财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2022财年第三季度总投资收入为591.6万美元，同比下降1.6%[9] - 2022财年第三季度净投资收入为179.7万美元，同比下降1.3%[9] - 2022财年第三季度运营净亏损6.3万美元，去年同期为净盈利369.8万美元[9] - 2022财年前九个月净投资收入为642.7万美元，较去年同期的758.5万美元下降15.3%[9] - 2022财年前九个月投资净亏损1439.1万美元，去年同期为净亏损364.1万美元[9] - 2022财年第三季度每股净投资收入为0.12美元，去年同期为0.13美元[9] - 2022财年前九个月，公司净投资收入为642.69万美元，较去年同期的758.52万美元下降15.3%[11] - 2022财年前九个月，公司投资净实现亏损为1439.10万美元，而去年同期为364.14万美元亏损[11] - 2022财年前九个月，公司投资未实现增值净额为1463.73万美元，去年同期为563.47万美元[11] - 2022财年第三季度总投资收益为591.64万美元，净投资收益为179.66万美元[9] - 2022财年第三季度每股净投资收益为0.12美元，每股收益为-0.00美元[9] - 2022财年前九个月净投资收益为642.69万美元，同比（2021财年前九个月：758.52万美元）下降[9] - 2022财年前九个月每股净投资收益为0.45美元，每股收益为0.47美元[9] - 2022财年第三季度投资净实现损失为660.74万美元，但被未实现价值净增长474.78万美元部分抵消[9] - 截至2022年3月31日的九个月，公司净资产因运营产生的净增加额为667.3万美元，每股基本及摊薄净增加额为0.47美元；而2021年同期为957.8万美元，每股0.69美元[174] - 截至2022年3月31日止九个月，公司其他费用收入（主要为贷款修订/同意费）为55.4万美元，而2021年同期为49.8万美元[184] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2022财年前九个月，公司支付了368.43万美元的利息，以及27.06万美元的税款[13] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，公司产生的消费税费用分别为242,658美元和270,618美元；2021年同期分别为263,103美元和268,883美元[90] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，公司根据管理协议产生的成本分别为348,849美元和1,052,249美元[167] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，公司记录的董事费用为7.5625万美元，九个月为22.6875万美元；2021年同期分别为7.8625万美元和23.3875万美元[172] - 公司费用比率较高，截至2022年3月31日的九个月，总费用与平均净资产比率为16.57%（年化），净费用比率为16.10%；净投资收入（费用减免后）与平均净资产比率为8.49%[179] 投资组合表现：公允价值与构成 - 投资组合公允价值为2.420亿美元，较上期2.459亿美元下降1.6%，其中新增关联方投资公允价值1272.5万美元[7] - 截至2022年3月31日，公司总投资公允价值为2.4203亿美元，占净资产比例为242.63%[25] - 非控制/非关联投资总额公允价值为2.2931亿美元，占净资产比例为229.87%[22] - 关联投资总额公允价值为1272.5万美元，占净资产比例为12.76%[25] - 股权、认股权证及其他投资公允价值为1097.0万美元，占净资产比例为11.00%[22] - 在Fusion Connect, Inc.的A系列优先股投资公允价值为512.3万美元，占净资产比例为5.14%[22] - 在Techniplas Foreign Holdco LP的普通股投资公允价值为892.7万美元，占净资产比例为8.95%[25] - 受销售限制的投资组合公司投资公允价值为2.4203亿美元，占净资产比例为242.63%[25] - 高级担保第一顺位债务投资总额为2.3035亿美元，占净资产239.06%[39] - 高级担保第二顺位债务投资总额为624万美元，占净资产6.48%[39] - 股权、认股权证及其他投资总额为926.4万美元，占净资产9.61%[42] - 非控制/非关联投资总额为2.4586亿美元，占净资产255.15%[42] - 截至2022年3月31日，按摊销成本计算的投资组合构成：第一留置权高级担保债务投资2.3717亿美元（占84.90%），第二留置权高级担保债务投资1737万美元（占6.22%），股权、认股权证及其他投资2479万美元（占8.88%），总计2.7934亿美元[113] - 截至2022年3月31日，按公允价值计算的投资组合构成：第一留置权高级担保债务投资2.2214亿美元（占91.78%），股权、认股权证及其他投资1989万美元（占8.22%），总计2.4203亿美元[113] - 截至2021年6月30日，投资组合总公允价值为2.4586亿美元，其中专业服务类占比最高，为10.56%，价值2597.069万美元[114] - 截至2022年3月31日，投资组合总公允价值为2.4203亿美元，较2021年6月30日减少约0.382亿美元[115][122] - 截至2022年3月31日，所有投资均按公允价值三级计量，其中高级担保第一留置权债务投资为2.2214亿美元，股权、认股权证及其他投资为1989.6735万美元[122] - 