UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of inco ...

Healthcare Services Group, Inc. (NASDAQ:HCSG) Q1 2025 Results Conference Call April 23, 2025 8:30 AM ET Company Participants Ted Wahl - President and Chief Executive Officer Matt McKee - Chief Communication Officer Vikas Singh - Chief Financial Officer Conference Call Participants Andy Wittmann - Baird A.J. Rice - UBS Tao Qiu - Macquarie Operator Hello, and thank you for standing by. My name is Regina, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Health ...

文章核心观点 - 医疗服务公司本季度财报表现良好，盈利和营收超预期，虽年初以来股价表现不佳，但基于盈利预期修正趋势获Zacks Rank 2（买入）评级，未来有望跑赢市场，同时需关注行业前景对其影响，同行业的comScore即将公布财报 [1][3][7] 医疗服务公司（Healthcare Services）财报情况 - 本季度每股收益0.23美元，超Zacks共识预期的0.18美元，去年同期为0.22美元，此次盈利惊喜为27.78%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度预期每股收益0.20美元，实际为0.16美元，盈利惊喜为 - 20% [2] - 截至2025年3月季度营收4.4766亿美元，超Zacks共识预期0.85%，去年同期为4.2343亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] 医疗服务公司股价表现 - 年初以来股价下跌约19%，而标准普尔500指数下跌 - 10.1% [4] 医疗服务公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景及盈利预期修正趋势，当前盈利预期修正趋势有利，股票获Zacks Rank 2（买入）评级，预计近期跑赢市场 [4][6][7] - 下一季度共识每股收益预期为0.19美元，营收4.466亿美元，本财年共识每股收益预期为0.80美元，营收17.9亿美元 [8] 行业情况及同行业公司 - Zacks行业排名中，商业服务行业目前处于250多个Zacks行业前32%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] - 同行业的comScore尚未公布2025年3月季度财报，预计季度每股收益0.79美元，同比增长173.2%，营收8750万美元，同比增长0.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9][10]

Exhibit 99.1 HCSG Reports First Quarter Results Delivers Strong Revenue, Earnings & Cash Flow BENSALEM, PA--(BUSINESS WIRE)-- Healthcare Services Group, Inc. (NASDAQ:HCSG) today reported results for the three months ended March 31, 2025. Ted Wahl, Chief Executive Officer, stated, "First quarter revenue and cash flows were our best results in five years, and we have carried that positive momentum into the second quarter. New client wins drove our organic growth, collections exceeded revenue, and we continued ...

