公司管理团队与股权结构 - 公司高管团队拥有近320年金融服务经验[24] - 截至2021年12月31日，公司董事、高管和员工持股计划共持有约26.4%的流通普通股，员工持股计划持有10.4% [24] - 截至2021年12月31日，公司董事和高管共持有244.344万股，约占已发行和流通普通股的20.0%；KSOP持有125.4757万股，约占已发行和流通普通股的10.4%[212] 公司网点布局与扩张 - 自2011年以来，公司成功整合10个收购地点，在东德克萨斯州以外建立11个新地点[26] - 公司在东德克萨斯州有15个银行网点，在中德克萨斯州有6个，在达拉斯 - 沃思堡有7个，在休斯顿有4个[36] 公司贷款审批与管理 - 超过单个官员贷款限额的贷款，多名高管叠加权限最高可批准500万美元，超过500万美元需经银行董事贷款委员会批准，超过100万美元的贷款需审查[29] 公司投资组合情况 - 公司投资组合中超过一年到期的投资当前有效期限约为3.37年[35] 公司人员规模 - 截至2021年12月31日，公司雇佣472名全职等效人员[39] 公司联系方式 - 公司主要行政办公室位于德克萨斯州艾迪生市达拉斯大道16475号600室，电话(888) 572 - 9881，网站为www.gnty.com [40] 公司监管与法规 - 公司作为银行控股公司受1956年《银行控股公司法》监管，由美联储监督、检查和执行[43] - 2010年《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》颁布，对金融服务行业产生广泛影响[44] - 2018年EGRRCPA修订多德 - 弗兰克法案，资产少于100亿美元且总交易资产和交易负债占总资产5%或以下的银行豁免沃尔克规则自营交易要求[45] - 2015年1月1日生效的巴塞尔协议III要求银行和银行控股公司维持最低CET1资本比率为风险加权资产的4.5%，总一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为平均资产的4.0%[46] - 银行CET1资本比率达6.5%、总一级资本比率达8.0%、总资本比率达10.0%、杠杆比率达5.0%，被视为“资本充足”[47] - 符合条件的社区银行自2020年1月1日起可选择不遵守巴塞尔协议III资本规则，而遵守9%的社区银行杠杆比率[48] - 2020年4月6日，监管机构临时将社区银行“资本充足”门槛从9%降至8%，杠杆比率不低于7%的银行有两季度宽限期[49] - 2020年第二至四季度社区银行最低CBLR为8%，2021年为8.5%，之后为9%，杠杆比率低于适用要求不超100个基点的银行有两季度宽限期[49] - 资本不足银行控股公司总负债上限为银行资本不足时资产的5.0%或使银行资本充足所需金额中的较低者[52] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司超5.0%有表决权股份需获美联储事先批准[53] - 投资者拥有或控制25.0%或以上任何类别有表决权证券被视为控制存款机构，拥有或控制10.0%或以上且满足一定条件则被推定控制[55] - 银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购或赎回支付对价之和达其合并净资产的10.0%或以上，需提前通知美联储[62] - 修订后的资本规则要求国民银行维持四个最低资本标准，包括杠杆资本比率至少4.0%、一级风险资本比率至少6.0%、总风险资本比率至少8.0%、CET1资本比率4.5%[66] - “资本充足”银行需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高、CET1资本比率6.5%或更高[68] - “资本适当”银行需满足总风险资本比率8.0%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高（最近检查评级为综合1且无显著增长的银行则为3.0%或更高）、CET1资本比率4.5%或更高[68] - 与任何单一关联方的涵盖交易不得超过银行资本和盈余的10.0%，与所有关联方的涵盖交易总计不得超过银行资本和盈余的20.0%[74] - 联邦法律规定，未经货币监理署批准，银行一年宣布的股息总额不得超过当年净利润与过去两年净利润之和[78] - 联邦存款保险公司为联邦保险银行的存款提供保险，每位储户的最高保险金额为25万美元[84] - 总资产达10亿美元或以上的保险机构需提交按照公认会计原则编制的财务报表等材料，总资产超过30亿美元的机构可能需独立审计师审查季度财务报表[82] - 