财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收为604.9万美元，2020年无营收[388] - 2021年运营费用为1.07426亿美元，2020年为1423.1万美元，同比增长655%[388] - 2021年研发费用为1644.3万美元，2020年为144.6万美元，同比增长1037%[388] - 2021年销售、一般和行政费用为6979.2万美元，2020年为1278.5万美元，同比增长446%[388] - 2021年运营亏损为1.01377亿美元，2020年为1423.1万美元，同比增长612%[388] - 2021年净亏损为1928.5万美元，2020年为1437.6万美元，同比增长34%[388] - 2021年归属于非控股股东的净亏损为543.9万美元，2020年为10.5万美元，同比增长5080%[388] - 2021年EBITDA为 - 1291万美元，2020年为 - 1415.4万美元[406] - 2021年调整后EBITDA为 - 6379万美元，2020年为 - 417.1万美元[406] - 2021年经营活动净现金使用量为9520万美元，2020年为120万美元；2021年投资活动净现金使用量为2370万美元，2020年为60万美元；2021年融资活动净现金流入为5.507亿美元，2020年为1890万美元[413,414,416,418] - 2021年公司收入为6049美元，2020年为0美元[463] - 2021年总运营费用为107426美元，2020年为14231美元[463] - 2021年净亏损为19285美元，2020年为14376美元[463] - 2021年归属于海众的净亏损为13846美元，2020年为14271美元[463] - 2021年加权平均流通普通股基本和摊薄股数均为203897股，2020年为152650股[463] - 2021年经营活动净现金使用量为95191美元，2020年为1182美元[470] - 2021年投资活动净现金使用量为23706美元，2020年为553美元[470] - 2021年融资活动净现金提供量为550692美元，2020年为18894美元[470] - 2021年现金及受限现金期末余额为449365美元，2020年为17139美元[470] - 2021年和2020年运营净亏损分别为1930万美元和1440万美元[480] - 截至2021年和2020年12月31日，累计亏损分别为2810万美元和1430万美元[480] - 2021年和2020年经营活动使用的净现金分别为9520万美元和120万美元[480] - 2021年和2020年分别录得130万美元和可忽略不计的净外币交易损失[516] - 2021年公司燃料电池电动汽车销售额为600万美元，其中欧洲地区220万美元，中国380万美元，2020年未确认任何收入[550] 各条业务线表现 - 公司商业车辆业务聚焦组装和供应氢动力FCEV，潜在客户涵盖运输、零售、矿业等多领域[356][357] - 公司持续开发端到端氢生态系统交付模型，依赖合作伙伴构建氢生产和供应基础设施[376] - 公司依赖少数主要客户，早期客户多采用“回基地”模式，未来计划拓展长距离运输等客户群体[378] - 公司依赖第三方供应关键零部件，与行业领先OEM的底盘供应协议未达成，供应链中断和成本增加会影响业务[379][380] 各地区表现 - 公司受COVID - 19疫情影响，面临供应链中断、劳动力短缺和通胀等问题，2021年欧洲业务受影响较大，公司聚焦中国订单[370][375] 管理层讨论和指引 - 公司预计研发和基于股票的补偿费用将增加，以保持在氢技术领域的领先地位[377] - 交通领域替代能源解决方案发展迅速，公司认为氢动力商用车需求将增长，但面临传统ICE车辆、BEV和其他燃料电池车辆等竞争[382][384] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司与多家企业达成合作，如与TotalEnergies合作供应80辆氢燃料电池卡车，与Raven SR合作获投资权并投资250万美元[360][361] - 2021年2月8日公司子公司Legacy Hyzon参与业务合并，7月16日交易完成，业务合并产生约5.129亿美元现金收益，含PIPE融资3.55亿美元[367] - 2021年经营活动现金使用主要因净亏损1930万美元、非现金收益调整及经营资产和负债变化，非现金收益调整含私募认股权证负债公允价值变动420万美元和或有对价负债8460万美元[414] - 2021年投资活动现金使用主要因资本支出1450万美元、机械和设备存款430万美元及对NRG和Raven SR的股权投资480万美元[416] - 2021年融资活动现金流入主要因业务合并所得款项5.129亿美元和可转换债务发行所得款项4500万美元，部分被向Horizon