文章核心观点 - 价值投资是成功策略 公司开发Style Scores系统找特定股票 医疗服务集团或被低估是市场上较强价值股之一 [1][2][3][7] 投资策略 - Zacks Rank系统关注盈利预测和预测修正以寻找优质股票 公司还关注价值、增长和动量的最新趋势 [1] - 价值投资是流行策略 价值投资者依靠对关键估值指标的传统分析寻找被低估股票 [2] 价值评估系统 - 公司开发Style Scores系统 价值投资者可关注其“价值”类别 “价值”类别获A评级且Zacks Rank高的股票是市场上较强价值股 [3] 医疗服务集团情况 - 医疗服务集团受投资者关注 目前Zacks Rank为2（买入） 价值评级为A 市盈率为12.05 行业平均为21.80 过去一年远期市盈率最高19.66 最低11.89 中位数13.93 [4] - 价值投资者常用市销率 医疗服务集团市销率为0.42 行业平均为0.94 [5] - 医疗服务集团市现率为13 行业平均为13.16 过去52周市现率最高18.23 最低10.66 中位数14.20 [6]

财务数据关键指标变化 - 公司在2024、2023和2022年分别计提坏账准备4680万美元、3560万美元和3200万美元，占总收入的比例分别约为2.7%、2.1%和1.9%[35] - 2024年12月31日止年度，公司坏账准备为4680万美元，2023年和2022年分别为3560万美元和3200万美元[60] - 截至2024年12月31日，公司拥有现金、现金等价物、受限现金等价物、有价证券和受限有价证券共计1.358亿美元[184] - 截至2024年12月31日，公司总资产为8.02772亿美元，较2023年的7.90652亿美元增长1.53%[208] - 2024年公司实现营收17.15682亿美元，较2023年的16.71389亿美元增长2.65%[211] - 2024年公司净利润为3947.1万美元，较2023年的3838.6万美元增长2.83%[211] - 2024年基本每股收益为0.54美元，较2023年的0.52美元增长3.85%[211] - 2024年经营活动产生的净现金为3080.2万美元，较2023年的4349.8万美元下降29.19%[213] - 2024年投资活动产生的净现金为604.7万美元，较2023年的 - 329.3万美元实现由负转正[213] - 2024年融资活动使用的净现金为3104.8万美元，较2023年的1215.4万美元增长155.5%[213] - 2024年现金、现金等价物和受限现金等价物净增加580.1万美元，较2023年的2805.1万美元下降79.32%[213] - 2024年支付的利息现金为649.1万美元，较2023年的780.9万美元下降16.88%[213] - 2024年支付的所得税现金为1523.2万美元，较2023年的558.5万美元增长172.73%[213] - 2022 - 2024年普通股股份从76,009股增至76,533股，股东权益从445,171美元增至499,927美元[215] - 2022 - 2024年净收入分别为34,243美元、38,386美元、39,471美元[215] - 2022 - 2024年可出售有价证券未实现损失/收益分别为 - 7,477美元、1,633美元、 - 473美元[215] - 2024年12月31日现金及现金等价物为56,776千美元，受限现金等价物为3,355千美元[229] - 2024年和2023年12月31日，公司可出售有价证券分别为7560万美元和9310万美元[230] - 2024 - 2022年可出售有价证券未实现损失/收益分别为50万美元、160万美元、 - 750万美元[230] - 2024 - 2022年物业和设备折旧费用分别为1190万美元、1050万美元和1050万美元[239] - 2024 - 2022年Genesis分别占公司合并收入的8.7%（1.489亿美元）、10.9%（1.814亿美元）和10.0%（1.691亿美元）[255] - 2024 - 2022年家政服务分别占公司合并收入7.654亿美元、7.667亿美元和7.957亿美元[264] - 2024、2023和2022年膳食服务收入分别为9.503亿美元、9.047亿美元和8.945亿美元[265] - 2024、2023和2022年末递延收入分别为20万美元、不足10万美元和30万美元[268] - 2023年公司因客户庭外重组调整价格让步估计，减少收入1380万美元[270] - 2024、2023和2022年末客户预付款相关合同负债价值分别为400万美元、320万美元和310万美元[271] - 2024和2023年末应收票据含推定利息的面值分别为3970万美元和760万美元，折现价值分别为3590万美元和660万美元，有效利率分别为6.9%和8.0%[275] - 