公司股权与发行情况 - 2014年2月5日公司首次公开募股，出售7666666股普通股，每股价格15美元，净收益约1.115亿美元[190] - 合并时公司向CM Finance LLC投资者发行6000000股普通股和3980万美元债务，向Stifel发行2181818股普通股换取3270万美元现金，首次公开募股完成后有13666666股流通股[191] 公司所有权与资产管理情况 - 2019年8月30日Investcorp收购顾问公司约76%的所有权权益，截至2021年9月30日，Investcorp管理资产达144亿美元[192] 公司费用政策 - 基础管理费为公司总资产的1.75%，按季度支付；基于收入的激励费为激励费前净投资收入的20%，需达到8%的年化门槛率，8% - 10%之间有“追赶”费用；资本利得激励费为公司累计实现资本利得的20% [195] - 收入型费用按季度计算并支付，为激励前净投资收入超过2.0%（年化8.0%）门槛率部分的20.0%[276] 公司税务情况 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司没有应税子公司[197] 公司融资与发行限制 - 公司在特定条件下，资产覆盖率至少达到150%时，可发行多类债务和一类优先于普通股的股票[198] 公司联合投资许可 - 2021年7月20日，美国证券交易委员会发布命令，允许公司在满足一定条件下与顾问公司管理的其他基金进行联合投资[199] 新冠疫情影响 - 2020 - 2021年新冠疫情冲击全球经济，截至2021年9月30日及之后，疫情仍对美国和全球经济有重大影响[201] - 顾问公司针对新冠疫情实行混合居家办公政策，预计多数员工未来将遵循此安排[203] 公司投资估值政策 - 公司根据董事会制定的政策以公允价值对投资组合进行估值，有市场报价的投资按报价估值，无报价或报价不代表公允价值的由董事会确定公允价值[205] 公司投资分类情况 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司所有投资均被归类为第3级投资[213] 公司非应计投资情况 - 截至2021年9月30日，公司有五项投资处于非应计状态，一项投资处于部分非应计状态，合计约占投资组合公允价值的1.51%；截至2021年6月30日，有四项投资处于非应计状态，一项投资处于部分非应计状态，约占投资组合公允价值的1.7%[221] 公司定期融资安排情况 - 公司通过子公司CM SPV与瑞银集团伦敦分行签订了1.02亿美元的定期有担保融资安排，2019年6月21日将额度增加至1.22亿美元，2020年4月15日偿还2000万美元，截至2021年9月30日和6月30日，借款余额均为1.02亿美元[222][223] - 定期融资安排修订后，1.02亿美元借款在2019年12月5日至2020年12月4日按1个月伦敦银行同业拆借利率加3.55%计息，2020年12月5日至2021年12月4日按1个月伦敦银行同业拆借利率加3.15%计息[222] 公司循环融资安排情况 - 公司与瑞银集团签订了5000万美元的循环融资安排，2019年6月21日将额度降至3000万美元，2020年9月30日降至2000万美元，截至2021年9月30日和6月30日，无借款余额[224][225] - 循环融资安排借款一般按1个月伦敦银行同业拆借利率加3.15%计息，未使用额度按0.75%年利率支付费用；第一资本银行循环信贷安排借款一般按伦敦银行同业拆借利率加2.35%计息，违约利率为现行利率加2.00%，有不同比例的未使用费用[224][227] 公司新循环信贷安排情况 - 2021年8月23日，公司子公司与第一资本银行签订了1.15亿美元的五年期高级有担保循环信贷安排，截至2021年9月30日，无借款余额[226][227] 公司票据发行情况 - 2018年7月2日和7月12日，公司公开发行本金总额3450万美元的6.125% 2023年到期票据，净收益约3320万美元[228] - 2019年10月18日和11月7日，公司公开发行本金总额1687.5万美元的6.125% 2023年到期票据，净收益约1640万美元[229] - 2021年3月26日，公司通知赎回全部本金5137.5万美元的2023年到期票据，于4月25日完成赎回[233] - 2021年3月31日，公司完成6500万美元2026年到期、利率4.875%的票据公开发行，扣除承销折扣、佣金及发行费用后，净收益约6310万美元[235] 公司非合格资产占比情况 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司非合格资产分别占总资产的3.98%和6.81%[241] 公司投资组合公允价值及构成情况 - 