高级担保第二留置权债务投资从2021年6月30日的624万美元降至2022年3月31日的0美元[122][123] - 截至2022年3月31日，一级优先担保债务投资的公允价值为1.910亿美元，采用收益率分析法估值的加权平均收益率为9.5%，范围在6.6%至29.6%之间[127] - 截至2022年3月31日，股权、认股权证及其他投资的公允价值为1402万美元，采用市场比较法估值的加权平均EBITDA倍数为6.0倍，范围在0.0倍至13.4倍之间[127] - 高级担保第一留置权债务投资组合的摊余成本总额为2.279亿美元，公允价值为2.183亿美元，占净资产比例为218.89%[19] - 高级担保第二留置权债务投资（Premiere Global Services）公允价值为0美元，占净资产比例为0.00%[19] 投资组合表现：主要持仓 - 投资组合中占比最大的单项投资是Empire Office Inc.，公允价值为12,585,607美元，占净资产的12.62%[16] - Barri Financial Group, LLC的投资公允价值为11,607,240美元，占净资产比例为11.64%[16] - Klein Hersh, LLC的投资公允价值为11,718,367美元，占净资产比例为11.75%[19] - Altern Marketing, LLC的投资公允价值为10,791,638美元，占净资产比例为10.82%[16] - Potpourri Group, Inc.的投资公允价值为10,918,908美元，占净资产比例为10.95%[19] - Cook & Boardman Group, LLC的投资公允价值为9,334,878美元，占净资产比例为9.36%[16] - LH Intermediate Corporation的投资公允价值为9,262,500美元，占净资产比例为9.29%[19] - 投资组合中最大持仓为Barri Financial Group, LLC，公允价值为13,002,000美元，占净资产的13.49%[36] - Bioplan USA, Inc.持仓的公允价值为12,572,642美元，占净资产的13.05%[36] - Empire Office Inc持仓的公允价值为9,764,470美元，占净资产的10.13%[36] - Cook & Boardman Group LLC持仓的公允价值为9,506,516美元，占净资产的9.87%[36] - ALCV Purchaser, Inc.持仓的公允价值为7,960,000美元，占净资产的8.26%[36] - CareerBuilder, LLC持仓的公允价值为7,961,390美元，占净资产的8.26%[36] - Adaptive Spectrum and Signal Alignment持仓的公允价值为7,462,500美元，占净资产的7.74%[36] - Galaxy Universal LLC持仓的公允价值为6,912,675美元，占净资产的7.17%[36] - Altern Marketing, LLC持仓的公允价值为6,321,268美元，占净资产的6.56%[36] - Liberty Oilfield Services LLC投资成本610.0587万美元，公允价值613.375万美元，占净资产6.37%[39] - Potpourri Group, Inc.投资成本1154.5872万美元，公允价值1151.8645万美元，占净资产11.95%[39] - Techniplas LLC投资成本60.1813万美元，公允价值126.7418万美元，占净资产1.32%[39] - Bioplan USA, Inc.投资公允价值为806万美元，占净资产比例为8.08%[16] 投资组合表现：信用质量与减值 - 投资组合中有一项投资（American Teleconferencing Services, Ltd.）的公允价值显著低于成本，其第一留置权贷款部分公允价值为216,855美元，仅占成本的2.66%[16] - 投资组合包含多笔公允价值显著低于成本的投资，例如American Teleconferencing Services, Ltd.公允价值为1,516,409美元（成本9,861,147美元），DSG Entertainment Services, Inc公允价值为193,776美元（成本1,027,136美元）[36] - 截至2022年3月31日，公司有6笔贷款处于非应计状态，占投资组合公允价值的1.41%[63] - 截至2021年6月30日，公司有4笔贷款处于非应计状态及1笔部分非应计状态贷款，合计占投资组合公允价值的1.7%[63] - 截至2022年3月31日，公司投资净未实现折旧为3730.48万美元，较2021年6月30日的5194.21万美元有所改善[185] 投资活动 - 2022财年前九个月，公司新增投资（含非现金）总额为1.16535亿美元，去年同期为5610.66万美元[13] - 2022财年前九个月，公司新增投资（含非现金）总额为1.16535亿美元，投资销售与偿还总额为1.20044亿美元[13] - 在截至2022年3月31日的九个月内，公司对新老投资组合公司的投资约为6240万美元和4600万美元[115] - 在截至2022年3月31日的九个月内，三级投资的总购买额（含实物支付利息）为1.1386亿美元，总销售额为1.2004亿美元[123] - 在截至2022年3月31日的九个月内，三级投资的净未实现增值为1463.7324万美元[123] - 