2024、2023和2022年公司从应收票据获得的利息收入分别为280万美元、280万美元和110万美元[278] - 2024年因LaVie破产，公司增加坏账准备1760万美元[279] - 2024年末标准应收票据、逾期应收票据和高风险应收票据分别为7661.7万美元、2610万美元和302.8万美元[280] - 2024年当期应收票据总核销额为427.5万美元[280] - 2024、2023和2022年末净应收账款和应收票据总额分别为4.2339亿美元、4.08341亿美元和3.69386亿美元[273] - 截至2023年12月31日，标准应收票据摊销成本为6.71亿美元，其中2023年为1.8175亿美元，2022年为2.5505亿美元等[281] - 2024年和2023年12月31日，逾期应收票据中，2024年总计2.7615亿美元，2023年总计1.7704亿美元[283][284] - 2024年和2023年，公司应收账款和应收票据坏账准备期末余额分别为10.0782亿美元和9.1699亿美元[286][288] - 2024年、2023年和2022年，公司可供出售证券未实现收益（损失）累计其他综合损失期末余额分别为-184.4万美元、-231.7万美元和-347.7万美元[291] - 2024年公司出售可供出售证券实现损失40万美元，2023年和2022年均少于10万美元[292] - 截至2024年和2023年12月31日，公司财产和设备净值分别为2819.8万美元和2877.4万美元[296] - 2024年、2023年和2022年折旧费用分别为1190万美元、1050万美元和1050万美元[298] - 2024年、2023年和2022年底，公司财产和设备应计采购额分别为50万美元、70万美元和30万美元[299] - 截至2024年和2023年12月31日，公司租赁义务短期部分分别为840万美元和740万美元[303] - 2024年公司累计其他综合损失变动净额含10万美元税收优惠，2023年和2022年分别含40万美元税收费用和200万美元税收优惠[293] - 2024年总租赁成本为1029.1万美元，较2023年的938.9万美元增长9.61%[305] - 2024年经营租赁的经营现金流为680.8万美元，使用权资产为606.4万美元，加权平均剩余租赁期限为3.3年，加权平均折现率为6.6%[306] - 截至2024年12月31日，未来最低经营租赁付款总额为1793.5万美元，租赁负债现值为1645.5万美元[307] - 截至2024年和2023年12月31日，总商誉均为7552.9万美元[309] - 2024年12月31日，其他无形资产净额为944.2万美元，较2023年的1212.7万美元减少22.14%[310] - 2025 - 2029年及以后，无形资产预计摊销费用总计944.2万美元[311] - 2024年，公司在有价证券上记录了税后未实现损失0.5万美元，2023年和2022年分别为税后未实现收益160万美元和税后未实现损失750万美元[313] - 2024年、2023年和2022年，公司出售可供出售证券分别获得净收益6700万美元、200万美元和1040万美元，分别产生实现损失40万美元、不足10万美元和不足10万美元[314] - 2024年、2023年和2022年，公司在递延补偿计划投资上分别记录了未实现收益830万美元、660万美元和未实现损失930万美元[316] - 截至2024年12月31日，可供出售债务证券总额为7564万美元，较2023年的9313.1万美元减少18.78%[318] - 截至2023年12月31日，可交易证券中免税市政债券账面价值和公允价值均为93,131千美元，递延补偿计划中货币市场账面价值和公允价值均为2,007千美元[320] - 截至2024年和2023年12月31日，递延补偿计划账面价值和总公允价值金额均包含150万美元预计未来十二个月支付给前员工的持有金额[321] - 截至2024年12月31日，可交易证券摊余成本为53,531千美元，总未实现损失2,996千美元，估计公允价值50,535千美元；受限可交易证券摊余成本25,042千美元，总未实现收益123千美元，总未实现损失60千美元，估计公允价值25,105千美元[323] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为95,466千美元，未实现收益387千美元，未实现损失2,722千美元，估计公允价值93,131千美元[323] - 2024、2023、2022年公司基于股份的薪酬费用中，股票期权分别为708千美元、969千美元、1,253千美元；受限股票单位和递延股票单位分别为6,870千美元、6,657千美元、6,972千美元等[324] - 