银行若要设立金融子公司并从事金融性质活动，必须资本充足、管理良好且社区再投资法案评级为满意或更好[86] - 若银行商业房地产贷款满足特定条件，如收购、建设等贷款占总资本100.0%或以上等，管理层需采取强化风险管理措施[88] - CFPB有权监管资产超100亿美元的存款机构，公司资产低于该标准，CFPB可能参与检查[91] - 合格抵押贷款借款人的债务收入比不得超过43.0%，EGRRCPA扩大了资产低于100亿美元银行的合格抵押贷款定义[92] 公司资金来源与借款 - FHLB系统由12家地区性FHLB组成，公司是成员，可在提供可接受抵押品时从达拉斯FHLB借款[97][98] 公司战略与风险 - 公司扩张战略可能无法实施，影响历史盈利趋势[106] - 公司可能无法克服收购相关的整合等风险，影响业务战略实施[106] - 公司可能无法充分衡量和限制信用风险，导致意外损失[106] - 公司依赖数据和建模进行决策，错误的数据或建模方法可能影响决策能力或面临监管审查[106] - 公司贷款组合中很大一部分是房地产贷款，经济变化影响房地产价值和流动性时，可能导致贷款等损失[106] - 公司可能需要未来筹集额外资本，但可能无法在需要时获得[106] - 公司扩张战略可能无法实施，影响维持历史盈利趋势，如无法产生足够新贷款和存款、获取人员或资金、找到合适收购对象等[112] - 新设分行扩张存在风险，包括高额启动成本、初始运营亏损、难以获监管批准等[113] - 收购活动存在风险，如竞争激烈、回报吸引力不足、整合困难等，可能影响业务战略实施[114][115][117][119] - 当地团队不遵守内部政策或决策疏忽，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[118] - 宏观经济环境不利，如利率低、油气行业波动等，可能影响公司业务和经营成果[119] - 新冠疫情导致市场不确定性和波动性增加，影响公司业务和客户需求，增加信贷损失[120][121] - 新冠疫情可能导致公司面临多种风险，如信贷风险无法有效控制、产品服务需求下降、贷款违约增加等[123] - 公司依赖数据和建模进行决策，错误的数据或建模方法可能影响决策能力或面临监管审查[125] - 公司声誉受损、投资证券损失、财务报表不准确等情况，可能对公司业务和发展产生不利影响[110] - 公司面临多种运营风险，如客户、员工或第三方欺诈，数据处理系统故障等[110] 公司贷款业务数据 - 截至2021年12月31日，公司对企业的贷款约为13.1亿美元，占贷款总额的68.7%[127] - 截至2021年12月31日，公司非住宅房地产贷款约为10.8亿美元，占贷款总额的56.4%；其中建设和土地开发贷款约为3.078亿美元，占贷款总额的16.1%[128] - 截至2021年12月31日，公司以房地产作为主要或次要抵押品的贷款约为15.2亿美元，占贷款总额的79.9%[130] - 截至2021年12月31日，公司商业贷款（不包括PPP）约为2.544亿美元，占贷款总额的13.3%[135] - 截至2021年12月31日，公司贷款损失准备金总计3040万美元，约占贷款总额的1.59%[136] - 2021年和2020年，公司通过发起住宅抵押贷款和SBA 7(a)贷款在二级市场转售分别获得约550万美元和约680万美元的收入[140] 公司贷款业务风险 - 公司贷款业务集中于中小企业，这类企业资源少，还款能力易受不利业务发展影响[127] - 公司商业房地产和房地产建设贷款组合面临较高信用风险，受经济和市场条件变化影响大[128] 公司人员依赖风险 - 公司依赖高管团队和关键员工，人员流失可能对业务产生不利影响[139] 公司存款业务数据 - 截至2021年12月31日，公司约23.3亿美元（占比87.4%）的存款为活期、储蓄和货币市场账户[146] - 截至2021年12月31日，存款余额中32970万美元为定期存款，其中27830万美元（占比10.4%）将于一年内到期[147] - 截至2021年12月31日，公司约32440万美元（约占12.2%）的存款来自州和地方市政当局等公共机构[151] 公司资产与负债利率情况 - 截至2021年12月31日，约54.8%的生息资产和约48.6%的付息负债为可变利率[152] 行业相关事件 - 2008年9月，房利美和房地美被联邦政府置于托管之下，政府多年来考虑对其进行改革但未实施[141][142] 公司业务风险 - 住宅抵押贷款的拖欠、违约和止赎会增加回购和赔偿请求风险，影响公司业务和财务状况[144] - 流动性不足会损害公司运营资金筹集能力，影响业务、财务状况和经营成果[145] - 公司面临利率风险，利率波动会影响收益，利率敏感性资产在2021年12月31日呈资产敏感型[152] - 