疫情应对措施 - 2020年4月3日公司宣布应对疫情的措施,员工临时休假和裁员人数约占员工总数的12%[236] - 2020年4月3日,公司采取应对疫情措施,临时休假和裁员员工约占员工总数12%[296] 股权与票据发行 - 2020年9月15日公司完成公开发行373.75万股A类普通股,每股发行价23.50美元,净收益约8340万美元[239] - 2020年2月18日i3 Verticals, LLC发行1.38亿美元本金的1.0%可交换优先票据,年利率1.0%,净收益约1.328亿美元[241][242] - 2020年2月,公司发行1.38亿美元1.0%可交换优先票据,2020年9月进行公开发行[297] - 2020年9月15日,公司完成373.75万股A类普通股公开发行,净收益约8340万美元,i3 Verticals, LLC获7200万美元用于偿还债务[308] - 2020年2月18日,i3 Verticals, LLC发行1.38亿美元可交换票据,年利率1%,净收益约1.328亿美元[309] 业务收购 - 2021年3月31日后公司完成三项业务收购,总收购对价包括3740万美元现金[243] - 2021年2月1日公司完成收购BIS,总收购对价9600万美元,包括5250万美元现金、120.2914万股A类普通股和820万美元或有对价[244] - 2020年11月17日公司完成收购ImageSoft, Inc.,总收购对价4700万美元,包括4000万美元现金和700万美元或有对价[245] - 截至2021年3月31日的六个月内,公司完成另外三项业务收购,总收购对价2300万美元,包括1960万美元现金和340万美元或有对价[246] 收入构成与费用说明 - 公司主要收入来自基于交易量的支付处理费,也有软件许可订阅、持续支持和其他POS相关解决方案收入[248] - 交换和网络费用主要是构成折扣费收入一部分的转付费,按处理交易量的一定百分比计算,这些费用从收入中扣除[249] 支付量相关数据 - 2021年3月31日止三个月和2020年同期支付量分别为43亿美元和36亿美元,增长19.2%;六个月分别为81亿美元和74亿美元,增长8.7%[258] - 2021年3月31日止三个月和2020年同期集成支付占支付量比例分别为59%和55%;六个月分别为57%和55%[259] - 2021年3月31日止六个月,公司月平均净交易量损耗率低于2%[260] - 2021年3月31日止六个月支付量为81亿美元,较2020年同期的74亿美元增加6亿美元,增幅8.7%[282] 财务指标变化(三个月) - 2021年3月31日止三个月营收4790万美元,较2020年同期的3920万美元增加870万美元,增幅22.2%[262][263] - 2021年3月31日止三个月其他服务成本1130万美元,较2020年同期的1200万美元减少60万美元,降幅5.4%[262][268] - 2021年3月31日止三个月销售、一般和行政费用3050万美元,较2020年同期的2080万美元增加970万美元,增幅46.8%[262][270] - 2021年3月31日止三个月折旧和摊销费用590万美元,较2020年同期的450万美元增加130万美元,增幅28.9%[262][271] - 2021年3月31日止三个月净利息费用240万美元,较2020年同期的220万美元增加20万美元,增幅8.0%[262][273] - 2021年3月31日止三个月其他收入240万美元,2020年同期无其他收入[274] - 2021年3月31日止三个月所得税收益降至10万美元,2020年同期为210万美元;有效税率为62.1%[275] 财务指标变化(六个月) - 2021年3月31日止六个月收入为9120万美元,较2020年同期的8030万美元增加1090万美元,增幅13.6%[277][278] - 2021年3月31日止六个月销售、一般和行政费用为5550万美元,较2020年同期的4010万美元增加1540万美元,增幅38.4%[277][285] - 2021年3月31日止六个月折旧和摊销为1090万美元,较2020年同期的920万美元增加180万美元,增幅19.0%[277][286] - 2021年3月31日止六个月净亏损417.4万美元,而2020年同期净利润为385.3万美元,同比下降208.3%[277] - 2021年3月31日止六个月,经营活动提供净现金2387.5万美元,投资活动使用净现金1.15934亿美元,融资活动提供净现金8390万美元[299] - 2021年3月31日止六个月,经营活动产生的净现金从2020年同期的880万美元增至2390万美元,增加了1500万美元;净收入从2020年同期的390万美元转为2021年的净亏损420万美元[300] - 2021年3月31日止六个月,投资活动使用的净现金从2020年同期的390万美元增至1.159亿美元,增加了1.121亿美元,主要用于收购[301] - 2021年3月31日止六个月,融资活动提供的净现金从2020年同期的使用500万美元变为提供8390万美元,增加了8890万美元[302] 公司财务状况 - 截至2021年3月31日,公司有240万美元现金及现金等价物,高级担保信贷安排下可用额度为1.9亿美元,综合利息覆盖率、总杠杆率和综合高级杠杆率分别为6.19倍、3.80倍和1.57倍[238] - 截至2021年3月31日,公司现金及现金等价物为240万美元,高级担保信贷安排下可用借款额度为1.9亿美元,未偿还借款为8500万美元[293] - 截至2021年3月31日,公司合同义务和承诺总计2.72229亿美元,包括处理最低限额、租赁、贷款等[311] - 截至2021年3月31日,税务应收协议下应付款总额为3960万美元,未来25年向持续股权所有者的付款每年在0至320万美元之间[318] - 截至2021年3月31日,高级担保信贷安排的可用借款额度为1.9亿美元,需维持特定财务比率[304] - 截至2021年3月31日,公司无资产负债表外融资安排[322] - 截至2021年3月31日,高级有担保信贷安排包括2.75亿美元的循环信贷安排,可额外增加最高5000万美元的本金[323] - 高级有担保信贷安排的利息按LIBOR加2.25% - 3.25%(2021年3月31日为3.25%)或基准利率加0.25% - 1.25%(2021年3月31日为1.25%)计算[324] - 高级有担保信贷安排需支付未使用承诺费0.15% - 0.30%(2021年3月31日为0.30%),信用证费用最高达3.25%[324] - 高级有担保信贷安排到期日为2024年5月9日[324] - 高级有担保信贷安排要求季度维持最低综合利息覆盖率3.00:1.00,最高总杠杆率5.00:1.00,最高综合高级有担保杠杆率3.25:1.00[324] - 合格收购后的四个财季,最高总杠杆率和综合高级有担保杠杆率可最多增加0.25[324] - 截至2021年3月31日,公司遵守信贷安排契约,循环信贷安排下有1.9亿美元可借款[324] - 截至2021年3月31日,高级有担保信贷安排下未偿还借款为8500万美元[325] - 适用借款利率(LIBOR)增减1.0%,将对业务结果产生90万美元影响[325] 外币交易风险 - 公司服务发票以美元计价,预计未来经营成果不受外币交易风险显著影响[326] 票据回购 - 2020年,公司回购2100万美元可交换票据,总价约1740万美元,记录债务退休损失230万美元[297] 高级担保信贷安排更换 - 2019年5月9日,公司更换高级担保信贷安排,包括2.75亿美元循环信贷安排,可额外增加最多5000万美元[303]
i3 Verticals(IIIV) - 2021 Q2 - Quarterly Report