款发放金额的20%[10] - 截至2022年12月31日，公司与23家独立贷款发起公司达成代理贷款发起的合作协议[11] - 2022年第一季度，公司收购GeoPhy以支持小额贷款平台并提升技术开发能力[12] - 2022年第三季度，公司收购一家投资销售经纪公司，扩展投资销售服务至土地销售[13] - 公司于2021年第三季度收购Zelman & Associates，持有其75%的股份[14] - 收购GeoPhy前，公司和GeoPhy各持有Apprise 50%的股份，收购后Apprise成为公司全资子公司[17] - 公司通过与黑石抵押信托的合资企业提供短期高级有担保债务融资产品，持有该合资企业15%的股权[22] 业务服务与风险 - 公司为房利美、房地美和HUD贷款提供服务，是惠誉评级的主要服务机构[19] - 对于多数房利美DUS计划下的贷款，若借款人停止还款，公司需垫付四个月的本金、利息和担保费[20] - 在Ginnie Mae计划下，公司有义务垫付本金、利息和担保费，直至HUD贷款恢复正常还款、全额偿还或转让给HUD[20] - HUD将对HUD担保贷款违约造成的本金和利息损失约99%进行补偿，其余损失由Ginnie Mae补偿[11] - 公司在HUD项目下有垫付税款、保险托管金额以及本金和利息的义务，HUD将偿还约99%的本金和利息损失，吉利美将偿还几乎所有剩余损失[21] 业务目标 - 公司2022年总营收12.59亿美元，目标2025年底达到20亿美元；债务融资额436.06亿美元，目标600亿美元；小额度多户家庭债务融资额7.46亿美元，目标50亿美元；房产销售额197.33亿美元，目标250亿美元；服务组合未偿还本金余额1231.34亿美元，目标1600亿美元；资产管理规模16.75亿美元，目标100亿美元[28] - 公司在多户家庭融资市场的市场份额从2022年的8.3%开始提升，目标是将债务融资额提升至每年650亿美元，其中包括50亿美元的年度小额度多户家庭贷款，服务组合达到1600亿美元[29] - 2022年公司新增18名房产销售经纪人，截至年底共有79名，目标是将房产销售额提升至每年250亿美元[30] - 公司目标通过建立投资银行能力，将资产管理规模提升至100亿美元[31] - 公司目标在环境、社会和治理方面保持领先，包括增加女性和少数族裔在高收入者和高级管理层中的比例、保持碳中和并降低排放强度、将年度运营收入的1%捐赠给慈善组织[32] 市场竞争 - 公司在商业房地产服务行业面临激烈竞争，竞争对手包括大型商业银行的子公司、公私房地产服务提供商等[33] 子公司业务 - 公司子公司Alliant是美国最大的税收抵免联合组织和经济适用房开发商之一，提供经济适用房投资管理服务[23] - 公司子公司WDIP管理的资产规模为14亿美元，主要来自四个基金和为保险公司管理的独立账户[26] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司共有1451名员工，较上一年增长11%，其中包括27名新银行家和经纪人[43] - 2022年和2021年自愿年化离职率分别为11%和12%，平均任期分别为3.8年和3.6年[43] - 2022年和2021年女性员工占比均为36%，女性管理层占比分别为28%和27%[43] - 2022年和2021年代表性不足的种族/族裔群体员工占比分别为22%和23%，该群体管理层占比分别为13%和14%[43] 利率影响 - 截至2022年和2021年12月31日，有效联邦基金利率分别为433个基点和7个基点[172] - 截至2022年和2021年12月31日，有效联邦基金利率每增加100个基点，年度托管收益变化分别为2693.3万美元和3724.9万美元[173] - 截至2022年和2021年12月31日，有效联邦基金利率每减少100个基点，年度托管收益变化分别为 - 2693.3万美元和 - 366.2万美元[173] - 截至2022年12月31日，基准SOFR为430个基点，2021年12月31日30天LIBOR为10个基点[173][174] - 截至2022年和2021年12月31日，SOFR或30天LIBOR每增加100个基点，年度净仓库利息收入变化分别为 - 398.6万美元和 - 1606.2万美元[174] - 截至2022年和2021年12月31日，SOFR或30天LIBOR每减少100个基点，年度净仓库利息收入变化分别为398.6万美元和57.3万美元[174] - 2022年12月31日，加权平均贴现率每增加或减少100个基点，公司抵押贷款服务权（MSRs）公允价值将分别减少或增加约4340万美元，2021年12月31日为3840万美元[176] - 2022年12月31日，90%的服务费用受提前还款条款保护免受提前还款风险，2021年12月31日为89%[176] 利率过渡 - 2021年第一季度，英国金融行为监管局宣布停止发布伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的具体日期，主要参考利率30天LIBOR定于2023年6月30日停止发布[177] - 预计基于LIBOR的遗留贷款将在2023年6月30日或之前过渡到有担保隔夜融资利率（SOFR）[177] - 公司已更新与仓库融资机构的债务协议，纳入过渡相关的备用条款，并已将定期贷款和除一个外的所有仓库融资安排过渡到SOFR[178]