业务分拆计划 - 公司计划在2022年年中完成脊柱和牙科业务分拆，成立ZimVie，需满足多项条件[141] 财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月净销售额同比分别下降0.3%和增长17.4%，净利润分别为1.456亿美元和4.856亿美元，上年同期分别为2.425亿美元和净亏损4.726亿美元[143] - 2020年前九个月确认6.45亿美元商誉和无形资产减值费用，2021年前九个月确认净诉讼相关费用5330万美元，上年同期为1.004亿美元[143] - 2021年第三季度产品销售成本占净销售额的比例为30.2%，较2020年的29.5%增加0.7%；前九个月为29.0%，较2020年的30.0%减少1.0%[155] - 2021年前九个月研发费用增加，除恢复项目外，还因签订某些协议获得或收购第三方在研研发项目产生6500万美元费用[158] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用增加，主要因诉讼相关费用从2020年的1930万美元增至4360万美元等；前九个月费用增加，但占净销售额比例下降，因费用含固定成本未随净销售额成比例增加[159][160] - 2021年前九个月无形资产减值费用为1630万美元，2020年为6.45亿美元，其中第一季度EMEA和牙科报告单元分别为4700万美元和1420万美元[161] - 2021年第三季度和前九个月重组及其他成本削减举措费用分别为2350万美元和6490万美元，2020年分别为1620万美元和8920万美元[162] - 2021年第三季度和前九个月有效税率分别为10.4%和12.8%，2020年分别为3.8%和 - 0.3%[167] - 2021年第三季度和前九个月其他收入净额低于2020年同期，第三季度主要因股权投资公允价值变动损失，前九个月因股权投资公允价值变动净收益降低[165] - 2021年第三季度GAAP净收益为1.456亿美元，2020年同期为2.425亿美元；2021年前九个月GAAP净收益为4.856亿美元，2020年同期亏损4.726亿美元[173] - 2021年第三季度非GAAP调整后净收益为3.812亿美元，2020年同期为3.768亿美元；2021年前九个月非GAAP调整后净收益为11.408亿美元，2020年同期为7.409亿美元[173] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.69美元，2020年同期为1.16美元；2021年前九个月摊薄后每股收益为2.31美元，2020年同期亏损2.29美元[174] - 2021年第三季度非GAAP调整后摊薄每股收益为1.81美元，2020年同期为1.81美元；2021年前九个月非GAAP调整后摊薄每股收益为5.42美元，2020年同期为3.56美元[174] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为9.196亿美元，2021年364天信贷协议下有10亿美元可借款额度，2021年五年期循环信贷安排下有15亿美元可借款额度[178] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流为11.335亿美元，2020年同期为7.794亿美元[180] - 2021年前九个月投资活动使用的现金流为3.574亿美元，2020年同期为2.979亿美元[181] - 2021年前九个月融资活动使用的现金流为6.502亿美元，2020年同期为1.355亿美元[182] - 截至2021年9月30日，公司未偿还债务为75.038亿美元，其中10.457亿美元为流动债务[183] - 截至2021年9月30日，公司有3.382亿美元现金及现金等价物存于美国境外，其中8160万美元以美元计价，无外汇折算风险，公司计划未来将至少55亿美元未汇回收益汇回国内[185] 市场与销售影响因素 - 2021年第四季度，择期手术延期情况将持续，中国市场销售将受带量采购影响[144] - 2021年前三季度，产品销售数量和组合变化对同比销售的积极影响分别为0.7%和16.6%[150] - 2021年前三季度，全球销售价格对同比销售的负面影响分别为1.5%和1.6%[153] - 2021年前三季度，外币汇率变化对同比销售的积极影响分别为0.5%和2.4%，若汇率保持近期水平，预计对2021年全年销售有1.4%的积极影响[154] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，美洲、EMEA和亚太地区净销售额分别为11.805亿美元、3.931亿美元和3.504亿美元，同比变化分别为-3.0%、7.4%和1.1%；前九个月分别为35.351亿美元、12.071亿美元和10.561亿美元，同比变化分别为15.8%、22.8%和16.7%[147] - 2021年第三季度美洲骨科、美洲脊柱和全球牙科运营部门营业利润占净销售额比例下降，EMEA部门因净销售额增加被对冲损失部分抵消而下降，亚太部门变化极小[169] - 2021年前九个月各部门营业利润及占净销售额比例均增加，因固定运营费用未随净销售额成比例增加[170] 各产品业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，膝关节、髋关节、S.E.T.、牙科与脊柱和其他产品类别净销售额分别为6.479亿美元、4.538亿美元、4.376亿美元、2.386亿美元和1.461亿美元，同比变化分别为-0.1%、-6.3%、4.9%、-5.8%和15.7%；前九个月分别为19.278亿美元、13.754亿美元、13.173亿美元、7.481亿美元和4.297亿美元，同比变化分别为16.7%、10.3%、20.8%、19.7%和32.3%[149] 业务季节性情况 - 公司业务有一定季节性，2021年因疫情影响，季节性模式是否与2020年前相似尚不确定[146] 财务指标评估方式 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营绩效，这些指标排除了某些库存和制造相关费用等项目[172] 股息与股票回购计划 - 2021年2月、5月和8月，董事会宣布每股0.24美元的季度现金股息，预计将继续按季度支付，但未来股息需董事会批准并可能调整[187] - 2016年2月，董事会授权一项10亿美元的股票回购计划，截至2021年9月30日，该计划仍有10亿美元授权额度[188] 重组计划相关 - 2019年重组计划预计产生约3.5亿 - 4亿美元的税前重组费用，其中约2.2亿美元预计在2021年底前发生，预计到2023年底每年减少约2亿 - 3亿美元的税前运营费用[189] 收购款项支付 - 2020年完成对A&E Medical Corporation和Relign Corp.的收购，需在2021年第四季度支付剩余4500万美元的递延款项[190] 诉讼与税务相关风险 - 公司涉及的各类诉讼和解金及合同安排预计付款范围为0 - 约3.7亿美元，因时间和是否支付不确定，未在合并资产负债表中确认[192] - 美国国税局对公司2010 - 2012年和2013 - 2015年利润分配提出调整，公司已提出异议并将积极辩护，最终解决时间不确定，未来付款可能影响经营现金流[191] 应收账款信用风险 - 公司贸易应收账款信用风险集中在美国内外公私医院和医疗行业或国际市场经销商，疫情期间持续收款，但密切关注客户财务稳定性和特定国家风险[186] 会计政策与市场风险信息 - 2021年第三季度和前九个月，公司关键会计政策应用与2020年年报相比无变化[194] - 公司市场风险信息与2020年年报相比无重大变化[199] 历史商誉减值费用 - 2020年第一季度，公司分别确认了与EMEA和牙科报告单位相关的4.7亿美元和1.42亿美元商誉减值费用[175]