投资组合构成与规模变化 - 截至2022年6月30日，投资组合构成（按成本计）为约90.0%的债务投资和10.0%的股权投资[153] - 在截至2022年6月30日的九个月内，向10家新投资组合公司投资了1.556亿美元，并向现有投资组合公司追加了3320万美元投资[160] - 自2021年9月30日以来，投资组合（按成本计）净增加4410万美元，投资组合公司数量净增3家至49家[160] - 截至2022年6月30日，公司向49家公司提供了贷款、参与银团贷款或股权投资，总成本基础约为5.906亿美元[204] - 截至2021年9月30日，公司向46家公司提供了贷款、参与银团贷款或股权投资，总成本基础约为5.465亿美元[204] - 截至2022年6月30日的九个月，公司投资组合公允价值从期初的55.7612亿美元增至58.6462亿美元，增长5.0%[205] 投资活动与退出 - 在截至2022年6月30日的九个月内，从投资组合公司退出及现有公司本金偿还中，共收到1.539亿美元净收益和本金还款[160] - 2021年11月出售Lignetics, Inc.投资，确认160万美元成功费收入和1340万美元已实现收益，并获得约4720万美元净现金收益[162] - 2021年11月出售NetFortris Corp.投资，确认320万美元成功费收入，并获得2900万美元净现金收益[162] - 2022年4月至6月期间，公司完成多项新投资，包括向Axios Industrial Group投资1200万美元，向Salvo Technologies投资1440万美元，向Viva Railings投资2180万美元，并向现有投资组合公司HH-Inspire追加投资1150万美元[167] - 2022年5月，公司对LWO的投资重组，将1680万美元债务转换为330万美元优先留置权债务和680万美元普通股，并确认约850万美元净实现亏损[167] - 截至2022年6月30日的九个月，公司净投资实现收益为540万美元，主要来自出售Lignetics, Inc.投资获得的1340万美元收益，但被LWO投资重组产生的850万美元损失部分抵消[195] - 截至2021年6月30日的九个月，公司净投资实现收益为440万美元，主要来自出售AG Transportation Holdings, LLC和American Trailer Rental Group LLC的投资收益，但被Edmentum Ultimate Holdings, LLC的投资损失部分抵消[196] 季度收入与利润（同比环比） - 2022年第二季度投资收入为1378.4万美元，同比微增0.9%；其中利息收入1259.3万美元，同比下降1.2%[174] - 2022年第二季度净投资收入为694.7万美元，同比增长5.2%；净运营资产减少559.9万美元，同比下降131.2%[174] - 2022年第二季度投资净实现亏损849.6万美元，主要源于LWO投资重组造成的850万美元损失[174][182] - 截至2022年6月30日的三个月，公司录得投资净未实现贬值440万美元[183] - 同期，投资净亏损总额为1289.3万美元，其中已实现亏损849.6万美元，未实现贬值1859.3万美元，部分被1419.6万美元的未实现贬值回转所抵消[183] - 截至2021年6月30日的三个月，公司录得投资净未实现增值480万美元[184] 九个月期间收入与利润（同比） - 截至2022年6月30日的九个月，净投资收入为2480.2万美元，同比增长28.6%[186] - 九个月期间利息收入为3842.1万美元，同比增长4.6%，主要得益于计息投资组合加权平均本金余额增长11.1%至5.049亿美元[187] - 成功费、股息及其他收入为879万美元，同比大幅增长223.3%[186][188] - 截至2022年6月30日的九个月，公司投资净未实现贬值总额为1530万美元[197] - 截至2021年6月30日的九个月，公司投资净未实现增值总额为2930万美元[199] - 同期，投资净未实现贬值为1525.9万美元，而去年同期为净未实现增值2933.3万美元，同比大幅下降152.0%[186] 成本与费用（同比） - 净费用（扣除顾问费抵免后）为2240.9万美元，同比增长11.2%，主要受激励费增加142万美元和借款利息支出增加73万美元驱动[186][190] - 截至2022年6月30日的九个月，公司基础管理费相关平均总资产为5.71429亿美元，按年化1.75%费率计算，基础管理费为750万美元[194] - 截至2022年6月30日的九个月，公司净激励费为520万美元，去年同期为377万美元[194] 投资组合收益率与利率 - 2022年第二季度计息投资组合加权平均本金为5.061亿美元，同比增长9.2%；加权平均收益率降至10.0%，去年同期为10.5%[175] - 