财务数据关键指标 - 2021年12月31日，公司总积压订单为485亿美元，其中已获资金支持的积压订单为227亿美元[84] - 2021年12月31日，公司高级票据债务为26亿美元，定期贷款债务为6.25亿美元，收入债券为1.05亿美元，循环信贷额度下的额外借款能力为15亿美元，商业票据计划下的借款能力为10亿美元[94] - 截至2021年12月31日，商誉和收购的无形资产分别约占公司总资产的25%和11%[132] - 截至2021年12月31日，定期贷款未偿还金额为6.25亿美元，利率提高1%，债务利息费用每年约增加600万美元[369] - 公司使用外汇远期合约管理外汇汇率风险，截至2021年12月31日，未到期外汇远期合约公允价值不显著[370] 各业务线收入占比 - 2021年，公司航母项目约占合并收入的32%[83] - 2021年，公司约55%的收入来自固定价格激励合同，约39%来自成本加成合同，约3%来自工时和材料合同，约3%来自固定总价合同[100] 行业环境变化 - 1989年至2021年12月31日，美国海军舰队规模从566艘减至295艘[88] 政策风险 - 美国国会减少联邦债务的行动及联邦支出压力，可能对公司单个合同资金或项目资金产生不利影响[82] - 美国国防部未来战略评估可能导致公司造船项目需求下降[83] - 美国政府有权终止合同，可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[84] - 美国国防部业务实践的变化可能对公司当前项目和潜在新合同产生不利影响[85] 市场竞争风险 - 公司市场竞争或投标抗议增加，可能导致收入和市场份额下降[88] 员工集体谈判协议情况 - 约45%的员工受9份集体谈判协议和1份场地稳定协议覆盖[124] - 纽波特纽斯有2份集体谈判协议分别于2022年12月和2024年4月到期，1份于2021年11月到期，覆盖约50%的员工[124] - 英格尔斯5份集体谈判协议均于2026年3月到期[124] - 约15名俄勒冈州克拉马斯福尔斯的技术解决方案员工的集体谈判协议于2025年6月到期[124] - 2021年11月公司与纽波特纽斯的美国钢铁工人联合会地方8888分会代表达成临时协议但未获批准，2022年1月达成新协议待投票[125] 成本与运营风险 - 原材料成本增加、通胀显著上升、关键原材料交付延迟等会增加成本回收风险，影响财务状况[104] - 单一供应商无法及时、合规、经济地提供必要零部件会增加合同成本，影响合同执行能力[105] - 新冠疫情导致员工缺勤率上升，影响运营和财务结果，增加成本且成本增加可能无法完全收回[119] 安全与系统风险 - 公司面临网络安全等安全威胁，信息系统或实体设施被破坏会产生重大恢复费用，影响合同执行和财务状况[127][128] 资产减值风险 - 未来业务条件变化可能导致商誉和无形资产减值，减少营业收入[131] 合同执行问题 - 2022年1月，海军合同官员判定英格尔斯造船厂材料管理和会计系统存在三个重大缺陷，导致一份合同下某些发票付款暂扣5%，若纠正措施计划有效实施，暂扣比例将降至2%[136] 税收政策影响 - 自2022年起，2017年《减税与就业法案》取消研发支出当年立即扣除选项，需在五年内资本化和摊销，公司目前估计该规定对2022年运营现金流影响约为1亿美元[148] 股东与控制权相关限制 - 持有公司15%或以上已发行普通股的股东与公司进行合并等业务组合会受到特拉华州法律限制[156] - 公司章程和与美国海军的合同条款可能阻碍公司控制权变更，影响股东利益[156][157][158] 保险风险 - 公司保险可能不足以覆盖重大风险，保险公司可能拒赔，导致重大未保险损失影响财务状况[159] 资本市场风险 - 市场波动和不利资本市场条件会影响公司获取低成本资金，增加借款成本[160] - 资本市场收紧会影响供应商和分包商融资，进而影响公司履行合同能力并产生额外成本[161] 收购风险 - 公司收购Alion等交易若管理不善或被收购实体表现不佳，会损害财务结果和未来前景[162] 股息与回购限制 - 公司支付现金股息和回购普通股受法律限制和董事会酌情决定，股东权益赤字可能限制未来支付和回购[165] 利率与汇率风险 - 公司面临利率和外汇汇率市场风险，浮动利率金融工具包括6.5亿美元定期贷款、15亿美元循环信贷安排和10亿美元商业票据计划[368][369]