截至2024年和2023年12月31日，与未归属股票期权和奖励相关的未确认薪酬成本分别为1620万美元和1650万美元，加权平均归属期约为2.8年[324] - 2024、2023、2022年综合收益合并报表中基于股份的薪酬费用，销售、一般和行政费用分别为9,086千美元、8,942千美元、9,160千美元；服务成本分别为79千美元、43千美元、54千美元[325] 员工相关情况 - 截至2024年12月31日，公司约有35300名员工，其中约4000名为企业和现场管理人员[40] - 公司员工中69%为女性，62%为黑人、原住民或有色人种；现场管理职位中61%为女性，50%为黑人、原住民或有色人种；薪酬前四分位员工中64%为女性，53%为黑人、原住民或有色人种[43] 业务线相关情况 - 公司业务分为家政、洗衣、亚麻制品及其他服务和餐饮部门服务两个可报告部门[219] - 公司服务主要通过与客户的全方位服务协议提供，也有少量管理协议[218] 风险相关情况 - 公司客户收入高度依赖医疗保险和医疗补助报销资金率，相关法律和行业趋势可能影响客户现金流和付款能力[31] - 公司运营受环境法规约束，目前环保合规支出未对经营业绩产生重大影响，未来影响难以预测[33] - 公司主要与潜在客户的内部服务部门竞争，同时在区域和全国市场面临多家公司竞争[36] - 公司面临宏观经济风险，包括通胀、市场波动、供应商问题、劳动力成本上升等[45] - 公司面临客户和分销商风险，Genesis业务的中断或减少可能对公司运营产生重大影响[57] - 客户集中在医疗保健行业，其运营和现金流受政府报销率变化影响，可能导致公司产生额外坏账[58] - 公司最大流动资产是客户应收账款和应收票据余额，客户财务状况恶化会影响公司收款能力[59] - 公司客户多为多设施管理集团和独立设施运营商，与房东关系不佳会影响其付款能力[61] - 公司有汽车、一般责任和工人补偿保险的追溯保险计划，保险准备金变化会影响综合经营业绩[63] - 公司业务受联邦医疗保健立法、州预算赤字、劳动等法规变化影响，可能增加成本和责任[72][74][75] - 公司面临未决民事诉讼和政府调查，诉讼结果不确定，可能导致巨额费用和股价波动[80][81] - 2024年10月9日，公司发现一起网络安全事件，涉及部分系统的未经授权活动，但未造成且预计不会造成业务运营中断[84] - 公司面临诉讼、ESG合规、网络攻击、数据隐私、人工智能技术应用等风险，可能对业务、经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[82][83][84][87] - 固定利率和浮动利率投资均存在一定的利率风险，利率变化或投资公允价值下降可能导致公司未来投资收入低于预期[185] - 公司维持的网络风险保险可能不足以覆盖所有损失，第三方数据泄露也可能对公司财务状况、经营成果和流动性产生不利影响[86] - 公司正在评估将生成式人工智能技术应用于业务流程的用例，应用不当或未能跟上技术发展可能对业务产生不利影响[87] 财务报告与会计政策 - 独立注册会计师事务所对公司截至2024年和2023年12月31日的合并财务报表发表无保留意见，认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况[190] - 独立注册会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行审计，发表无保留意见，认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[200] - 公司在2024年采用了与分部信息披露相关的新会计指引，并追溯应用至2023年和2022年[192] - 公司根据未来预期信用损失对其应收账款和应收票据余额计提坏账准备，该事项被确定为关键审计事项[196] - 财务报表按美国公认会计原则编制，合并报表消除了重大公司间交易和余额[222][223] - 公司定期评估应收账款可收回性并记录坏账准备[233] - 公司于2024年年度期间采用ASU 2023 - 07 [257] - ASU 2023 - 09修正案将于2024年12月15日后的财年生效，公司正在评估其影响[258] - AS

