公司股份与融资结构 - 公司授权股份结构为无面值的无限数量普通股和优先股[18] - 2020年8月28日，公司完成普通股合并，7股合并为1股，同日宣布美国首次公开募股定价，发行186万股普通股，同时私募配售2.5万股普通股，每股20美元，总收益3770万美元[24][25] - 公司可发行额外普通股或优先股，可能导致股东股权稀释，影响股价和控制权[133] - 截至2023年3月31日财年及2023年4月1日至文件日期，公司发行了不同数量的普通股和股票期权，如2023年3月31日财年，按ATM发行的股票为1,565,268股，行使或购买价格为3.128美元；2023年4月，股票期权发行数量为14,286股，行使或购买价格为3.50加元[151] - 截至2023年6月29日，公司董事作为一个团体，直接或间接实益拥有或控制6,563,856股普通股，占已发行和流通普通股24,948,305股的26.3%[157] - 2021年5月31日至8月27日期间，Countryman Investments Ltd.和KFS Capital LLC行使认股权证分别获得342,857股、285,714股、357,143股和80,357股公司股份，价格分别为4.55美元、4.55美元、3.50美元和4.20美元[176][177] - 2022年3月4日至9日期间，Countryman Investments Ltd.和KFS Capital LLC行使认股权证分别获得200,000股、342,857股和142,857股公司股份，价格均为4.20美元[178][179] - 2023年3月31日财年结束时，公司从CEO和董事长实益拥有的公司获得总计367万加元和2.5万美元的贷款，从董事实益拥有的公司获得25万加元的贷款，年利率为12.0%[180] - 2023年4月13日至5月1日期间，公司向Fraser Atkinson、David Richardson和Malcolm Clay分别发行14,286股普通股，行使价为3.50加元/股，总收益为150,003加元[181] - 2018年6月29日，公司向Fraser Atkinson和David Richardson分别授予285,714份和342,857份认股权证[186] - 2019年3月14日，公司向Fraser Atkinson和David Richardson分别授予342,857份认股权证[186] 公司运营信用额度 - 公司运营信用额度为800万美元[22] - 2019年12月20日，公司与蒙特利尔银行签订信贷额度协议，最高额度为800万美元，利率为银行美国基准利率加1.5%[186] 产品测试与交付 - 2020年4月，EV Star通过Altoona测试，总分为92.2分[23] - 2020年12月31日九个月内，公司交付56辆车[28] - 2021年3月31日财年，公司交付74辆巴士[29] - 2022年3月31日财年，公司交付93辆车[30] - 2023年3月31日财年，公司与西弗吉尼亚州达成合作，州政府将提供最高350万美元就业激励金，购买最多1500万美元车辆，公司开始交付1500辆EV Star CC[31] - 2023年3月31日财年，公司实现创纪录的车辆交付[32] - 公司的EV Star于2020年4月完成阿尔图纳测试，获得92.2分，是中型巴士第二高分[78] 业务合作与协议 - 2020年9月30日季度末，公司与ABC Bus签订三年经销协议，ABC将在未来36个月购买100辆车[26] - 公司与西弗吉尼亚州达成合作，租赁8万平方英尺设施，州政府提供工人培训和招聘支持、最高350万美元就业激励付款，同意购买最高1500万美元车辆，公司还与Workhorse签订销售1500辆EV Star CC的合同[49] - 2022年2月28日，公司与Workhorse Group, Inc.签订供应协议，出售1,500辆EV Star Cab和底盘[191] - 2022年5月，公司签订租赁购买合同，并于8月接管西弗吉尼亚州南查尔斯顿80,000平方英尺的设施[191] 产品特性 - EV Star平台有6种不同车型，EV Star小巴续航达150英里，EV Star CarGo容量570立方英尺、 payload达6000磅，CarGo plus payload达5000磅、 存储833立方英尺[37] - EV250电池容量240 kWh、续航达160英里，EV350电池容量430 kWh、续航达220英里，EV550电池容量500 kWh、续航达300英里[40][41][42] - BEAST校车为40英尺、可容纳90人，电池系统193.5 kWh、续航达150英里，标准J1772二级充电不到7小时可充满[45] 经销商布局 - 截至2023年3月31日，公司在美国多地建立经销商安排，包括亚利桑那州、马萨诸塞州等[48] 生产设施 - 公司主要生产和组装设施位于加州波特维尔，占地5万平方英尺，另有约2万平方英尺空间用于生产[59] - 2022年5月公司签订租赁购买合同，8月接管西弗吉尼亚州8万平方英尺设施并开始生产首批A型Nano BEAST校车[60] 供应链与采购 - 公司运营依赖全球采购零部件，多数为单一来源供应商，部分供应商有运营延迟、暂停或缩减情况[64] - 公司大部分车辆制造外包给亚洲第三方制造商，最终组装在北美由员工完成[96] - 中美贸易协定使约3600亿美元中国输美商品被加征关税，公司进口自中国的巴士零部件受影响，增加成本并影响财务表现[121] - 公司依赖供应商，很多是单一来源，供应链受限，新冠疫情使部分供应商运营受影响，供应商问题可能导致生产延迟和成本增加[107][108][109] 法规与标准 - 公司受众多环境、健康和安全法律法规约束，涉及有害物质处理等，违反可能面临处罚和清理成本[67] - 