IP协议付款690万美元抵消[418] - 截至2021年12月31日，公司未来付款的合同义务和承诺总计4996.3万美元，其中2022年需支付3464.1万美元[419] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权奖励公允价值，需对预期期限、预期波动率、无风险利率和预期股息收益率等作出假设[425] - 私募认股权证作为负债核算，使用二项式格点估值模型估计其公允价值，需对波动率等作出重大不可观察假设[426,428] - 或有对价股份作为负债核算，使用蒙特卡罗估值模型估计其公允价值，负债账面价值可能大幅波动[429,431] - 业务合并完成前，公司使用可比销售法和超额收益法估计总股权价值，确定普通股公允价值需考虑多种因素和假设[434,435] - 2020年11月12日，公司普通股估计公允价值为每股2.00美元[436] - 2020年12月31日，公司普通股估计公允价值为每股4.45美元[437] - 2021年6月30日，公司普通股估计公允价值为每股9.90美元，隐含股权价值为10亿美元[439][440] - 公司与DCRB完成业务合并后，无需再估计普通股公允价值[441] - 公司作为新兴成长型公司，可在私人公司采用新或修订标准时采用，也可选择提前采用[442] - 公司与JS Horizon和JS Powertrain签订协议，需支付1000万美元，截至2021年12月31日已支付690万美元，剩余310万美元于2022年2月支付[446] - 2021年6月，公司向Holthausen转移价值120万美元的库存，并记录了120万美元的关联方应收款[448] - 2021年7月，Hyzon Europe承接Holthausen客户销售合同，总价值510万美元，公司记录了410万美元的合同负债、340万美元的在产品库存和70万美元的应收Holthausen款项[449] - 截至2021年12月31日，公司拥有Hyzon Europe 50.5%的股权，执行意向书拟将持股比例增至75%，并支付了110万美元的可退还押金[450] - 截至2021年12月31日，公司拥有4.451亿美元无限制现金和4.64亿美元正营运资金[409] - 截至2021年12月31日公司无债务，可转换票据及应计利息在业务合并完成时转换为5,022,052股普通股[412] - 建筑物及改良折旧年限为30年，租赁改良为5年，机器设备为7年，软件为3 - 5年，车辆为5年[502] - 2021年及2020年1月21日（成立）至12月31日，公司未记录任何减值损失[511] - 公司按资产和负债法核算所得税[512] - 公司和霍尔豪森在海众欧洲的股权中分别拥有50.5%和49.5%的所有权权益[525] - 截至2021年和2020年12月31日，海众欧洲相关资产分别为5070万美元和100万美元，负债分别为1590万美元和120万美元[526] - 公司、FSZB和私人股东在佛山海众新能源科技有限公司的股权中分别拥有51.0%、44.0%和5.0%的权益[527] - 截至2021年12月31日，佛山海众新能源科技有限公司相关资产为160万美元，负债可忽略不计[528] - 业务合并后，每一股海众旧股转换为1.772股A类普通股，发行约1.734亿股A类普通股[535] - 管道融资发行3550万股A类普通股，总承诺金额为3.55亿美元[539] - 可转换票据本金4500万美元及应计利息转换为5022052股合并后公司的普通股[540] - 业务合并后，公司共发行和流通2.46994209亿股A类普通股[542] - 业务合并对2021年现金流量表的净影响为5.12936亿美元，对股东权益变动表的净影响为3.54634亿美元[543][544] - 2020年10月22日，公司完成22,572,502个单位的首次公开募股，同时完成6,514,500份认股权证的私募销售，2020年11月12日承销商部分行使超额配售权增加514,500份认股权证，业务合并结束时，认股权证由海卓动力承接[545] - 业务合并结束时，发起人同意向公司贷款150万美元用于营运资金，该贷款在业务合并日转换为150万份额外的私募认股权证[545] - 业务合并结束后，公司遗留普通股和未行使股权奖励持有人有权获得最多2325万股A类普通股，分三批（900万、900万和525万股）在特定股价条件下归属[547] - 截至2021年12月31日和业务合并结束时，或有对价负债分别为1.038亿美元和1.884亿美元[548] - 2021年与或有对价奖励相关的总补偿费用为1310万美元[549] - 公司认为中国部分客户不满足ASC 606下合同存在的可收回性标准，采用替代收入确认模型，截至2021年12月31日已确认收入380万美元，公司有权获得未来付款1360万美元[551]