加权平均收益率从去年同期的10.6%下降至10.2%[187] - 2022年第二季度信贷额度加权平均未偿余额为4910万美元，同比增长74.7%；有效利率（含未使用承诺费）为6.2%，去年同期为8.7%[178] - 信贷便利的加权平均未偿余额为4150万美元，同比下降38.7%，但其有效利率（含未使用承诺费）从4.7%升至6.4%[191] - 截至2022年6月30日，公司债务投资组合中93.1%为浮动利率，6.9%为固定利率[244] - 敏感性分析显示，若利率上升200个基点，公司净利息收入将增加980.2万美元，净运营资产将增加820.2万美元[245] - 若利率下降100个基点，公司净利息收入将减少312.3万美元，净运营资产将减少232.3万美元[245] 融资与债务活动 - 信贷额度总承诺金额为1.75亿美元，最近一次将循环期延长至2023年10月[164] - 2020年12月完成发行1亿美元、利率5.125%、2026年到期的票据，2021年3月额外发行5000万美元同类票据[164] - 2021年11月完成发行5000万美元、利率3.75%、2027年到期的票据[164] - 公司于2021年11月完成2027年票据的私募发行，本金总额5000万美元，净收益约4850万美元，票面利率为3.75%[222] - 公司于2020年12月和2021年3月完成2026年票据发行，本金总额分别为1亿美元和5000万美元，净收益分别约为9770万美元和5060万美元，票面利率为5.125%[224] - 公司于2021年11月自愿赎回2024年票据，未偿还本金总额为3880万美元，并产生80万美元的债务清偿损失[225] - 公司于2021年1月自愿赎回2023年票据，未偿还本金总额为5750万美元，赎回金额为5810万美元，并产生120万美元的债务清偿损失[226] 现金流活动 - 截至2022年6月30日的九个月，公司经营活动所用现金净额为1860万美元，而去年同期为经营活动提供现金净额740万美元，变化主要由于投资购买增加[203] - 截至2022年6月30日的九个月，公司投资购买额为1.889亿美元，去年同期为1.543亿美元；投资偿还和销售净收益为1.542亿美元，去年同期为1.367亿美元[203] - 截至2022年6月30日的九个月，公司融资活动净现金流入为1870万美元，主要来自发行2027年票据的5000万美元总收益及信贷安排的2950万美元净收益[207] 股东回报与股息 - 2022年第二季度，公司宣布季度普通股股息总额为每股0.2025美元，分三次每月派发每股0.0675美元[170] - 截至2022年6月30日的九个月，公司向股东支付现金分红总计2030万美元，而2021年同期为1930万美元[209] - 公司必须将至少90%的投资公司应税收入分配给股东以维持RIC资格[239] 资产净值与股价 - 2022年6月30日，公司普通股收盘价为每股10.09美元，较当日每股资产净值9.12美元溢价10.6%[166] - 截至2022年6月30日，公司普通股收盘价为每股10.09美元，较其每股资产净值9.12美元溢价10.6%[215] 财务杠杆与覆盖率 - 截至2022年6月30日，公司“代表债务的优先证券”资产覆盖率为209.1%[169] - 截至2022年6月30日，公司净资产为5.097亿美元，对“代表债务的优先证券”的资产覆盖率为209.1%[221] - 公司信贷安排要求最低净资产为3.25亿美元加上2021年5月13日后募集的股权和次级债务的50%，截至2022年6月30日该要求为3.344亿美元[220] 管理费相关资产 - 2022年第二季度基础管理费相关平均总资产为5.71657亿美元，去年同期为5.06514亿美元[181] 投资组合风险评级 - 截至2022年6月30日，公司专有贷款组合占债务投资本金余额的97.7%，其风险评级加权平均值为7.4，高于2021年9月30日的7.0[237] - 截至2022年6月30日，由NRSRO评级的银团贷款占债务投资本金余额的1.8%，其风险评级加权平均值为4.0[237] 表外项目与承诺 - 截至2022年6月30日，公司表外或有成功费应收款为440万美元（约合每股0.13美元），而2021年9月30日为1170万美元（约合每股0.34美元）[230] - 截至2022年6月30日，公司未使用的信贷额度、延迟提取定期贷款及未缴资本承诺总额为5810万美元（按成本计）[232] 合同义务与未来支出 - 截至2022年6月30日，公司合同义务总额为3.3142亿美元，其中1年内需支付1400.6万美元，1-3年内需支付2801.1万美元，3-5年内需支付2.89403亿美元[232] - 债务利息支出预计总额为5142万美元[232] 公司历史投资概况 - 自2001年8月首次公开募股至2022年6月30日，累计向264家公司进行了599笔贷款或投资，总额约24亿美元[160]