收入结构 - 2022、2021、2020年公司分别约55%、47%、44%的收入来自联邦政府客户合同，约21%、24%、21%的收入来自州和地方政府及国际政府合同[99] - 2022、2021、2020年公司固定价格合同收入占比分别为45%、41%、35%[119] - 2022、2021、2020年公司商业客户收入占比分别约为24%、29%、35%[120] - 2022年按合同授予地点，公司8%的收入来自国际业务[279] 政策与合同风险 - 国会和政府未能及时制定拨款法案，可能导致公司收入和利润损失，影响现金流[97] - 公司通过竞争性投标获得大量收入和利润，投标失败会导致成本增加和机会损失[109] - 依赖GSA Schedule和其他IDIQ合同，收入和利润水平可能出现波动[110] - 公司可能无法按预期收到积压订单对应的全部收入，影响收入和运营结果[113] - 合同可能包含对公司不利的条款，客户可随时终止或修改合同，影响收入和运营结果[116] - 竞争对手抗议合同授予可能导致公司工作停止、费用增加和运营结果受影响[122][123] 运营风险 - 公司拓展新服务、新客户和新业务领域，运营风险增加，可能影响运营结果[102] - 维护客户关系和专业声誉对公司赢得新合同和续约至关重要，关系恶化会影响收入和运营结果[105] - 公司提供服务的多样性可能产生利益冲突和业务冲突，限制业务增长并带来潜在责任[108] - 若无法准确估算和控制合同成本，公司可能在合同上亏损，降低运营利润率和利润[118] - 固定价格合同需控制成本，否则可能利润减少甚至亏损[119] - 商业业务依赖周期性行业，行业低迷时服务需求可能下降[120] - 业务扩张可能面临更大的履约和信用风险[121] 审计与合规风险 - 公司NIH间接费率合同成本审计完成至2011年，USAID间接费率完成至2015年[126] - 违反隐私和数据保护法可能面临高达年度全球收入4%的罚款[131] - 未能遵守复杂的法律法规可能导致公司失去业务并面临各种处罚和制裁[156] - 公司国际业务面临合规、资金转移、人员安全、资产保护和管理等风险[162][163][165] 外部环境风险 - 英国脱欧可能对公司在英国和欧盟的业务产生负面影响[127][129] - 健康疫情、大流行等可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[147] - 俄乌冲突可能导致欧盟支出优先顺序突然改变，公司现有项目可能中断，未来机会可能减少[164][166] 收购与资产风险 - 收购业务可能面临整合挑战、未达预期、增加负债和减少收益等问题[138] - 截至2022年12月31日，商誉和购买的无形资产分别约占公司总资产的58%和6%[140] 债务与股息 - 截至2022年12月31日，公司有5.563亿美元未偿还债务，信贷安排将于2027年5月6日到期[144] - 公司董事会自2018年起每季度授权、宣布并支付定期股息，未来股息的宣布和金额由董事会决定，且需遵守信贷安排[146] 人员风险 - 未能吸引和留住合格员工可能导致公司成本增加，影响声誉和业务[153] 税务风险 - 美国税法的变化可能对公司财务状况或经营成果产生不利影响[155] 安全风险 - 公司面临持续且不断演变的网络安全风险，虽投入资源但无法保证未来能防止攻击及其影响[167][170] 金融风险 - 公司面临信贷安排借款利率波动和外汇汇率风险[276] - 2022年信贷安排下借款利率每上升1%，利息费用将增加约590万美元，年净收入和经营现金流将相应减少[277] - 2022年12月31日，公司有四份利率互换协议，总名义金额为2亿美元，用于对冲利率变化[277] - 公司业务使用非美元货币，面临外汇汇率不利波动的市场风险[278] - 2022年美元兑所有货币价值上升或下降10%，预计对收入的影响约为1%，即1350万美元[279]