股权交易与结构 - 公司进行多项交易，发行11,151,110股B类普通股给非主要股权所有者，47,377,587股C类普通股给主要股权所有者，130,083,755股D类普通股给主要股权所有者[5] - 截至2022年12月31日，主要股权所有者拥有公司已发行普通股总投票权的96.6%[55] - 截至2022年12月31日，主要股权所有者拥有CWAN Holdings 68.0%的经济权益[55] - 超过50%已发行投票权由主要股权所有者持有，公司为“受控公司”[57] - 公司多类别普通股结构中，C类和D类普通股每股享有十票投票权[62] - 公司章程授权公司发行最多15亿股A类普通股[68] - 总计1.77461343亿股A类普通股（按转换后计算）持有人或其受让人有权进行股份登记[68] - 华平投资集团关联方实益拥有的约3330万股D类普通股已质押[68] 费用与成本 - 2022年其他费用总计5,665千美元，2021年为4,597千美元，2020年为2,555千美元，其中2022年Up - C结构费用158千美元，交易费用1,711千美元等[8] 债务情况 - 截至2022年12月31日，新信贷协议下有5160万美元定期贷款未偿还[15] - 部分债务为浮动利率，利率波动可能增加利息成本，影响财务状况和现金流[15] - LIBOR逐步淘汰、替代或不可用可能增加偿债义务，影响公司再融资等能力[16] - 新信贷协议包含财务限制，若违反可能导致违约，影响公司应对业务变化和运营管理能力[18] - 假设LIBOR变动100个基点，公司年度利息费用将相应增减约50万美元，基于2022年12月31日新信贷协议下5160万美元的债务余额[157] 税务风险与影响 - 《降低通胀法案》新增1%上市公司股票回购消费税，若董事会批准股票回购计划，成本可能增加[13] - 若需在未征收销售税的司法管辖区征收相关税款，可能产生大量税务负债，影响业务[12] - 有效税率变化或税务审查不利结果会影响公司财务状况和经营业绩，影响因素包括递延税资产和负债估值变化等[13] - 公司预计税务应收协议相关支付金额巨大，假设税法无重大变化且有足够应税收入，交易或有限责任公司权益交换带来的节税约7.35亿美元，需按85%支付给协议其他方，即约6.25亿美元[41] - 税务应收协议要求公司向持续股权所有者和封闭型股东支付实际或视为实现的税收优惠的85%（减去TRA奖金协议下的支付）[41] - 公司依赖CWAN Holdings的分配来支付税款和费用，但其分配能力可能受限[38] - CWAN Holdings作为合伙企业，一般无需缴纳美国联邦所得税，应税收入分配给有限责任公司权益持有者，公司需就分配份额纳税[38] - CWAN Holdings需按季度向有限责任公司权益持有者进行税收分配，总额可能超过其作为公司纳税人应缴纳的税款[49] - 若发生特定情况，税务应收协议和TRA奖金协议下的支付义务将加速到期，金额可能超过实际税收优惠[50] - 若美国国税局或其他税务机关不认可产生支付的税基调整和/或扣除项目，公司无法获得已支付款项的补偿[51] 业务风险与影响 - 公司收入会因金融市场资产价值增长放缓、合同经济条款变更、收费下降等因素波动，影响股价[9] - 公司可能因提供的信息、客户使用解决方案等面临法律责任，影响业务和财务状况[22][23] - 法律法规变化可能增加公司潜在责任，使合规更难且昂贵[24] - 互联网相关法律法规变化可能使公司改变经营方式或增加运营成本[25] - 公司在美国外的英国、印度有国际业务，在法国、德国和新加坡有小规模业务[32] - 国际业务面临法规、数据隐私、知识产权保护等多种风险，扩张投资可能无法达预期收益[32][34] - 公司需遵守美国和国外的就业相关法律法规，可能面临就业索赔和诉讼[35] - 若无法有效管理印度业务的风险和挑战，公司业务可能受损[36] - 印度熟练专业人员工资成本低于美国，但增长更快，且当地竞争激烈，可能导致公司成本增加、利润率降低[45] - 持续股权所有者与公司其他股东可能存在利益冲突，其行使同意权的方式可能与其他股东利益相悖[47] 知识产权情况 - 公司仅一项技术有专利，拥有三项版权注册、两项美国注册商标和三项国际注册商标[27] - 第三方可能起诉公司知识产权侵权，若败诉需支付高额赔偿或改变业务[28] 公司治理与规定 - 2023年1月FTC提议禁止雇主对员工实施竞业禁止协议，增加公司相关协议长期可执行性的不确定性[31] - 触发事件后，移除董事需获得至少66 2/3%投票权的普通股持有人的肯定投票[64] - 触发事件后，修改公司章程相关规定需获得至少66 2/3%投票权的普通股持有人的肯定投票[64] 股息与股价 - 公司预计在可预见的未来不会对A类普通股支付现金股息或分红[66] - 公司A类普通股支付现金股息的能力取决于从CWAN Holdings及其子公司获得的现金分配[66] - 公司A类普通股价格可能因多种因素波动，包括行业法规变化、市场投机等[69][71] - 信用评级机构的降级或负面行动可能对A类普通股交易价格产生不利影响[72] - 证券分析师的研究报告和评级可能影响A类普通股的交易和价格[73] 其他影响因素 - 过去三年，新冠疫情对公司业务运营、财务业绩和经营成果产生显著影响[74] - 公司实施的披露控制和程序可能无法防止或检测所有错误或欺诈行为[77] - 全球气候变化的长期影响可能对公司运营和财务业绩产生不利影响[80] 资产占比情况 - 公司在“投资证券”上的资产价值占比低于总资产（不包括美国政府证券和现金项目）的40%[54] 公司身份情况 - 新兴成长公司身份下，公司可继续保持该身份直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元或2026年12月31日等[61]