公司物业资产情况 - 截至2022年3月31日，公司投资组合包含412处合并物业，可出租面积约5970万平方英尺，其中93处物业为公司持有61%股权的合并合资企业所有[94] - 2022年2月25日，公司完成对MNR的收购，获得124处工业物业，可出租面积约2574.5万平方英尺，收购总价373.4485万美元[95] - 收购完成后，公司与机构投资者就95处MNR物业成立合资企业，投资者获得39%股权，支付58.744万美元，公司保留61%股权[96] 物业出租率与租金情况 - 截至2022年3月31日，公司所有物业出租率为98.9%，可比物业出租率为99.3%，而2021年同期分别为98.6%和98.5%[97] - 2022年第一季度，公司所有物业每平方英尺平均有效租金为6.56美元，可比物业为6.25美元，2021年同期分别为6.31美元和6.33美元[100] - 2022年第一季度，公司新签和续租面积约82.9万平方英尺，加权平均租金较之前提高31.0%，加权平均租期为8.9年[102][104] - 2022年第一季度，公司完成夏威夷物业约5.6万平方英尺土地的租金重置，租金较之前提高35.8%[105] 租约到期与租户占比情况 - 截至2022年3月31日，约3.3%的总出租面积和3.6%的年化租金收入对应的租约将于2022年12月31日前到期[107] - 截至2022年3月31日，联邦快递占公司总年化租金收入的29.6%，亚马逊占7.0%，前13大租户合计占50.8%[110] - 2022年第一季度，公司约18.9%的租金收入来自联邦快递，亚马逊子公司在2022年和2021年第一季度分别占租金收入的7.9%和10.2%[112] - 截至2022年3月31日，内地物业占年化租金收入约72.7%，夏威夷物业占约27.3%[113][114] - 截至2022年3月31日，夏威夷物业年化租金收入中，1659.1万美元（占比4.1%）的租约将于2023年3月31日前到期，可出租面积的1.1%目前空置[117] 收购资金与合资企业情况 - 2022年2月25日，公司完成对MNR的收购，收购总价37.34485亿美元，包括承担3.23432亿美元现有MNR抵押贷款债务等[119] - 收购完成后，公司与机构投资者就95处MNR物业成立合资企业，投资者以5.8744亿美元获得39%非控股股权，公司保留61%股权[121] - 合资企业承担3.23432亿美元现有MNR抵押贷款债务，并获得14亿美元浮动利率CMBS贷款，年利率为SOFR加2.765%，2024年3月到期，有三次一年展期选择权[121] - 合并完成时，公司获得13.85158亿美元过桥贷款和7亿美元固定利率CMBS贷款[122] 未合并合资企业情况 - 2022年第一季度，公司未合并合资企业公允价值变动为172.7万美元，向公司现金分红132万美元[123] 财务关键指标变化 - 2022年第一季度与2021年同期相比，租赁收入从5421.7万美元增至7137.5万美元，增幅31.6%[126] - 2022年第一季度与2021年同期相比，净运营收入从4199.4万美元增至5516.7万美元，增幅31.4%[126] - 2022年第一季度与2021年同期相比，归属于普通股股东的净亏损为651.4万美元，而2021年为净利润1933.7万美元，变动幅度为 - 133.7%[126] - 2022年第一季度净亏损978.7万美元，2021年同期净利润1933.7万美元[142] - 2022年第一季度NOI为5516.7万美元，2021年同期为4199.4万美元，其中夏威夷物业2022年为1929.4万美元，2021年为1999.2万美元；大陆物业2022年为3587.3万美元，2021年为2200.2万美元[142] - 2022年第一季度FFO归属于普通股股东为810.2万美元，2021年同期为3067万美元；Normalized FFO归属于普通股股东2022年为2760.3万美元，2021年为3067万美元[144] - 2022年第一季度经营活动提供净现金5663.9万美元，2021年同期为2965.2万美元；投资活动使用净现金344248.5万美元，2021年同期为78.9万美元；融资活动提供净现金377787.8万美元，2021年同期使用净现金2555万美元[147] 其他收支情况 - 2022年出售特定股权证券实现收益1232美元[133] - 2022年终止75万美元无担保信贷安排产生债务提前清偿损失[135] - 2022年2 - 3月持有特定股权证券获得股息收入[134] 利率与贷款情况 - 截至2022年3月31日，浮动利率贷款加权平均年利率为3.06%，2 - 3月加权平均利率为3.011%；过桥贷款加权平均年利率为3.214%，2 - 3月加权平均利率为3.143%[150][151] - 2022年2月25日，公司子公司获得固定利率贷款，年利率为4.417%，2032年3月到期[152] - 公司可在2023年3月后提前偿还高达28万美元的浮动利率贷款，无溢价，其余需支付溢价；可随时提前偿还过桥贷款，但需支付破损成本；2031年9月起可无溢价提前偿还固定利率贷款[153] - 截至2022年3月31日，公司拥有445.6808万美元债务，计划在2022 - 2038年到期[156] - 合并后，公司与机构投资者成立合资企业，投资者以58.744万美元获得39%非控股权益，公司保留61%权益，合资企业承担32.3432万美元现有抵押贷款[158] - 截至2022年3月31日，公司主要债务包括138.5158万美元过桥贷款、140万美元浮动利率贷款、70万美元固定利率贷款、65万美元抵押贷款和32.165万美元合资企业抵押贷款[171] - 截至2022年3月31日，公司未偿还的固定利率债务本金余额为167.165万美元，年利息费用为7.0731万美元[176] - 若固定利率抵押贷款以高于或低于当前利率1个百分点的利率再融资，公司年利息成本将增加或减少约1.6717万美元；利率假设立即变动1个百分点，固定利率债务公允价值将变动约5.5883万美元[178][179] - 截至2022年3月31日，公司未偿还浮动利率债务总额为2785158美元[183] - 浮动利率贷款本金余额为1400000美元，年利率3.060%，年利息费用42840美元，2024年到期[181] - 过桥贷款（抵押）本金余额为1125982美元，年利率2.040%，年利息费用22970美元，2023年到期[181] - 过桥贷款（夹层）本金余额为259176美元，年利率8.290%，年利息费用21486美元，2023年到期[181] - 过桥贷款要求按SOFR加1.75%（贷款协议）和8.00%（夹层贷款协议）的年利率支付利息[183] - 浮动利率贷款要求按SOFR加2.765%的年利率支付利息，有三次一年期展期选择权[183] - 公司为对冲SOFR利率变化风险，购买了执行利率为2.70%（过桥贷款）和3.40%（浮动利率贷款）的利率上限[183] - 2022年3月31日，利率为3.13%时，年浮动利率利息费用为87296美元，每股收益影响为1.34美元[184] - 利率提高一个百分点至4.13%时，年浮动利率利息费用为115148美元，每股收益影响为1.77美元[184] - 浮动利率贷款于2024年3月到期，有三次一年期展期选择权[182] 股东分红情况 - 2022年第一季度，公司向股东支付季度现金分红2.1584万美元；2022年4月14日，宣布每股0.33美元的季度分红，约2.16万美元，预计5月19日支付[165][166] 资本化金额情况 - 2022年和2021年第一季度，资本化的租户改进、租赁成本、建筑改进及开发和重建活动金额分别为3765美元和1055美元[167] 未支付债务估计情况 - 截至2022年3月31日，公司估计未支付的租赁相关债务为2.87万美元[170] 债务偿还计划 - 公司预计用出售30处待售房产的收益偿还债务[149]