公司基本运营情况 - 公司在全球约170个地点运营，拥有约2425名员工[12] - 公司供应商网络涵盖约40个国家的数千家供应商，业务覆盖约20个国家，客户分布在约80个国家[18] - 公司业务按美国、加拿大和国际三个可报告细分市场运营[24] - 美国业务有大约110个地点，提供高价值解决方案[25] - 加拿大业务在油田有大约40个地点，主要服务能源相关业务[27] - 国际业务在约15个国家运营，有大约20个地点[28] - 公司无单一客户收入占比超过10%[40] - 2022年12月31日，公司约有2425名员工，其中约100名为临时员工[43] - 截至2022年12月31日，公司美国员工中女性约占27%，少数族裔约占31%[48] - 公司是全球油气和工业市场分销商，在全球约170个地点运营，约有2425名员工[147] - 公司供应商网络包括约40个国家的数千家供应商，从约20个国家的业务向约80个国家的客户销售产品[151] - 公司运营通过美国、加拿大和国际三个业务部门进行，其收入和经营业绩与全球油气钻探和生产活动水平相关[153] - 截至2022年12月31日，公司美国、加拿大和国际三个报告部门分别约有110个、40个和20个地点，约85%的物业为租赁[133] 市场与行业数据 - 2022年1月7日美国钻机数量为588台，12月30日增至779台，2022年平均为721台，2023年1月20日为771台[63] - 2023年1月3日西德克萨斯中质原油价格为每桶76.87美元，2022年1月3日为每桶75.99美元，2021年1月4日为每桶47.47美元[63] - 2022年全球平均钻机数量较2021年增加28.4%（从1361台增至1748台），美国增加51.8%（从475台增至721台）[158] - 2022年WTI原油平均价格较2021年上涨39.4%（从每桶67.99美元涨至94.79美元），天然气价格上涨64.2%（从每百万英热单位3.91美元涨至6.42美元），热轧卷板平均价格下降29.7%（从每吨1561.23美元降至1097.24美元）[158] - 2023年1月20日，美国钻机数量为771台，较2022年平均水平增加50台；WTI原油价格为每桶81.27美元，较2022年平均水平下降14.3%；天然气价格为每百万英热单位3.15美元，较2022年平均水平下降50.9%；1月23日热轧卷板价格为每吨737美元，较2022年平均水平下降32.8%[159] 公司业务影响因素 - 公司产品需求受油气活动水平、全球能源供需、经济和地缘政治等因素驱动[21] - 能源行业资本和其他支出减少会影响公司客户对产品的需求和公司收入[58] - 公司产品需求受石油和天然气价格波动影响，价格波动或疲软会导致客户支出模式改变，进而降低产品需求[61] - 公司业务受美国和全球经济状况影响，经济低迷可能导致公司无法实现预期财务结果[64] - 俄乌军事冲突导致的地缘政治不稳定影响全球经济和资本市场，可能对公司业务产生重大不利影响[65] - 公司在竞争激烈的市场销售产品，竞争对手可能成功减少公司客户的购买量，导致公司降低价格、减少利润[66][67] - 若制造商直接向终端用户大量销售产品，公司盈利能力可能显著下降[68] - 公司许多客户无长期合同，且无最低采购量承诺，失去重要客户会有不利影响[72] - 客户和产品组合变化会使产品利润率波动，若客户需求转向低利润率产品，公司业绩会受影响[74] - 客户集中在能源行业，信用风险可能导致损失，且无法确保信用损失准备金充足[75] - 公司收购战略存在诸多风险，整合被收购实体也有困难，管理不善会产生不利影响[76][78] - 公司作为控股公司，现金流依赖子公司，但子公司付款受多种因素限制[80][81] - 新冠疫情过去三年对公司业务有不利影响，新病毒株导致的政府干预可能进一步影响公司[96][97] - 公司供应链可能出现供应短缺、成本增加问题，且多数供应商无合同，失去重要供应商有不利影响[98][99][100] - 多数供应商可随时终止与公司的合作关系，失去主要供应商或使公司产品供应受影响并可能支付更高产品价格[101] - 信用状况变化或使供应商缩短付款期限，对公司流动性和付款能力产生重大不利影响[102] - 供应商降价会使公司库存价值下降，客户可能要求降低售价，导致利润率和盈利能力降低[103][104] - 钢材价格大幅下降会显著降低公司产品利润率或现金流，价格上涨时公司可能无法将成本增加转嫁给客户[105][106] - 若现有关税和贸易政策变化，可能增加低价进口产品供应，对公司业务和经营成果产生不利影响[107][108] - 公司受严格环境、健康和安全法律法规约束，不遵守可能导致重大责任和不利影响[109] - 限制温室气体排放或应对气候变化的法律法规和举措可能减少公司产品和服务需求[111] - 公司可能没有足够保险覆盖潜在责任，部分未保险索赔成功且金额较大时会产生重大不利影响[113][115] - 作为经销商，公司面临人身伤害、产品责任和环境索赔风险，保险可能不足以覆盖相关索赔[116] - 公司在美加以外市场开展业务面临政治、经济、监管等多方面风险，还可能违反反腐败和贸易控制法律[117][119] 公司发展战略与举措 - 公司通过收购和有机投资在多个国家进行全球扩张[22] - 公司通过员工发展计划培养和留住人才，包括培训课程和在线学习平台[44] - 