业务交付与市场规模 - 公司已交付约360辆电动和增程式中型货运卡车，总行驶里程超800万英里[23] - 每年有超35万辆最后一英里配送卡车被替换，市场规模达180亿美元[31] 产品生产与交付计划 - W56预计2023年开始生产，W34预计2024年开始生产[16] - W750容量约750立方英尺，全电动续航达150英里，有效载荷为5000磅，预计2022年晚些时候首次交付[17] - 公司计划在2023年和2024年分别开发W56和W34两款新卡车底盘平台[68] - 公司预计从2022年下半年开始为客户提供4类交付货车[68] - W56平台预计2023年开始生产，W34平台预计2024年开始生产[148][156] - 公司与GreenPower签订战略供应协议，W750预计2022年晚些时候首次交付，容量约750立方英尺，全电动续航达150英里，有效载荷5000磅[157] 合作与合资 - 公司与GreenPower签订为期两年的战略供应协议，2022年下半年开始接收基础车辆[33] - 公司与Moog成立合资企业Certus，双方各占50%股份，共同开发Horsefly资产[37] - 公司与Moog成立合资企业Certus Unmanned Aerial Systems LLC，双方各持股50%，共同开发HorseFly无人机及相关业务[163] 法规与认证 - 2021 - 2027年，美国EPA和NHTSA提高了卡车和重型发动机的温室气体排放和燃油经济性标准[43] - 公司2020和2021款C系列车型获得了EPA的合格证书[45] - 公司2020款车型获得执行令A - 445 - 0003，2021款车型获得执行令A - 445 - 0004[46] - 公司正在申请小型无人机系统的FAA型号认证，若出现安全缺陷或不符合规定，可能增加认证时间和费用[49] - 公司车辆受美国联邦、州和地方法规的严格监管，法规变化或新产品推出可能导致不符合规定[74] 公司发展规划 - 公司计划2022年在密歇根州威克瑟姆开设工程和技术设计中心[30] - 公司将在2022年成立首个ESG委员会，向董事会汇报相关举措[55] 人员与资金情况 - 截至2021年12月31日，公司全职员工人数为221人[56] - 2020年10月发行2亿美元高级有担保可转换票据，现有资金预计可支持到2022年[67] - 2022年公司可能会进行额外融资，但不确定能否以可接受的条款获得[67] 财务关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损5.104亿美元，除2020年外每年均有净亏损[70] - 2021年和2020年经营活动现金流量分别为负1.326亿美元和负7030万美元，2022年或继续为负[72] - 截至2021年12月31日，公司未偿债务约为2470万美元，其中包括2750万美元的4.0%优先有担保可转换票据本金[121] - 截至2022年2月1日，公司约有200名在册股东[136] - 截至2021年12月31日，公司为召回车辆记录了240万美元的退款负债和160万美元的回收资产[151][152] - 截至2021年12月31日，公司的总库存准备金为7700万美元，而2020年12月31日为200万美元[154] - 公司为C系列车辆相关资产记录了约680万美元的减值[155] - 公司为C系列车辆计划未来采购的预付款记录了约2390万美元的准备金[155] - 2021年净销售额为 -85.19万美元，较2020年的139.25万美元减少220万美元，主要因C - 1000车辆召回致销售退回和折让增加[168][169] - 2021年销售成本为1.3249亿美元，较2020年的1306.71万美元增加1.194亿美元，主要因库存准备金增加7500万美元、预付采购准备金增加2390万美元等[168][171] - 2021年销售、一般和行政费用为4016.08万美元，较2020年的2015.77万美元增加2000万美元，主要因员工和劳动相关费用增加790万美元等[168][174] - 2021年研发费用为1161.00万美元，较2020年的914.89万美元增加250万美元，主要因支持产品路线图扩展增加员工和劳动相关费用[168][177] - 2021年其他损失为2.2543亿美元，较2020年的收入3.2311亿美元不利变动5.485亿美元，主要因对LMC投资的公允价值变动和出售损失[168][179] - 