公司股权结构 - 公司拥有Green Plains Partners LP 48.9%有限合伙人权益、2.0%普通合伙人权益及全部激励分配权，公众持有剩余49.1%有限合伙人权益[156] - 截至2022年3月31日，公司及其子公司拥有合伙企业48.9%有限合伙权益和2.0%普通合伙权益，并拥有全部激励分配权，公众普通单位持有人拥有49.1%有限合伙权益[180] 公司产能情况 - 公司11家乙醇厂满负荷每年可加工约3.3亿蒲式耳玉米，生产约10亿加仑乙醇、250万吨酒糟和超高蛋白以及2.9亿磅工业级玉米油[162] 公司贷款协议 - 2022年3月25日，公司子公司签订五年期3.5亿美元高级有抵押可持续发展挂钩循环贷款和担保协议[163] 公司乙醇生产运营数据 - 2022年第一季度公司乙醇平均利用率约83.1%，产量1.963亿加仑，去年同期利用率71.1%，产量1.78亿加仑[164] - 乙醇生产部门2022年第一季度乙醇销量196,348千加仑，较2021年增长10.3%，酒糟销量516千等效干吨，增长11.0%，玉米油销量59,295千磅，增长27.3%，玉米消耗量68,304千蒲式耳，增长9.3%[194] 美国国内乙醇市场情况 - 2022年第一季度美国国内乙醇日均产量102万桶，较去年同期增长12.5%，炼油商和混合商投入量增长6.1%，汽油需求增长6.3%，期末库存增长25.6%至2650万桶[165] - 截至2022年2月28日，美国国内乙醇出口约2.67亿加仑，与2021年同期持平，预计2022年净出口量在13 - 15亿加仑[166] 可再生燃料政策相关 - RFS规定2015年传统乙醇与汽油混合量应达150亿加仑，EPA提议2022年为法定的150亿加仑[170] - 若连续两年强制可再生燃料量至少减少20%，EPA需修改法定量，2019年是连续第二年总RVO比法定量低超20%，但2019年末EPA宣布2020年不推进重置规则制定[171] - 2016 - 2018年EPA分别豁免可再生燃料义务量7.9亿加仑、18.2亿加仑和14.3亿加仑，特朗普政府共批准88个小型炼油厂豁免，抹去43亿加仑潜在混合需求[172] 公司项目进展 - 公司2020年第一季度在谢南多厄生物精炼厂完成首个MSC™超高蛋白装置安装，伍德河工厂2021年10月投产，另外三个地点预计2022年年中运营[157] - 公司2021年第二季度在约克创新中心CST生产设施开始试点规模批量运营，宣布谢南多厄生物精炼厂为首个商业规模部署FQT CST的地点[158] 各业务线收入情况 - 2022年第一季度，乙醇生产外部客户收入6.37553亿美元，较2021年同期增长50.5%；农业综合企业和能源服务外部客户收入1.42877亿美元，增长10.9%；合伙企业外部客户收入100.5万美元，下降8.4%[181] - 2022年第一季度，公司合并收入较2021年同期增加2.278亿美元，主要因乙醇、酒糟和玉米油价格上涨以及农业综合企业和能源服务部门交易收入增加[190] - 乙醇生产部门2022年第一季度收入增加2.138亿美元[194] - 农业综合企业和能源服务部门2022年第一季度收入增加1480万美元[196] - 合作部门2022年第一季度收入减少130万美元[197] 各业务线成本情况 - 2022年第一季度，乙醇生产成本6.6156亿美元，较2021年同期增长59.2%；农业综合企业和能源服务成本1.34439亿美元，增长15.8%[182] - 乙醇生产部门2022年第一季度商品销售成本增加2.46亿美元[194] - 2022年第一季度，衍生金融工具相关收入净亏损600万美元，商品销售成本净亏损6240万美元[240] 各业务线运营情况 - 2022年第一季度，乙醇生产运营亏损5115.8万美元，较2021年同期增长151.8%；农业综合企业和能源服务运营收入1040.8万美元，下降22.0%；合伙企业运营收入1180.9万美元，下降8.3%[182] - 2022年第一季度，公司运营亏损较2021年同期增加7920万美元，调整后EBITDA减少4320万美元，主要因乙醇生产利润率下降[191] - 