公司业务概况 - 公司是半导体资本设备关键流体输送子系统和组件的设计、工程和制造领域的领导者，产品包括气体和化学输送系统及子系统等[57] 财务数据对比 - 2023年第二季度净销售额为1.85008亿美元，2022年同期为3.2956亿美元；2023年上半年净销售额为4.10878亿美元，2022年同期为6.22706亿美元，同比分别下降43.9%和34.0%[61][66][68] - 2023年第二季度毛利率为13.9%，2022年同期为16.8%；2023年上半年毛利率为14.4%，2022年同期为16.0%[61] - 2023年第二季度净亏损2065.6万美元，2022年同期净利润为2153.7万美元；2023年上半年净亏损2066.1万美元，2022年同期净利润为2957.6万美元[61][66] - 2023年第二季度销售成本为159,266千美元，较2022年同期的274,099千美元减少114,833千美元，降幅41.9%；上半年销售成本为351,896千美元，较2022年同期的523,313千美元减少171,417千美元，降幅32.8%[69] - 2023年第二季度毛利润为25,742千美元，较2022年同期的55,461千美元减少29,719千美元，降幅53.6%；上半年毛利润为58,982千美元，较2022年同期的99,393千美元减少40,411千美元，降幅40.7%[69] - 2023年第二季度研发费用为5,188千美元，较2022年同期的4,907千美元增加281千美元，增幅5.7%；上半年研发费用为9,501千美元，较2022年同期的9,758千美元减少257千美元，降幅2.6%[70] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为19,500千美元，较2022年同期的21,103千美元减少1,603千美元，降幅7.6%；上半年该费用为39,667千美元，较2022年同期的44,370千美元减少4,703千美元，降幅10.6%[71] - 2023年第二季度无形资产摊销费用为3,960千美元，较2022年同期的4,655千美元减少695千美元，降幅14.9%；上半年该费用为7,926千美元，较2022年同期的10,004千美元减少2,078千美元，降幅20.8%[73] - 2023年第二季度净利息费用为5,030千美元，较2022年同期的2,063千美元增加2,967千美元，增幅143.8%；上半年净利息费用为9,580千美元，较2022年同期的3,595千美元增加5,985千美元，增幅166.5%[74] - 2023年第二季度其他净费用为100千美元，较2022年同期的 - 548千美元增加648千美元；上半年其他净费用为884千美元，较2022年同期的 - 464千美元增加1,348千美元[75] - 2023年第二季度所得税费用为12,620千美元，较2022年同期的1,744千美元增加10,876千美元；上半年所得税费用为12,085千美元，较2022年同期的2,554千美元增加9,531千美元[76] - 2023年第二季度加权平均借款额为300,549千美元，较2022年同期的306,600千美元减少6,051千美元，降幅2.0%；上半年加权平均借款额为301,514千美元，较2022年同期的300,780千美元增加734千美元，增幅0.2%[74] - 2023年第二季度加权平均借款利率为6.63%，较2022年同期的2.43%增加420个基点；上半年加权平均借款利率为6.36%，较2022年同期的2.13%增加423个基点[74] 成本与费用相关 - 2022年第四季度和2023年第一季度，公司分别产生110万美元和130万美元的遣散费[62] 行业与市场因素 - 半导体行业具有周期性，2022年第四季度进入周期性低迷，导致2023年上半年客户需求减弱[62] - 行业产能过剩、高通胀、高利率、供应链中断等宏观经济因素，以及对中国的出口管制增加和电子内存容量业务投资延迟，对公司业务产生不利影响[62] 公司应对措施 - 公司自2022年第四季度至2023年第一季度启动了劳动力和其他成本削减计划，以应对业务变化[62] 行业前景预期 - 公司认为，由于对半导体生产能力和工艺技术的长期需求增长，半导体、半导体资本设备和公司产品的需求将恢复增长[63] 现金流量情况 - 2023年第二季度末公司现金及现金等价物为8460万美元，较2022年12月30日减少190万美元[89] - 2023年上半年经营活动提供现金1610万美元，2022年同期使用现金2690万美元[89] - 2023年上半年投资活动使用现金1083.4万美元，2022年同期为1441.3万美元[89] - 2023年上半年融资活动使用现金709.8万美元，2022年同期提供现金1187.7万美元[89] - 2023年上半年经营活动现金增加主要因应收账款和存货余额有利变化，部分被净收入（亏损）、非现金费用及应付账款余额不利变化抵消[93] - 2023年上半年投资活动资本支出减少因工厂产能扩张项目减少[93] - 2023年上半年融资活动信用额度净支付变化因营运资金需求与可用现金地域分布波动，股份薪酬活动净收益增加因股票期权行使增加[94] 信用额度情况 - 公司信用额度包括1.5亿美元定期贷款额度和2.5亿美元循环信贷额度，截至2023年6月30日，有9500万美元可提取[88] 净亏损与资产负债情况 - 2023年上半年公司净亏损2070万美元，净非现金费用3530万美元，净经营资产和负债减少140万美元[91] - 2023年上半年净经营资产和负债减少140万美元，主要因应收账款和存货分别减少4060万美元和1750万美元，部分被应付账款和其他负债分别减少4500万美元和1160万美元抵消[92] 外汇汇率影响 - 公司销售和多数与第三方供应商的安排以美元定价和支付，预计外汇汇率波动对经营业绩无重大影响，但美元升值或影响竞争力，贬值或使外国供应商提价[97] - 公司部分运营费用以运营所在国货币计价，可能受外汇汇率波动影响，目前外汇交易损益对财务报表无重大影响，未进行外汇套期保值交易[98] 负债与利率风险 - 截至2023年6月30日，公司总负债2.938亿美元，不包括150万美元债务发行成本，其中750万美元在12个月内到期[99] - 公司不进行交易或投机性投资，未使用衍生金融工具管理利率风险敞口，预计利率变化不会带来重大风险[99] - 截至2023年6月30日，公司未偿债务利率基于BSBY加上根据杠杆率确定的适用利率，假设利率变动100个基点，季度利息费用变动70万美元，年化变动290万美元[99]