财务状况 - [截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为400万美元，高级担保信贷安排下可用额度为1.039亿美元，综合利息覆盖率、总杠杆率和综合高级杠杆率分别为4.61倍、4.00倍和2.78倍][219] - [截至2023年3月31日，公司有400万美元现金及现金等价物，高级担保信贷安排下可用借款额度为1.039亿美元，未偿还借款为2.711亿美元][262] - [截至2023年3月31日，可交换票据的未偿还本金总额为1.17亿美元，公司于2020年2月发行本金总额1.38亿美元、利率1.0%的可交换优先票据][264][286] - [截至2023年3月31日，税收应收协议项下应付款总额为4090万美元，2023年3月31日前与交换相关向持续股权所有者的支付每年在0 - 330万美元之间，预计在未来24年支付][295] - [截至2023年3月31日，经修订的高级担保信贷安排包括3.75亿美元循环信贷安排，还有增加循环信贷安排和/或获得最高5000万美元增量定期贷款的选择权][298] - [截至2023年3月31日，高级担保信贷安排按Term SOFR加0.10%调整加3.25%适用保证金或基准利率加1.25%适用保证金计息，未使用承诺费为0.30%，信用证费最高3.25%][299][300] - [截至2023年3月31日，高级担保信贷安排下未偿还借款为2.711亿美元，适用利率变动1.0%将对业务结果产生270万美元影响][301] - [截至2023年3月31日，公司重大现金需求总计461469000美元，其中1年内到期支付51644000美元，1 - 3年到期支付404672000美元，3 - 5年到期支付3523000美元，超过5年到期支付1630000美元][289] 业务收购 - [2022年10月1日，公司完成对Celtic Cross Holdings和Celtic Systems的收购，总收购价为8500万美元现金][220] - [2023年第一季度，公司完成两笔业务收购，总收购价为1980万美元，包括1700万美元现金、200万美元A类普通股和80万美元或有对价][221] - [2022年第一季度，公司完成两笔医疗保健领域业务收购，总收购价为1.005亿美元，包括9500万美元现金和550万美元或有对价][222] 关键财务指标对比 - [2023年和2022年第一季度的ARR分别为3.057亿美元和2.545亿美元，同比增长20.1%][234] - [2023年和2022年第一季度软件及相关服务收入占总收入的比例分别为50.40%和49.89%][236] - [2023年和2022年第一季度支付交易量分别为60亿美元和53亿美元，同比增长11.7%；2023年和2022年前六个月支付交易量分别为119亿美元和106亿美元，同比增长11.5%][237] 第一季度财务情况 - [2023年第一季度收入为9387.2万美元，较2022年同期的7812万美元增长20.2%][238] - [2023年第一季度总运营费用为8842.8万美元，较2022年同期的8429.7万美元增长4.9%][238] - [2023年第一季度净亏损为19.2万美元，较2022年同期的1043.8万美元减少98.2%][238] - [2023年第一季度公司营收9390万美元，同比增长1580万美元，增幅20.2%，主要源于收购带来600万美元增量收入及现有业务增长][239] - [2023年第一季度软件和服务业务营收6080万美元，同比增长1180万美元，增幅24.2%，主要因公共部门软件及相关服务收入增长][240] - [2023年第一季度商户服务业务营收3310万美元，同比增长390万美元，增幅13.4%，新老客户支付交易量达52亿美元，同比增长4亿美元，增幅9.2%][241] - [2023年第一季度其他服务成本1990万美元，同比增长330万美元，增幅19.8%，主要因商户服务业务支付交易量增加][242] 前六个月财务情况 - [2023年前六个月公司营收1.799亿美元，同比增长2780万美元，增幅18.3%，部分源于收购带来1220万美元收入及现有业务增长][250] - [2023年前六个月软件和服务业务营收1.14亿美元，同比增长2030万美元，增幅21.6%，主要因公共部门软件及相关服务收入和支付收入增长][251] - [2023年前六个月商户服务业务营收6590万美元，同比增长760万美元，增幅13.0%，新老客户支付交易量达105亿美元，同比增长9亿美元，增幅9.2%][252] - [2023年前六个月销售、一般和行政费用1.082亿美元，同比增长1310万美元，增幅13.8%，主要因收购导致员工人数增加和股票薪酬费用上升][255] 现金流情况 - [2023年3月31日止六个月，经营活动提供的净现金为2552.9万美元，较2022年同期的3121.3万美元减少570万美元；净亏损从2022年同期的1410万美元降至23000美元][266][267] - [2023年3月31日止六个月，投资活动使用的净现金为1.1113亿美元，较2022年同期的9959.8万美元增加1150万美元，主要因收购使用现金增加770万美元等因素][266][268] - [2023年3月31日止六个月，融资活动提供的净现金为8416.9万美元，较2022年同期的7776.7万美元增加640万美元，主要因循环信贷安排所得款项增加8600万美元等因素][266][269] 信贷安排 - [2019年5月9日的高级担保信贷安排，经2022年10月3日修订后，包括3.75亿美元的循环信贷安排，截至2023年3月31日有1.039亿美元可用于借款][270][272] - [2023年5月8日，i3 Verticals, LLC签订2023年信贷协议，提供4.5亿美元的高级担保循环信贷安排，公司有权寻求额外承诺][275][276] - [2023年信贷协议规定借款用途包括为营运资金、资本支出等融资，借款利率根据基准利率或调整后的定期SOFR利率加适用利差确定][278][279] 公司战略与资金需求 - [公司增长战略包括收购，预计通过经营活动净现金、2023年信贷协议下的借款以及发行股权和债务证券为收购提供资金][263] - [公司主要现金需求用于营运资金、技术基础设施投资、收购等，预计经营活动现金流、现有现金及等价物和借款能力足以支持未来至少十二个月的运营和偿债需求][263] 股权计划 - [2021年8月20日公司启动最高1.25亿美元的A类普通股“按市价发行”计划，截至2023年3月31日，剩余出售额度为1.07亿美元][287] 利息计算 - [公司估计高级担保信贷安排到期利息支付时，采用2023年3月31日未偿余额的8.17%利率加上0.30%未使用费率][290] - [公司计算可交换票据到期利息支付时，对2023年3月31日1.17亿美元本金余额采用1.0%的票面利率][290] 汇率影响 - [由于国际业务对合并经营成果影响不大，2023年第一季度外币汇率变动10%对合并经营成果、财务状况和现金流无重大影响][302] 营收季节性 - [公司营收存在季节性波动，第一季度营收通常低于其他季度，教育业务营收随学校日历波动][261]