公司电动汽车需遵守美加大量政府法规和行业标准，相关法规可能变化，影响未知[68] - 2018 - 2020年适用卡车和重型发动机温室气体排放和燃油经济性要求的最终规则，2021 - 2027年标准更严格[72] - 2029年起，加州公交机构新购巴士须100%为零排放巴士，2040年实现全面转型[69] - 2035年，加州13个最大机场的固定路线机场班车须全部转为零排放车辆，涉及约1000辆巴士和班车[70] - 2035年，加州销售的所有新车和客运卡车须为零排放车辆；2045年，中型和重型车辆运营须为零排放车辆[71] - 未获得合规证书在联邦要求覆盖州销售车辆，每次违规最高罚款44539美元[76] - 公司车辆需符合机动车标准，若不满足会对业务和经营结果产生重大不利影响[103] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损约5690万美元，尚未实现盈利且经营现金流为负[90] - 公司历史年度营收低于1800万美元，预计扩大生产和运营时成本和费用将显著增加[91] - 2021和2022财年审计费用分别为61,834美元和125,000美元，税务费用分别为3,000美元和6,000美元，其他费用分别为17,267美元和64,565美元[165] 人员构成 - 2023年3月31日，工程、生产、研发类全职员工82人，销售与营销类5人，综合管理类20人，高管类5人[83] 公司治理委员会 - 公司提名委员会由Malcolm Clay、Fraser Atkinson和Mark Achtemichuk组成，负责确定董事会候选人等相关事宜[160] - 公司薪酬委员会由Cathy McLay、Malcolm Clay和David Richardson组成，每年会就公司董事和高管的薪酬进行审查并提出建议[161] - 公司审计委员会成员包括Malcolm Clay、Cathy Mclay和David Richardson，有权审查外部审计师的表现等[163][164] - 委员会有权自行决定聘请法律顾问、会计师等顾问，费用由公司承担[199] - 委员会可自行决定开展必要调查以履行职责[199] - 委员会可采取适当行动营造公司内部良好文化[199] - 委员会有权要求公司人员、外部法律顾问和独立审计师与其及顾问会面并回应询问[199] - 委员会履行职责时可全面查阅公司的账簿、记录和设施[199] - 董事会应根据委员会决定提供适当资金用于独立审计师服务等[199] - 委员会直接负责独立审计师的任命、薪酬、留用和工作监督[200] - 委员会负责解决公司管理层与独立审计师在财务报告方面的分歧[200] 公司高管任职情况 - Fraser Atkinson于2019年6月12日被任命为首席执行官，2011年2月11日被任命为董事[155] - Brendan Riley自2016年10月27日起担任公司总裁，2019年7月3日被任命为董事[155] - Michael Sieffert于2018年12月1日被任命为首席财务官和秘书[156] 股票价格与交易量 - 2022年4月至2023年3月，加元计价的股票最高价格为2022年4月的11.62加元，最低价格为2022年12月的2.27加元；美元计价的股票最高价格为2022年4月的9.34美元，最低价格为2022年12月的1.67美元[149] - 2022年4月至2023年3月，加元计价的股票交易量最高为2023年1月的850,500股，最低为2022年12月的231,000股；美元计价的股票交易量最高为2022年8月的5,680,900股，最低为2023年3月的1,953,100股[149] 公司面临的风险 - 公司面临多起诉讼，包括对前CEO和董事的索赔及被前员工公司索赔，但目前预计结果非重大，未来或需确认准备金或或有负债[100] - 公司车辆销售依赖政府补贴和激励，如加州HVIP等项目，项目资金获批或发放延迟会有重大不利影响，HVIP暂停接受新申请已影响加州巴士新销售前景[111][112][113] - 公司预计销售大幅增长，正扩张员工、设施和基础设施，但面临招聘、培训、预测、成本控制等管理风险[114][115][117] - 公司可能面临产品责任或保修索赔，若无法成功抗辩或投保，会损害财务状况和流动性[119] - 全球经济状况不确定，可能导致客户推迟购买产品和服务，影响产品和服务需求及公司业务和财务状况[120] - 自2020年秋季以来，因多种因素，全球运输成本显著增加，供应未同步增长，且存在运输延迟，虽目前未造成重大影响，但可能影响财务结果和业务增长[122][124] - 公司信用额度协议包含契约限制，可能限制获取资金或开展商业活动的能力，不遵守契约可能导致违约[125] - 柴油或其他石油基燃料价格长期低迷可能降低商用零排放电动汽车需求，影响公司业务、前景、财务状况和经营业绩[126] - 公司未来可能进行产品召回，会导致负面宣传、损害品牌形象并影响业务和财务状况[127] - 信息技术网络和系统的安全漏洞及中断可能干扰公司运营，危及专有信息安全，保险可能无法覆盖相关成本[129] - 公司电动汽车使用的锂离子电池若起火冒烟，可能面临保修责任、负面宣传和安全召回，影响业务和财务状况[130] - 非加拿大投资者因公司在加拿大注册，可能难以获得并执行对公司的判决[131] - 股东批准了股东权利计划，若实施可能阻碍公司控制权变更[132] - 公司普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，与经营业绩不成比例[134][135][136][137] - 普通股价格长期大幅下跌可能影响公司筹集营运资金的能力，危及业务运营[138] - 公司近期不打算支付普通股现金股息，股东可能需出售股份才能获得回报[139][141]