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度，公司报告收入4.378亿美元，净收入1190万美元，摊薄后每股收益0.16美元，运营现金流3620万美元，剔除工资应计项目变化后的实际运营现金流2700万美元 [6] - 2024年第四季度，服务成本为3.792亿美元，占收入的86.6%；销售、一般和行政费用（SG&A）报告为4480万美元，调整后实际SG&A为4440万美元，占收入的10.1% [14][15] - 2024年底，公司现金及可交易证券为1.358亿美元，拥有5亿美元信贷额度（含2亿美元增额），年底信贷额度未提取，仅用于信用证 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第四季度，家政和洗衣业务收入1.927亿美元，利润率10.2%；餐饮和营养业务收入2.451亿美元，利润率4.7% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业劳动力可用性稳步增加，自2023年初以来新增超10万个工作岗位；入住率上升至80%，与疫情前水平一致；报销环境稳定，2025财年10月医疗保险费率提高4.2%，州一级报销趋势持续向好 [7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年公司三大战略优先事项为：通过招聘、培训和发展未来管理候选人、将销售管道机会转化为新业务、保留现有设施业务来推动增长，预计收入实现中个位数增长，第一季度收入在4.4亿 - 4.5亿美元之间；管理服务成本至目标的86%，管理SG&A至8.5% - 9.5%；优化现金流，预计2025年剔除工资应计项目变化后的实际运营现金流在4500万 - 6000万美元之间 [10][11][13] - 2025年资本分配优先事项为：优先进行内部投资和有机增长，包括招聘、培训、员工参与以及提升客户和居民体验、提高品牌知名度和定位；优先投资高质量的无机增长机会，在长期和急性后期护理核心市场关注互补机会，在教育等新兴市场优先考虑互补的并购机会；继续优先进行机会性股票回购，自2023年2月股票回购授权以来已回购1600万美元普通股，授权下还有超600万股剩余 [20][21][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业基本面持续增强，多十年的人口结构顺风开始影响长期和急性后期护理系统，预计未来服务提供商的需求和机会将增加 [7] - 公司认为CMS最终的最低人员配置规则可能会在延长期内大幅修订或完全取消；特朗普政府的亲商政策对包括公司在内的美国国内企业总体有利，行业对新政府的情绪积极 [9] - 公司对专注战略优先事项充满信心，认为强大的业务基本面将使公司在2025年及以后加速增长、提高盈利能力和最大化现金流 [13] 其他重要信息 - 新业务启动成本约300万 - 400万美元，大部分计入服务成本（约75%），主要与餐饮业务相关 [16][58][60] - 第四季度现金收款率超100%，下半年（Q3和Q4）收款率超99.5% [43] - 2024年第四季度所有项目的CPU为90个基点，家庭食品通胀率为90个基点，为2022年第四季度以来最高水平；护理和住宅护理设施工资通胀率为70个基点，呈逐季下降趋势 [79][80] - 公司客户保留率全年超90%，下半年呈上升趋势 [98] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度新业务启动成本水平及能否提前达到86%的销售成本目标 - 启动成本水平取决于新业务添加时间，若集中在某一季度，会对该季度利润率和启动成本投资造成更大压力；公司有信心将服务成本控制在目标范围内，主要驱动因素是服务执行，同时新业务启动成本、管理发展投资和季节性因素可能影响季度间波动，但运营执行等因素更为重要；新家政和洗衣业务约90天、餐饮业务约120天可实现预算目标 [31][33][36] 问题2: 调整后运营现金流Q4较Q3大幅上升但略低于全年目标的原因及如何衔接2024年业绩与2025年指引 - 若不是新业务添加数量高于预期，Q4现金流会更强；预计2025年下半年现金流强于上半年，公司对4500万 - 6000万美元的现金流范围有高度信心，但因新业务添加等因素不提供季度现金流具体范围；若业务增长加速至高个位数或低两位数，可能需调整预测 [38][39][41] 问题3: 第四季度工资应计天数及未来几个季度情况 - Q1工资应计天数从第四季度的12天减至9天，对现金流有800万美元负面影响；Q2从9天增至16天，对报告现金流有2000万美元正面影响；Q3从16天减至10天，对报告现金流有1700万美元负面影响；第四季度从10天减至4天，对报告现金流有1700万美元负面影响 [45][46] 问题4: 4500万 - 6000万美元现金流范围是否仅与启动成本和营运资金注入有关，是否有其他因素 - 在中个位数增长情况下，确实如此 [52] 问题5: 第四季度整体信用质量情况 - 信用质量有积极趋势，DSO下降，原因包括下半年收款强劲、应收账款向应收票据的组合转移以及季度销售额增加；有近1000万美元的CECL坏账费用，占收入约1.2%，符合历史趋势；收款势头和收入增长使公司整体信用质量呈有利趋势 [54][55][56] 问题6: 300万 - 400万美元启动成本在各报告板块的影响情况 - 大部分计入服务成本（约75%），主要与餐饮业务相关 [58][60] 问题7: 联邦官僚机构变化是否影响客户收款及时性和问题响应 - 目前暂无相关情况报告；过去与政府合作良好，若有变化也会以合作方式进行，行业对新政府情绪积极 [63][64][65] 问题8: Q4到Q1收入增长的原因、新业务在Q4和Q1的体现情况以及新业务赢单是否有季节性模式 - 新业务赢单无明显季节性模式，更多取决于客户和机会本身；Q4新业务均匀分布，客户保留率超90%，推动了Q3到Q4的收入增长；部分Q4新增业务将延续到Q1，其余与新业务活动和潜在客户讨论的进展有关 [71][75][76] 问题9: 2025年展望中对劳动力通胀和食品通胀的预期 - 第四季度所有项目CPU为90个基点，家庭食品通胀率为90个基点，为2022年第四季度以来最高；护理和住宅护理设施工资通胀率为70个基点，呈逐季下降趋势；劳动力市场相对稳定，公司工资增长稳定，求职申请量高；公司合同结构可将食品、供应和工资通胀成本转嫁，有信心应对通胀 [79][80][85] 问题10: 2025年中个位数增长指引的不同组成部分，环境服务和教育业务情况 - 2025年营收增长主要来自医疗保健板块，其中环境服务和餐饮业务机会均衡，餐饮新业务单设施收入贡献更大；教育业务也有增长机会；公司在现有环境服务客户中餐饮和营养服务渗透率仅约50%，交叉销售机会大 [90][91][92] 问题11: 未来几年中个位数增长是否为基线水平 - 未来三到五年公司战略计划和资本分配优先事项围绕中个位数增长，具体季度或年份可能因时机和管理发展能力高于该水平，且随着SG&A的杠杆作用，盈利也会有额外收益 [95][96] 问题12: 本季度客户保留情况及2024年是否稳定 - 全年客户保留率超90%，下半年呈上升趋势 [98]

文章核心观点 - 医疗服务公司（Healthcare Services）公布季度财报，收益未达预期但营收超预期，其股价走势和未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响，同行业克劳福德公司（Crawford & Company B）即将公布财报且预期收益和营收有增长 [1][3][5] 医疗服务公司（Healthcare Services）财报情况 - 季度每股收益0.16美元，未达Zacks共识预期的0.20美元，去年同期为0.20美元，此次收益意外为 - 20%，过去四个季度超预期三次 [1][2] - 截至2024年12月季度营收4.3781亿美元，超Zacks共识预期0.79%，去年同期为4.2384亿美元，过去四个季度超预期两次 [3] 医疗服务公司（Healthcare Services）股价表现 - 年初以来股价下跌约6.1%，而标准普尔500指数上涨3.2% [4] 医疗服务公司（Healthcare Services）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利预期及变化，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [4][5][7] - 下一季度共识每股收益预期为0.20美元，营收4.359亿美元，本财年共识每股收益预期为0.84美元，营收17.6亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，商业服务行业处于250多个行业的后30%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 克劳福德公司（Crawford & Company B）情况 - 预计2024年12月季度每股收益0.24美元，同比增长242.9%，过去30天共识每股收益预期未变 [10] - 预计该季度营收3.2819亿美元，同比增长10.8% [10]