公司业务集中在东德克萨斯、中德克萨斯、休斯顿都会区和达拉斯/沃思堡都会区，当地经济状况影响公司运营[155] - 公司信托和财富管理部门面临运营、合规、声誉、信托和战略风险，可能影响业务和财务状况[158] 公司财务指标 - 截至2021年12月31日，公司贷款与资产比率为61.8%，投资证券占总资产的17.1%，可供出售投资证券组合公允价值为3.422亿美元，其中净未实现收益为57.8万美元[163] 公司业务拓展风险 - 开展新业务、推出新产品或服务存在重大风险和不确定性，可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[161] 公司声誉与舆论风险 - 负面公众舆论或声誉受损可能影响公司吸引人才和客户，阻碍业务增长[162] 投资证券风险 - 投资证券可能因利率上升、经济和市场条件恶化等因素出现损失[163][164] 财务报表相关风险 - 关键会计政策的判断、假设或估计不准确可能影响财务报表准确性[165] - 会计准则或监管解释的变化可能导致财务报表和披露的重大变更[166] 第三方与系统风险 - 第三方服务提供商出现问题可能中断公司运营，影响业务和财务状况[167][168][169] - 系统故障或网络安全漏洞可能增加运营成本，导致诉讼和其他潜在损失[170] 公司技术风险 - 公司可能因无法有效实施新技术或缺乏有竞争力的技术而处于劣势[171][172] 公司运营风险 - 公司面临客户、员工或第三方欺诈以及数据处理系统故障等运营风险[173][174][175] 公司商誉情况 - 截至2021年12月31日，公司商誉总计3220万美元，虽暂无减值费用记录，但未来评估可能出现减值[183] 公司税收政策影响 - 2017年12月22日《减税与就业法案》（TCJA）将公司所得税税率从35%降至21%，公司在2017年第四季度记录了170万美元的一次性非现金所得税费用[185] - 2021年拜登总统提议将公司所得税税率从21%提高到28%，相关立法通过可能增加公司有效税率[187] 公司法规不确定性风险 - 《多德 - 弗兰克法案》和《经济增长、监管放松和消费者保护法案》的实施存在不确定性，可能影响公司业务盈利和运营[188] 公司资本要求风险 - 公司受严格资本要求约束，无法达标可能导致股权回报率降低、需筹集额外资本等[191] 公司业务审批风险 - 公司战略收购和新设分行需监管批准，未获批可能限制业务增长[192][193] 公司合规风险 - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规合规风险，违规可能面临罚款和监管行动[194][195] - 公司需遵守保护消费者的法律，违规可能面临多种制裁，影响业务和财务状况[196][198] 公司保险成本 - 2021年12月31日止年度公司FDIC保险相关成本为85.1万美元，2020年12月31日止年度为82.1万美元[199] 公司资金与债务情况 - 截至2021年12月31日，公司有可用额度为2500万美元的高级无担保信贷额度，已动用500万美元；有950万美元的次级债务义务和约1030万美元的初级次级债券[215] 公司股权发行授权 - 公司修订后的公司章程授权发行最多1500万股优先股[216] 公司新兴成长公司身份条件 - 若公司年度总收入超过10亿美元、三年发行超过10亿美元的非可转换债务或6月30日非关联方持有的普通股市值超过7亿美元，将不再是新兴成长公司[218] 公司股息政策 - 公司预计按季度支付普通股股息，金额约为上一季度净利润的25.0% - 30.0%[220] 公司保险费率影响 - 联邦存款保险公司提高保险费率可能影响公司收益和经营业绩[199] 美联储对公司资金要求 - 美联储可能要求公司提供资金支持子银行[200] 公司股价波动风险 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，影响因素众多[206] 公司现金流依赖风险 - 公司依赖银行的现金流，但银行现金分配能力受限[219] 美联储对公司股息政策要求 - 美联储要求银行控股公司根据整体资产质量、当前和预期收益以及资本水平、构成和质量仔细审查股息政策[222] - 公司宣布和支付超过当期收益或可能导致资本结构不利变化的股息前，需告知并咨询美联储[222] - 若未支付或递延未合并子公司信托持有的未偿次级从属债券或其他债务的所需款项，或未支付优先股股息，公司将被禁止支付普通股股息[222] 公司环境与知识产权风险 - 公司面临环境问题，清除或减轻污染成本可能远超受影响房产或相关贷款价值，可能导致贷款回收损失[179] - 公司面临知识产权相关索赔和诉讼，若败诉可能需支付巨额赔偿或特许权使用费，增加运营成本[18