公司致力于推进可持续发展，通过创建高效供应链减少温室气体排放，提供有助于客户减少排放的产品[51] 公司股权与治理 - 移除董事需获得当时已发行有表决权股票投票权至少80%的赞成票，修订公司章程和细则某些条款也需至少80%的赞成票[131] - 2020 - 2022年公司董事会未宣布任何股息，目前也无意宣布股息[138] - 截至2023年1月31日，公司有1775名普通股登记持有人[139] - 2022年10 - 12月公司共回购276,981股普通股，平均每股价格11.50美元，2022年8月3日董事会批准的回购计划授权公司到2024年12月31日前最多回购8000万美元普通股[140] - 假设2017年12月31日投资100美元（含股息再投资），到2022年12月31日公司普通股价值115美元，同期标准普尔中型股400指数为138美元，费城石油服务行业指数为62美元[141][143] - 2022年8月3日公司董事会批准最高8000万美元的股份回购计划，截至2022年12月31日，已回购653,819股，花费700万美元[198] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司净收入为1.28亿美元，每股摊薄收益1.13美元，营收21.36亿美元；与2021年同期相比，净收入增加1.23亿美元，营收增加5.04亿美元，增幅30.9%；运营利润为1.31亿美元，2021年同期为900万美元[160] - 2022年第四季度公司净收入为3200万美元，每股摊薄收益0.28美元，营收5470万美元；与2021年同期相比，净收入增加2000万美元，营收增加1150万美元，增幅26.6%；运营利润为3500万美元，2021年同期为700万美元[161] - 2022年产品成本为16.3亿美元，较2021年增加3.55亿美元；仓储、销售和管理费用为3.65亿美元，较2021年增加2400万美元；减值和其他费用为1000万美元，较2021年增加300万美元；其他收入为800万美元，较2021年增加500万美元[174][175][176][177] - 2022年和2021年的有效税率分别为7.2%和54.8%[178] - 2022 - 2020年GAAP净收入分别为1.28亿美元、0.05亿美元、 - 4.27亿美元；EBITDA（不含其他成本）分别为1.75亿美元、0.45亿美元、 - 0.47亿美元；EBITDA（不含其他成本）百分比分别为8.2%、2.8%、 - 2.9%[183] - 2022年和2021年底，公司现金及现金等价物分别为2.12亿美元和3.13亿美元，2022年从外国子公司汇回1400万美元[188] - 公司有5亿美元的五年期高级担保循环信贷安排，2026年12月14日到期，截至2022年12月31日，无借款，可用额度约4.82亿美元，超额可用率99%[189] - 2022 - 2020年经营活动净现金分别为0、3000万美元、1.89亿美元；投资活动净现金分别为 - 8700万美元、 - 9600万美元、2200万美元；融资活动净现金分别为 - 1000万美元、 - 600万美元、 - 800万美元[192] - 2022年经营活动现金减少主要因营运资金净增加，投资活动现金使用主要用于业务收购和购置物业、厂房及设备，融资活动现金使用主要用于股份回购和融资租赁付款[193][194][195] - 2022年和2021年汇率变动对现金流的影响分别为减少400万美元和200万美元[196] - 公司预计2023年资本支出约1500万美元，主要用于购置物业、厂房及设备[197] - 2022年和2021年底，坏账准备均为2500万美元，分别占应收账款总额的5.9%和7.6%[200] - 2022年和2021年底，存货储备分别为2000万美元和3200万美元，分别占存货总额的5.0%和11.3%[201] - 2022年末公司处于三年累计亏损状态[208] - 2022年美国估值备抵减少2700万美元，其他外国司法管辖区减少100万美元[208] - 公司按ASC 740将未确认的税收利益记为负债[209] - 公司按两步流程记录不确定的税收立场[209] - 年度税收拨备包括所得税拨备和公司认为适当的负债变动的利益及相关利息[210] - 公司需接受联邦、州和外国司法管辖区的审计，最终解决方案可能与当前估计有重大差异[211] - 公司每季度审查未确认税收利益负债，审计或其他事件的调整影响将在事件发生期间确认[211] - 公司在评估递延所得税资产回收能力时考虑所有可用的正负证据[207] - 公司预计未来应税收入时从历史结果开始调整，并纳入对未来税前经营收入的假设[207] - 若当前大宗商品价格持续且无额外负面证据，未来12个月可能有足够积极证据调整估值备抵[208] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年美国业务营收为15.91亿美元，较2021年增加4.28亿美元，增幅36.8%；运营利润为1.03亿美元，2021年运营亏损800万美元[166][167] - 2022年加拿大业务营收为3150万美元，较2021年增加660万美元，增幅26.5%；运营利润为300万美元，较2021年增加130万美元[168][170] - 2022年国际业务营收为2300万美元，较2021年增加100万美元，增幅4.5%；运营亏损200万美元，2021年运营利润为零[171][173]