在截至2022年3月31日的九个月内，有118.4506万美元因重组从高级担保第一留置权债务投资三级转入股权、认股权证及其他投资三级[125] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，投资购买成本（含实物支付利息）分别为27,063,262美元和113,857,030美元；2021年同期分别为15,685,517美元和48,294,586美元[112] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，投资销售和偿还额分别为53,173,229美元和120,043,899美元；2021年同期分别为24,003,387美元和71,123,563美元[112] - 2022年4月1日至5月9日期间，公司新投资1780万美元，并收到1890万美元的还款[186] - 截至2022年3月31日止九个月，公司投资组合周转率为45%（未年化），较2021年同期的22%显著上升[179] 融资与资本结构 - 净债务（票据借款净额）为1.704亿美元，较上期1.654亿美元增长3.0%[7] - 2022财年前九个月，公司偿还了1.02亿美元的定期贷款，并从循环信贷额度中提取了1.40235亿美元[13] - 截至2022年3月31日，公司在Capital One循环融资项下的未偿还借款为1.078亿美元[134] - 截至2022年3月31日，SPV LLC持有名义金额为1.862亿美元的资产，公允价值为1.828亿美元，托管人持有现金460万美元[136] - 截至2022年3月31日止三个月和九个月，公司加权平均未偿还债务余额分别为1.114亿美元和1.049亿美元，加权平均票面利率分别为2.64%和2.93%[136] - 截至2022年3月31日，2026年票据的账面价值为6470万美元（总本金6500万美元），加权平均有效收益率为4.83%，其公允价值为6550万美元[145] - 截至2022年3月31日，公司长期债务总额为1.7275亿美元，全部于2026年到期[146] - 公司已于2021年11月19日全额偿还了1.02亿美元本金的定期融资，截至2022年3月31日该项借款余额为零[130] - 公司于2021年4月25日以100%本金价格（每份25美元）全额赎回了总额5137.5万美元的2023年票据[141] - 公司于2021年3月31日完成了2026年票据的公开发行，本金总额6500万美元，票面利率4.875%，净筹资额约6310万美元[142] - 截至2022年3月31日，公司总借款为1.7066亿美元，资产覆盖率为1.58倍；2021年同期借款为2.1838亿美元，资产覆盖率为1.51倍[179] - 负债超过其他资产的金额为1.4228亿美元，占净资产比例为-142.63%[25] - 公司总负债超过其他资产1.4950亿美元，占净资产-155.15%[42] 现金流 - 2022财年前九个月，经营活动产生的净现金为流出412.21万美元，去年同期为流入4021.46万美元[13] - 截至2022年3月31日，公司现金及受限现金为756.96万美元，较年初的1260.52万美元下降39.9%[13] 股东回报与资本变动 - 2022财年前九个月，公司向股东支付了850.51万美元的股息分配[13] - 每股净资产为6.93美元，较上期6.92美元微增0.1%[7] - 截至2022年3月31日的季度，公司净资产减少221.28万美元，期末净资产为9975.39万美元[11] - 2022财年前九个月，公司向股东支付了850.51万美元的股息，并发行了价值314.16万美元的普通股[13] - 公司在截至2022年3月31日的九个月内宣布了三笔季度股息，每笔金额均为0.1500美元[149] - 2022年3月31日止九个月，公司宣布的现金股息分配总额为647.3万美元，全部归类为普通收入及短期资本利得，占比100%；2021年同期为750.9万美元[176] - 公司于2021年9月3日以每股6.92美元的价格向Investcorp发行了453,985股普通股，总发行价格为314.2万美元[174] - 截至2022年3月31日止九个月，公司通过股东股息再投资计划发行了10,057股，金额为5.6093万美元；2021年同期发行了29,537股，金额为10.5509万美元[177] - 公司宣布2022年第二季度股息为每股0.15美元，将于2022年7月8日支付[189] - 2022年3月31日每股净资产为6.93美元，较2021年6月30日的6.92美元微增[7] - 公司净资产为9975.4万美元[25] - 公司净资产为9635.5849万美元[42] 资产与负债状况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为2.750亿美元，较2021年6月30日的2.677亿美元增长2.7%[7] - 截至2022年3月31日，公司总资产为2.750亿美元，总负债为1.753亿美元，净资产为9975.39万美元[7] 投资组合表现：地域分布 - 投资组合地域分布变化显著：美国东北地区占比从2021年6月30日的37.77%增至2022年3月31日的45.92%，价值从9286.1915万美元增至1.1115亿美元[114][115] - 截至2022年3月31日，国际投资占比大幅降至0.02%，价值为3.9214万美元，而2021年6月30日占比为2.10%，价值为518.0658万美元[114][115] 利息收入构成 - 截至2022年3月31日的三个月和九个月期间，公司确认的预付罚金和未摊销折扣分别为254,499美元和865,539美元，计入利息收入[64] - 截至2021年3月31日的三个月和九个月期间，公司确认的预付罚金和未摊销折扣分别为651,573美元和938,805美元，计入利息收入[64] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月