坏账准备及会计准则变更 - 坏账准备金在2020年、2019年和2018年分别为960万美元、2550万美元和5140万美元，占当年总收入的0.5%、1.4%和2.6%[40] - 公司因采用ASC 326会计准则于2020年1月1日对留存收益进行3210万美元的累积影响调整，占2020年合并收入的1.7%[40] - 2020年坏账拨备960万美元，2019年2550万美元，2018年5140万美元[64] - 因采用FASB ASC 326准则累计调整留存收益3210万美元，占2020年营收1.7%[64] - 公司因采用ASC 326会计准则变更坏账准备计提方法，影响财务数据可比性[192][196] - 坏账准备估算涉及高度主观判断，审计机构将其列为关键审计事项[196][197] - 公司采用信用损失新准则导致2020年初留存收益调减3209.9万美元[217] - 2020年1月1日采用ASC 326准则导致短期应收款项坏账准备增加4110万美元[241] - 长期应收票据坏账准备因ASC 326准则增加113.6万美元[241] - 采用ASC 326使留存收益减少3209.9万美元[241] - 公司坏账评估采用预期信用损失模型而非已发生损失模型[238] - 公司因采用ASC 326准则一次性增加坏账准备4220万美元[290][293] - 坏账准备总额从2019年的5239.3万美元增至2020年的6780.1万美元，增幅29.4%[297][300] - 应收票据坏账准备从2019年的1249万美元增至2020年的1674.9万美元，增幅34.1%[297] 收入和利润表现 - 营业收入从2019年的1.84亿美元下降至2020年的1.76亿美元，降幅4.4%[212] - 净利润从2019年的64.6百万美元增长至2020年的98.7百万美元，增幅52.8%[212] - 基本每股收益从2019年的0.87美元增至2020年的1.32美元，增幅51.7%[212] - 2020年净利润为9868.2万美元，较2019年6458.1万美元增长52.8%[217] - 2018年净利润为8352.4万美元，2019年同比下降22.7%[217] 现金流及流动性 - 经营活动产生的现金流量净额从2019年的93.6百万美元大幅增至2020年的217.2百万美元，增幅132%[215] - 现金及现金等价物从2019年的27.3百万美元大幅增加至2020年的139.3百万美元，增幅达410%[210] - 截至2020年12月31日，公司持有现金、现金等价物及有价证券总额为2.643亿美元[183] 资产及投资变动 - 应收账款从2019年的340.9百万美元减少至2020年的255.5百万美元，降幅25%[210] - 有价证券投资从2019年的90.7百万美元增至2020年的125.0百万美元，增幅37.8%[210] - 递延所得税资产从2019年的20.4百万美元增至2020年的35.6百万美元，增幅74.5%[210] - 总资产从2019年的722.6百万美元增至2020年的785.0百万美元，增幅8.6%[210] - 2020年市场性证券投资余额为1.25亿美元，较2019年的9070万美元增长37.8%[232] - 公司可供出售市政债券公允价值从2019年12月31日的9071.1万美元增长至2020年12月31日的1.25012亿美元，增幅37.8%[288][289] - 递延补偿基金投资总额从2019年12月31日的3724.7万美元增至2020年12月31日的4682.5万美元，增长25.7%[288] - 短期应收账款净额从2019年12月31日的3.4093亿美元下降至2020年12月31日的2.55474亿美元，减少25.1%[290] - 长期应收票据净额从2019年12月31日的4699.2万美元降至2020年12月31日的3441.7万美元，减少26.8%[290] - 2020年财产设备净值2656万美元，较2019年2882万美元下降7.8%[277] 客户及收入集中度风险 - Genesis客户占公司2020年总营收14.7%，2019年15.6%，2018年19.3%[61] - 截至2020年底Genesis应收账款2250万美元及应收票据2130万美元[61] - 单一食品分销商Sysco占比约50%的餐饮供应配送[66] - 最大客户Genesis在2020年贡献收入2.587亿美元（占比14.7%）[261] - 截至2020年底Genesis应收账款2250万美元，应收票据2130万美元[261] 业务线收入表现 - 家政服务收入2020年8.953亿美元，2019年9.095亿美元，2018年9.676亿美元[264] - 餐饮服务收入2020年8.65亿美元，2019年9.313亿美元，2018年10.35亿美元[265] 员工及薪酬数据 - 公司员工总数约44,200人，其中约5,300人为企业及现场管理人员[45] - 员工构成中女性占比71%，少数族裔占比64%；现场管理职位中女性占74%，少数族裔占49%[44] - 高薪酬层级（前25%）员工中女性占62%，少数族裔占57%[44] 投资及证券收益 - 2020年可销售证券未实现收益为264万美元，税后计入其他综合收益[232] - 2019年可销售证券未实现收益为276万美元，税后计入其他综合收益[232] - 2018年可销售证券未实现损失为68万美元，税后计入其他综合收益[232] - 市政债券未实现收益从2019年的369.5万美元大幅提升至2020年的704.3万美元，增幅90.6%[289] - 