收入情况 - 2023年第四季度总净收入下降6.0%，批发收入下降13.2%，直接面向消费者的收入增长3.5%[165] - 2023年第四季度产品类别中，服装收入下降5.5%，鞋类收入下降6.6%，配饰收入下降0.3%[165] - 2023年前九个月净收入43.69817亿美元，2022年同期为45.0亿美元；2023年第四季度净收入14.86095亿美元，2022年同期为15.81781亿美元[170] - 2023年第四季度北美净收入下降11.8%，欧洲、中东和非洲增长7.1%，亚太地区增长7.1%，拉丁美洲增长9.4%[171] - 2023年第四季度总净收入为1.486095亿美元，较2022年同期的1.581781亿美元下降6.0%；前九个月总净收入为4.369817亿美元，较2022年同期的4.504723亿美元下降3.0%[173] - 2023年第四季度净销售额为1.452217亿美元，较2022年同期的1.534978亿美元下降5.4%；前九个月净销售额为4.273981亿美元，较2022年同期的4.372758亿美元下降2.3%[173] - 2023年第四季度许可收入为2906.9万美元，较2022年同期的2973.4万美元下降2.2%；前九个月许可收入为8278.7万美元，较2022年同期的9099.2万美元下降9.0%[173] - 2023年第四季度总净收入减少9568.6万美元至1.4861亿美元，降幅6.0%，主要因北美地区净收入减少1.223亿美元[198] - 2023年前九个月总净收入减少1.3491亿美元至4.3698亿美元，降幅3.0%，主要因北美地区净收入减少2.2538亿美元[201] - 2023年第四季度EMEA、亚太和拉丁美洲地区净收入分别增长7.1%、7.1%和9.4%，运营收入分别增长66.8%、48.1%和133.7%[198,200] - 2023年前九个月EMEA、亚太和拉丁美洲地区净收入分别增长8.8%、7.6%和4.6%，运营收入分别增长45.0%、11.9%和71.7%[201,202] - 北美地区净收入减少2.254亿美元，降幅7.6%，至27.334亿美元；EMEA地区净收入增加6470万美元，增幅8.8%，至7.978亿美元；亚太地区净收入增加4590万美元，增幅7.6%，至6.463亿美元；拉丁美洲地区净收入增加780万美元，增幅4.6%，至1.792亿美元；公司其他非运营部门净收入减少2790万美元，至1300万美元[203] 利润情况 - 2023年前九个月净利润2.32306亿美元，2022年同期为2.1亿美元；2023年第四季度净利润1.14143亿美元，2022年同期为1.21617亿美元[170] - 2023年第四季度毛利率提高100个基点至45.2%[171] - 2023年第四季度毛利润为6.712亿美元，较2022年同期的6.984亿美元下降2720万美元；前九个月毛利润为20.309亿美元，较2022年同期的20.424亿美元下降1150万美元[181] - 2023年第四季度毛利率为45.2%，较2022年同期的44.2%增加100个基点；前九个月毛利率为46.5%，较2022年同期的45.3%增加120个基点[181] - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为6.01661亿美元，较2022年同期的6.03746亿美元下降0.3%；前九个月为17.94703亿美元，较2022年同期的17.93884亿美元增加0.0%[184] - 2023年第四季度销售、一般和行政费用占净收入的比例为40.5%，较2022年同期的38.2%有所增加；前九个月为41.1%，较2022年同期的39.8%有所增加[184] - 2023年第四季度营销成本下降2630万美元，降幅为15.5%，占净收入的比例从10.8%降至9.7%；前九个月营销成本下降2870万美元，降幅为6.1%，占净收入的比例从10.4%降至10.0%[187] - 2023年第四季度其他成本增加2430万美元，增幅为5.6%，占净收入的比例从27.4%增至30.8%；前九个月其他成本增加2960万美元，增幅为2.2%，占净收入的比例从29.4%增至31.0%[187] - 2023年第四季度净利息支出降至20万美元，较2022年同期减少140万美元；前九个月净利息支出降至220万美元，较2022年同期减少900万美元[188] - 2023年第四季度其他净收入增加230万美元至4960万美元，主要因MyFitnessPal平台出售获得500万美元收益，部分被330万美元外汇汇率变动净损失抵消[191] - 2023年前九个月其他净收入增加950万美元至3680万美元，主要因MyFitnessPal平台出售获得500万美元收益和230万美元外汇汇率变动净收益[192] - 