整体财务数据关键指标（2024年第四季度及全年） - 2024年第四季度收入为4.378亿美元，净收入和摊薄后每股收益分别为1190万美元和0.16美元[6][7][19] - 2024年全年收入为17.157亿美元，净收入为3947.1万美元[19] - 2024年Q4 GAAP净利润为1.192亿美元，2023年同期为2.3508亿美元；2024年全年为3.9471亿美元，2023年为3.8386亿美元[22] - 2024年Q4 EBITDA为1.7852亿美元，2023年同期为3.6588亿美元；2024年全年为6.7102亿美元，2023年为6.9029亿美元[22] - 2024年Q4调整后EBITDA为2.0177亿美元，2023年同期为3.8752亿美元；2024年全年为7.6215亿美元，2023年为7.8053亿美元[22] - 2024年Q4调整后EBITDA占收入的比例为4.6%，2023年同期为9.1%；2024年全年为4.4%，2023年为4.7%[22] - 2024年Q4 GAAP经营活动现金流为3.6204亿美元，2023年同期为4.9445亿美元；2024年全年为3.0802亿美元，2023年为4.3498亿美元[22] - 2024年Q4调整后经营活动现金流为2.6957亿美元，2023年同期为2.7882亿美元；2024年全年为3.4375亿美元，2023年为3.9312亿美元[22] 公司资金状况 - 截至第四季度末，公司拥有现金和有价证券1.358亿美元，以及5亿美元的信贷额度[5] 股票回购情况 - 自2023年2月股票回购授权以来，公司已回购超1600万美元普通股，2024年回购超500万美元，第四季度回购100万美元，授权额度下还剩600万股[6][8] 运营现金流情况 - 2024年第四季度运营现金流报告值为3620万美元，调整后实际运营现金流为2700万美元[6][7] 业务板块收入及利润率 - 家政与洗衣、餐饮与营养业务板块2024年第四季度收入分别为1.927亿美元和2.451亿美元，利润率分别为10.2%和4.7%[7] 成本控制目标 - 2024年第四季度服务成本为3.792亿美元，占收入的86.6%，公司2025年目标是将服务成本控制在86%左右[7] - 2024年第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）报告值为4480万美元，调整后实际为4440万美元，占收入的10.1%，公司2025年目标是将SG&A控制在8.5% - 9.5%[7] 未来业绩预期 - 公司预计2025年实现中个位数收入增长，第一季度收入在4.4亿 - 4.5亿美元之间[6][7] - 公司预计2025年调整后实际运营现金流在4500万 - 6000万美元之间[6][7] 使用权资产折旧情况 - 2024年截至12月31日的三个月和十二个月，使用权资产折旧分别为200万美元和780万美元[22] - 2023年截至12月31日的三个月和十二个月，使用权资产折旧分别为180万美元和640万美元[22] 应计工资调整情况 - 2024年Q4应计工资调整为 - 924.7万美元，2023年同期为 - 2156.3万美元；2024年全年为357.3万美元，2023年为 - 418.6万美元[22] 高管退休计划情况 - 公司为高管和关键员工提供补充高管退休计划（SERP），预计继续保留参与者资金并管理投资[22]

文章核心观点 - 中东和非洲制药市场预计将从2024年的300.7亿美元增长到2030年的424.2亿美元，复合年增长率为6.1%，增长受人口增长、慢性病患病率上升和医疗支出增加等因素推动 [2] 市场概况 - 2024年中东和非洲制药市场价值300.7亿美元，预计到2030年将达到424.2亿美元，复合年增长率为6.1% [2][11] - 市场增长主要受人口增长、慢性病患病率增加、医疗支出上升等因素驱动，技术进步、医疗覆盖扩大和个性化医疗趋势也有贡献 [2][3] 关键市场驱动因素 - 人口增长带来对药品的更高需求 [3] - 慢性病如糖尿病、心血管疾病和癌症发病率增加，需要药物干预 [3] - 医疗支出增加，政府改善医疗基础设施和可及性的举措推动市场增长 [3] - 技术进步、医疗覆盖扩大和个性化医疗趋势促进市场扩张 [3] 关键市场挑战 - 存在假药和药品质量问题 [7] - 知识产权和专利保护方面存在挑战 [7] 关键市场趋势 - 医疗旅游和医疗投资增加 [7] - 扩大医疗服务可及性 [7] 主要国家情况 - 2024年沙特阿拉伯在中东和非洲制药市场占主导地位，因其经济强劲、医疗支出高、战略位置重要以及政府的Vision 2030倡议推动医疗改革 [4][5] 主要企业 - 包括Julphar、Bayer Middle East FZE、Niner Pharmaceuticals LLC等 [8] - 还有Pfizer Gulf FZ - LLC、Novo Nordisk Pharma Gulf FZ LLC等 [12] 报告范围 - 市场按药物类型、产品类型、应用、分销渠道和国家进行细分 [9][10] 关键属性 - 报告共133页，预测期为2024 - 2030年 [11]