财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第二季度调整后净收入同比增长26%至4940万美元 调整后EBITDA同比增长25%至1240万美元 [11] - 软件相关收入占净收入的36% 同比增长36% 其中经常性软件收入自2020年第二季度以来翻了一番 [12] - 支付量中59%为集成支付 经常性收入占净收入的80%以上 [12] - 公司调整后净收入收益率从2020年第二季度的110个基点提升至116个基点 [26] - 公司预计2021财年调整后净收入为204-220百万美元 调整后EBITDA为52-58百万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专有软件和支付部门调整后净收入同比增长70%至2400万美元 主要得益于公共部门垂直领域的增长 [33] - 商户服务部门净收入同比增长1%至2610万美元 调整后EBITDA同比增长3%至760万美元 [38][40] - 公共部门垂直领域占公司业务的约50% 并贡献了专有软件部门90%以上的调整后EBITDA [14][34] - 教育垂直领域表现疲软 主要受USDA延长免费午餐计划影响 预计未来将更多依赖软件收入和非午餐费用支付 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在公共部门垂直领域取得显著进展 已在12个州获得全州机构或法院协议 [18] - 公司在医疗保健垂直领域完成三项收购 成为第二大垂直领域 [45] - 公司在公用事业领域完成最新收购 将增强现有公用事业计费平台 [20][61] - 非营利垂直领域继续超出预期 主要得益于Text-to-Give产品的增长 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期愿景是成为软件和支付领域的领导者 正在通过收购和内部开发实现这一目标 [13][14] - 公司专注于垂直整合战略 通过收购和产品整合扩大市场份额 [19][53] - 公司预计《美国救援计划法案》将加速公共部门垂直领域的软件进步 为公司带来重大机遇 [15][16] - 公司正在向SaaS模式转型 预计将带来更好的商业模式和更具竞争力的定位 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021财年剩余时间持乐观态度 预计支付量和收入将继续复苏 [22] - 疫苗接种进展和政府限制措施的减少对公司客户群产生了积极影响 [21][38] - 公司预计随着面对面演示和贸易展会的恢复 软件销售将加速 [22] - 公司认为公共部门垂直领域仍有巨大扩张机会 特别是在技术支出和支付方面 [14][15] 其他重要信息 - 公司完成对AxiaMed的少数股权投资 获得240万美元的一次性收益 [31] - 公司总杠杆率为3.8倍 预计2021财年第三季度将保持在4倍以下 [41][42] - 公司计划将约三分之二的调整后EBITDA转化为自由现金流 用于进一步收购或偿还债务 [42] - 公司从2021财年第三季度开始 将不再调整净收入、EBITDA和每股收益以消除购买会计对递延收入的影响 [49][50] 问答环节所有提问和回答 问题: 3月和4月趋势与2019年相比 - 公司3月和4月支付量较2019年同期增长20%以上 主要得益于经济复苏 但难以确定刺激计划的影响程度 [67][68] 问题: 净收入收益率趋势 - 公司预计净收入收益率将保持在110-115个基点之间 主要得益于软件收入的增加 [70][71] 问题: 《美国救援计划法案》的影响时间表 - 公司预计将在2021年底开始看到收入 并在2022年春季迎来第二波机会 [72] 问题: 教育垂直领域表现 - 教育部门本季度净收入为250万美元 EBITDA为60万美元 预计未来几个季度将保持这一趋势 [73] 问题: 独立软件供应商(ISV)整合 - 公司目前有78个已签署并整合的ISV 另有3个正在整合中 ISV对公司专有软件持积极态度 [76][77] 问题: 专有软件部门支付量增长 - 专有软件部门支付量增长主要得益于高等教育领域的ACH支付 预计第三季度收入收益率将上升 [83][84] 问题: 教育垂直领域收购策略 - 公司正在考虑收购更多面向私立学校和高等教育的教育技术公司 而非传统的K-12午餐支付业务 [85][86] 问题: 非支付相关收入占比 - 公司上半年36%的收入来自软件 57%来自支付 7%来自设备等其他类别 [87][88] 问题: 教育领域ACH支付量 - 公司预计每季度将因学费支付获得约2亿美元的ACH支付量 分别在1月和7/8月 [90][91] 问题: 销售环境变化 - 公司预计未来6个月销售活动将保持强劲 主要得益于积压需求和新增销售人员的推动 [92][97] 问题: 《美国救援计划法案》时间表 - 公司预计将在12月季度开始看到该计划的影响 并持续到2022年全年 [102][103] 问题: 垂直领域组合变化 - 公司预计公共部门垂直领域将占业务的60%以上 直到教育领域复苏 [104][106]