2023年第四季度所得税费用减少1380万美元至500万美元，有效税率从13.4%降至4.2%，主要因估值备抵释放收益增加[193] - 2023年前九个月所得税费用减少830万美元至3850万美元，有效税率从17.7%降至14.2%，主要因估值备抵释放收益增加[194] - 2023年第四季度总运营收入减少2513.9万美元至6952万美元，降幅26.6%，主要因北美地区运营收入减少3725.6万美元[200] - 2023年前九个月总运营收入减少1234.3万美元至2.3621亿美元，降幅5.0%，主要因北美地区运营收入减少6287.8万美元[202] - 北美地区运营收入减少6290万美元，至5.352亿美元；EMEA地区运营收入增加3830万美元，至1.233亿美元；亚太地区运营收入增加910万美元，至8600万美元；拉丁美洲地区运营收入增加1380万美元，至3300万美元；公司其他非运营部门运营亏损增加1060万美元，至5.413亿美元[204][210] 业务发展与挑战 - 公司计划通过增加服装、鞋类和配饰销售、拓展直接面向消费者销售渠道和扩大批发分销实现长期业务增长[162] - 公司面临复杂零售环境，特别是北美地区促销和折扣增加、批发渠道需求下降[163] - 宏观经济因素如通胀压力和外汇汇率波动影响公司业务，公司持续监测其对财务结果的潜在影响[167] 资金与现金流 - 截至2023年12月31日，公司拥有约10.401亿美元现金及现金等价物，预计现有资金能满足至少未来12个月的流动性和资本支出需求[207] - 2023年9个月经营活动现金流增加4.187亿美元，主要因非现金项目前净收入增加3520万美元和营运资金变动增加3.836亿美元；投资活动现金流使用减少2480万美元；融资活动现金流使用减少4810万美元[214][215][218] - 2023年9个月资本支出为1.328亿美元，约占净收入3%，较2022年同期减少1480万美元；其中6300万美元用于新全球总部建设[216][217] 股份回购 - 2022年2月董事会授权回购至多5亿美元C类普通股，截至2023年12月31日已完成全部回购，共回购4560万股[210][211] - 2023年第四季度与汇丰银行达成2500万美元C类普通股加速回购协议，收到310万股并立即注销，2350万美元计入留存收益[212] 信贷协议与借款 - 2019年3月签订的信贷协议经多次修订，提供11亿美元循环信贷承诺，期限至2026年12月3日，截至2023年12月31日无未偿还金额[219] - 经请求和贷款人同意，信贷协议承诺可增加至多3亿美元，循环信贷借款期限少于1年，至多5000万美元可用于开具信用证，截至2023年12月31日有420万美元信用证未偿还[220][221] - 公司需维持合并EBITDA与合并利息费用比率不低于3.50:1，合并总负债与合并EBITDA比率不高于3.25:1，截至2023年12月31日符合相关契约规定[224] - 截至2023年12月31日，循环信贷安排的承诺费为17.5个基点 [227] - 借款利率根据选择可为替代基准利率、期限利率或“无风险”利率，再加上适用利差，适用利差根据杠杆比率在1.00%至1.75%之间调整（替代基准利率贷款为0.00%至0.75%） [227] 票据情况 - 截至2023年12月31日，公司有未偿还的1.50%可转换优先票据，本金总额约8090万美元，2024年到期，年利率1.50% [228] - 可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金可转换为101.8589股C类普通股，初始转换价格约为每股9.82美元 [230] - 自2022年12月6日起，若公司C类普通股最后报告的销售价格至少为当时有效转换价格的130%，且在任何30个连续交易日期间内至少有20个交易日（无论是否连续）达到该条件，公司可选择赎回可转换优先票据 [231] - 若公司在到期日前发生根本性变更，持有人可要求公司以100%的本金金额加应计未付利息回购可转换优先票据 [232] - 2016年6月，公司发行了6亿美元的3.250%高级无担保票据，2026年6月15日到期，年利率3.250% [234] - 2026年3月15日前，公司可随时赎回部分或全部高级票据，赎回价格为100%的本金金额或“足额补偿”金额中的较高者，再加应计未付利息 [235] - 高级票据契约包含限制公司及部分子公司创建或承担有担保债务、进行售后回租交易以及合并、合并或转让全部或大部分财产或资产的契约 [236] 期权交易 - 公司与摩根大通银行、美国汇丰银行和花旗银行进行了有上限的看涨期权交易，初始上限价格为每股13.4750美元，较2020年5月21日C类普通股最后报告的销售价格溢价75% [233]