2021年净利息费用为1264.42万美元，较2020年的1.9052亿美元减少1.779亿美元，主要因可转换票据公允价值调整和转换损失减少1.534亿美元[168][180] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为2.016亿美元，较2020年的4680万美元增加1.548亿美元，主要因受限现金释放和出售LMC投资所得[183] - 公司预计2022年升级印第安纳州、俄亥俄州和密歇根州设施的资本支出在2500万至3500万美元之间[186] - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务本金总额为2750万美元，总最低租赁付款额为590万美元[186] - 2021年和2020年经营活动使用的现金分别为1.326亿美元和7030万美元，2021年较2020年增加主要归因于C系列电动配送卡车的初始生产支出[191] - 2021年和2020年投资活动提供（使用）的现金分别为9980万美元和 - 570万美元，2021年增加主要归因于出售LMC投资获得约1.051亿美元净收益[192] - 2021年融资活动使用的现金为680万美元，2020年融资活动提供的现金为2.924亿美元[193] - 2021年行使股票期权和认股权证、受限股归属花费440万美元；2020年发行可转换票据净收益约2.624亿美元，行使股票期权和认股权证净收益约5360万美元，薪资保护计划定期票据净收益140万美元，赎回强制赎回的B系列优先股花费2500万美元[194][195] 产品召回与测试 - 2021年9月22日公司决定暂停交付C - 1000车辆并召回已交付的41辆车[75] - 2021年9月公司向NHTSA提交报告，需对C - 1000车辆进行额外测试和修改以符合FMVSS标准[75][78] - 2021年第三季度，公司决定暂停交付C - 1000车辆，并召回已交付的41辆[150] 调查与诉讼 - 2021年10月19日和11月1日，公司收到SEC信件，要求提供相关证券交易和收入确认信息[80] - 2021年11月5日，DOJ口头告知对公司展开相关调查[80] - 公司面临证券法律诉讼，虽认为索赔无依据，但无法保证最终结果无不利影响[81] 风险因素 - 新冠疫情可能导致公司业务和运营中断，影响财务状况和经营成果[83] - 公司无长期供应合同保障定价，原材料等价格波动会增加运营成本[94] - 公司需从低产量生产快速扩大到高产量生产，否则业务和财务状况会受不利影响[95] - 公司依赖关键人员，失去或无法吸引人员会影响业务和经营成果[96] - 商业电动车辆市场若未按预期发展，公司业务和财务状况将受不利影响[92][93] - 公司在车队物流市场面临通用汽车、福特汽车和福莱纳等竞争，在无人机领域面临谷歌和亚马逊等竞争，对手资源更丰富[97] - 电动汽车市场需求增长慢于行业专家预测，行业增长受产品技术、消费者认知等因素影响[100] - 政府补贴和激励政策的减少、取消或不利应用会影响公司业务和财务状况[102] - 公司依赖供应商提供关键组件，供应中断、材料短缺或成本增加会损害业务，2021年起全球微芯片短缺影响未知[104][107] - 2021年公司发起过产品召回，产品责任索赔和召回会对公司业务和财务状况产生重大不利影响[108] - 公司依赖知识产权保护，可能面临与员工的技术所有权纠纷和侵犯他人知识产权的风险[109][111] - 公司业务可能受工会活动影响，员工可能组建工会，相关公司罢工也会影响公司[110] - 公司电动汽车使用的锂离子电池管理不当可能起火，会导致责任、负面宣传和召回[112] - 公司作为上市公司受监管，不遵守规定会面临责任或股价下跌[113] - 公司股票价格和交易量可能波动，未来股权发行可能导致股东股权稀释[115][118] 项目参与情况 - 美国邮政服务公司选择公司等五家参与下一代交付车辆项目，公司交付6辆原型车，但合同授予了Oshkosh，将在未来十年组装5万至16.5万辆车[158] 会计估计与核算 - 库存按成本与可变现净值孰低计量，公司确定C - 1000平台有大量过剩和过时库存，降低了库存估计可变现净值[200][202] - 公司为产品提供基础保修和现场服务行动，按销售时估计成本计提保修负债，估计基于历史经验等因素[204][205] - 公司选择按公允价值计量可转换票据，使用二项式格子估值模型确定公允价值，涉及基本变更概率、波动率、信用利差等假设[208][209] - 公司确定所得税拨备需进行估计和判断，包括税收抵免计算、收入和费用确认时间差异计算、不确定税务立场的利息和罚款计算[211] - 公司按资产和负债法核算所得税，对不确定税务立场按更可能有利解决的原则估计可实现金额，并按季度评估[212] - 公司需评估递延税资产能否从未来应税收入中收回，若更可能无法实现则计提估值准备[213]