2020年可供出售证券未实现净收益260万美元（税后），2019年为280万美元[285] - 2020年可供出售证券实现亏损10万美元，2019年实现收益10万美元[286] - 2020年其他综合收益增加264万美元（税后），期末余额达556万美元[273] - 2020年应收票据利息收入为170万美元[296] - 市政债券期限结构显示：1年内到期292.7万美元（2020年）vs 87.6万美元（2019年）；1-5年期内2632.4万美元 vs 1607.1万美元[289] - 10年以上到期市政债券从2019年的3496.3万美元增至2020年的4039.5万美元，增长15.5%[289] 股息分配 - 2020年每股股息为0.82美元，总派息6114.5万美元[217] - 2019年每股股息为0.80美元，总派息5921.8万美元[217] - 2018年每股股息为0.78美元，总派息5736.1万美元[217] 合同及应收账款细节 - 服务协议通常为1年期，可在初始60-120天后经30-90天通知取消[68] - 公司应收票据期限通常为1至3年[236] - 截至2020年12月31日未履行履约义务金额为4.499亿美元，预计未来12个月内确认其中31.6%的收入[271] - 2020年合同负债（客户预付款）为230万美元，较2019年280万美元下降17.9%[269] - 2020年递延收入为10万美元，较2019年30万美元下降66.7%[267] - 标准应收票据总额为6641.8万美元，高风险应收票据总额为596万美元[297] - 当期净核销总额为532.5万美元，其中2018年、2017年和2016年分别核销174.8万、154万和197万美元[297] - 逾期应收票据总额为1446.7万美元，其中超过181天逾期金额达908.9万美元[297] 成本及费用结构 - 2020年折旧费用为1010万美元，2019年为970万美元，2018年为490万美元[247] - 2020年折旧费用为1010万美元，其中560万美元与使用权资产相关[278] - 2020年租赁总成本为658.3万美元，较2019年612万美元增长7.5%[305] - 经营租赁负债现值为1670.2万美元，未来最低租赁付款总额为1866.4万美元[307] - 2020年股权激励费用为787.2万美元，较2019年686.5万美元增长14.7%[308] - 未归属股权激励成本从2019年1610万美元增至2020年1670万美元[309] - 高管补充退休计划(SERP)2020年费用支出为512,000美元[324] - 2020年末SERP信托账户余额为54,729,000美元，未实现收益9,200,000美元[324] - 无形资产摊销费用2021-2022年预计每年416.5万美元，2023年降至316.9万美元[283] 股权激励计划 - 2020年计划预留520万股普通股，其中250万股可用于未来授予[311] - 截至2020年12月31日，公司股票期权未平仓总量为2,098,000股，加权平均行权价为33.35美元[313] - 2020年股票期权行权总内在价值为130万美元，相比2019年的550万美元和2018年的780万美元显著下降[314] - 2020年股票期权授予日的加权平均公允价值为每股4.66美元，较2019年的8.18美元和2018年的10.48美元大幅减少[314] - 股票期权估值采用Black-Scholes模型，2020年风险free利率1.8%，预期波动率26.5%[315] - 2020年限制性股票单位授予量为309,000股，加权平均授予日公允价值为每股24.43美元[317] - 截至2020年末未归属限制性股票单位加权平均剩余待归属期为3.2年[317] - 2020年限制性股票单位归属总公允价值为2,287,000美元[318] - 员工持股计划(ESPP)2020年购买73,000股普通股，每股购买价格为20.67美元[321] 商誉及无形资产 - 商誉总额为5110万美元，其中家政部门4240万美元，餐饮部门870万美元[280] 风险因素 - 公司受集体谈判协议约束，可能因工资上涨未能及时转嫁客户而对财务状况产生重大不利影响[58] - 膳食供应成本受大宗商品价格及关税影响显著，短期价格波动可能导致盈利压力[57] - 投资组合包含市政债券，利率上升可能增加浮动利率借款成本并影响流动性[59] - COVID-19可能导致保险计划中产生额外负债，影响经营成果和现金流[54] - 客户高度依赖医疗保险（Medicare/Medicaid）报销资金，政策变化可能影响其付款能力[35] - 客户高度依赖政府医保支付（Medicare/Medicaid）受政策变动影响[62][78] - 持有高自付额保险计划，承担大部分一般责任险和工伤赔偿风险[67] - 劳工及合规法规变动可能导致成本上升且转嫁客户存在延迟风险[79] - 食品安全问题可能导致业务受损及产品责任诉讼[70][71] - 公司面临利率风险：固定利率证券可能因利率上升而贬值，浮动利率证券可能因利率下降而收益减少[184] - 网络安全风险可能导致运营中断、数据泄露及监管处罚[88] - 税务争议可能产生额外税务负债及罚金，影响竞争地位[81] 诉讼及监管调查 - SEC自2017年11月起对公司每股收益计算及报告实践展开正式调查[84] - 2019年3月22日公司遭遇股东集体诉讼，指控违反联邦证券法[86] - 诉讼和监管调查可能导致重大赔偿支出及管理资源分散[86][87] 审计机构 - 公司自1992年起持续聘用Grant Thornton作为审计机构[199]