截至2021年9月30日，公司投资组合公允价值为2.453亿美元，包括对36家投资组合公司的债务和股权投资，其中一级抵押投资占92.81%，二级抵押投资占2.77%，股权、认股权证及其他头寸占4.42%[247] - 截至2021年6月30日，公司投资组合公允价值为2.459亿美元，包括对36家投资组合公司的债务和股权投资，其中一级抵押投资占93.69%，二级抵押投资占2.54%，股权、认股权证及其他头寸占3.77%[248] 公司投资收益率情况 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司债务和创收证券按摊余成本计算的加权平均总收益率分别为8.18%和8.10%，投资按摊余成本计算的加权平均总收益率分别为7.66%和7.62%[249] 公司新增投资情况 - 2021年第三季度，公司新增6笔投资，总计约1810万美元，其中94.0%为一级抵押投资[250] 公司债务投资计息情况 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司96.1%的债务投资按浮动利率计息，3.9%按固定利率计息[251] - 2021年9月30日，96.1%的债务投资基于浮动利率计息[289] 公司投资未出资承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司有4笔投资，未出资承诺总额为790万美元；截至6月30日，有3笔投资，未出资承诺总额为440万美元[252] - 截至2021年9月30日，表外安排包括对四家投资组合公司的790万美元未出资承诺；2021年6月30日，对三家投资组合公司的440万美元未出资承诺[286] 公司投资组合公司投资情况 - 截至2021年9月30日，公司投资组合中对每家投资组合公司的平均和最大公允价值投资分别为680万美元和1290万美元[247] - 截至2021年6月30日，公司投资组合中对每家投资组合公司的平均和最大公允价值投资分别为680万美元和1300万美元[248] 公司投资组合评级情况 - 截至2021年9月30日，投资组合中评级1的公允价值为3180.8537万美元，占比13.0%；评级2为1.80489489亿美元，占比73.6%；评级3为2930.948万美元，占比11.9%；评级4为133.3857万美元，占比0.5%；评级5为237.4078万美元，占比1.0%[255] 公司2021年第三季度收入情况 - 2021年第三季度投资收入从2020年同期的700万美元降至650万美元[256] - 2021年第三季度净投资收入从2020年同期的270万美元降至250万美元[258] 公司2021年第三季度费用情况 - 2021年第三季度总费用从2020年同期的420万美元降至400万美元[257] 公司2021年第三季度投资收益情况 - 2021年第三季度投资净实现收益为80万美元，2020年同期无净实现收益[259] 公司2021年第三季度投资折旧增值情况 - 2021年第三季度投资未实现折旧净变化为2855美元，2020年同期未实现增值净变化为10万美元[260][261] 公司2021年第三季度现金情况 - 2021年第三季度，公司无限制现金余额增加270万美元，经营活动现金增加260万美元，融资活动现金增加110万美元[262] 公司资金状况 - 截至2021年9月30日，公司有现金860万美元、受限现金770万美元，循环融资额度2000万美元，第一资本循环融资额度1.15亿美元[264] 公司顾问基础管理费情况 - 2021年第三季度，顾问根据咨询协议赚取基础管理费112.8504万美元，其中11.6936万美元被豁免，截至9月30日，应付101.1569万美元；2020年同期赚取122.0772万美元，其中11.2971万美元被豁免，截至9月30日，应付230.4739万美元[275] 公司基于收入的费用情况 - 截至2021年9月30日，公司基于收入的费用中647,885美元来自递延利息，暂不支付；2020年9月30日，58,673美元需支付给顾问，649,123美元来自递延利息暂不支付[281] 公司资本利得费情况 - 资本利得费为累计实现资本利得的20.0%，截至2021年9月30日和2020年9月30日，均无应计、已赚取或应付的资本利得费[282][283] 公司后续投资与还款情况 - 2021年9月30日至11月5日，公司向三家投资组合公司投资1080万美元，并收到800万美元还款[287] 公司分红情况 - 2021年11月3日，董事会宣布2021年第四季度每股0.15美元的分红，2022年1月4日支付给2021年12月10日登记在册的股东[288] 公司利率影响情况 - 基于2021年9月30日的投资组合和融资情况，利率上升1.00%，净利息收入约减少5.7%；利率上升2.00%，净利息收入约增加1.42%[290]