乙醇生产部门2022年第一季度运营亏损增加3080万美元，EBITDA减少3090万美元[194][195] - 农业综合企业和能源服务部门2022年第一季度运营收入减少290万美元，EBITDA减少320万美元[196] - 合作部门2022年第一季度运营收入和EBITDA均减少110万美元[197] 各业务线折旧和摊销情况 - 2022年第一季度，乙醇生产折旧和摊销1843.2万美元，较2021年同期下降0.5%；农业综合企业和能源服务折旧和摊销46.4万美元，下降23.6%；合伙企业折旧和摊销89.8万美元，增长1.2%；企业活动折旧和摊销60.5万美元，下降8.2%[184] 公司整体财务指标 - 2022年第一季度，公司净亏损5587.2万美元，2021年同期净亏损197.9万美元；利息费用880.6万美元，较2021年同期减少2290万美元；所得税收益115.3万美元，2021年同期所得税费用186.2万美元[187] - 2022年第一季度，公司调整后EBITDA为 - 2777.5万美元，2021年同期为1539.4万美元[187] - 2022年第一季度公司所得税收益为120万美元，2021年同期为所得税费用190万美元[201] 公司资金状况 - 2022年3月31日，公司现金及等价物为5.092亿美元，受限现金9510万美元，有价证券2490万美元，承诺循环信贷协议下可用资金4500万美元[204] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1.625亿美元，投资活动净现金提供量为3790万美元，融资活动净现金提供量为1.679亿美元[205] 公司资本支出情况 - 2022年第一季度资本支出约6200万美元，预计2022年剩余时间资本支出在1.9亿 - 2.4亿美元之间[207] 公司股票回购情况 - 公司董事会授权最高2亿美元的普通股回购计划，截至目前已回购7396936股，花费约9280万美元[211] 公司票据情况 - 2022年3月31日，2.25%可转换优先票据未偿还本金余额为2.3亿美元，4.00%可转换优先票据为6400万美元，4.125%可转换优先票据为3430万美元[216][219][221] 公司债务情况 - 截至2022年3月31日，公司债务总额为9.038亿美元，其中3.692亿美元为可变利率债务，利率每上升10%，每年利息成本约增加160万美元[235] 公司各主体信贷情况 - 截至2022年3月31日，Green Plains Financing Company循环信贷承诺总额为3.5亿美元，可增加至多1亿美元，当时未偿本金余额为3.05亿美元，利率为3.67%[222] - 截至2022年3月31日，Green Plains Commodity Management无承诺循环信贷额度为4000万美元，未偿本金余额为520万美元，利率为1.83%[223] - 截至2022年3月31日，Green Plains SPE LLC发行的次级有担保夹层票据未偿本金余额为1.25亿美元，利率为11.75%[224] - 截至2022年3月31日，Green Plains Wood River和Green Plains Shenandoah延迟提取贷款未偿本金余额为7500万美元，利率为6.52%[225] - 截至2022年3月31日，合伙企业修订定期贷款余额为5900万美元，利率为8.83%[230] 公司未来承诺情况 - 截至2022年3月31日，公司未来经营租赁最低付款总额为7610万美元，已签约未来商品采购价值约5.324亿美元，仓储和运输承诺价值约3140万美元[231] 公司市场风险情况 - 公司使用金融工具管理市场风险，主要业务以美元开展，无外汇风险[234] - 2022年3月31日起的未来12个月，假设价格变动10%，乙醇、玉米、酒糟、玉米油和天然气对净收入的影响分别为1.73309亿美元、1.72603亿美元、4470.3万美元、871.7万美元和508.3万美元[242]