公司物业资产情况 - 截至2022年6月30日，公司投资组合包含412处合并物业，可出租面积约5970万平方英尺，其中93处物业为公司持有61%股权的合并合资企业所有[104] - 2022年2月25日，公司完成对MNR的收购，获得124处工业物业，可出租面积约2574.5万平方英尺，收购总价37.34485亿美元[105] - 2022年7月，合资企业以38000千美元收购佐治亚州奥古斯塔的一处物业，面积226000平方英尺，租约剩余14.9年[126] - 截至2022年6月30日，公司在非合并合资企业拥有18处物业权益，2022年3月和6月分别记录公允价值变动1610千美元和3337千美元，收到现金分红1322千美元和2642千美元[127] - 2022年7月，公司合资企业以约38,000美元购买佐治亚州奥古斯塔一处226,000平方英尺房产，租约剩余约14.9年[175] 物业出租率与租金情况 - 2022年6月30日，公司所有物业出租率为98.9%，可比物业出租率为99.3%；2021年同期分别为99.0%和98.9%[108] - 2022年第二季度和上半年，所有物业每平方英尺平均有效租金分别为7.26美元和6.95美元，2021年同期分别为6.29美元和6.31美元[110] - 2022年第二季度和上半年，新签和续租总面积分别为373.4万平方英尺和456.3万平方英尺，租金加权平均变化率分别为63.4%和52.1%[112] - 2022年第二季度和上半年，公司分别完成约13.8万平方英尺和19.4万平方英尺土地的租金重置，租金较之前分别提高约37.2%和36.8%[112] 租约到期情况 - 截至2022年6月30日，约2.1%的总出租面积和2.2%的年化租金收入对应的租约将于2022年12月31日前到期[114] - 2022 - 2031年各年租约到期的出租面积占比分别为2.1%、6.7%、8.2%、7.7%、4.7%、14.2%、8.3%、5.8%、3.6%、5.5%[115] 租户相关情况 - 截至2022年6月30日，联邦快递相关公司占公司总年化租金收入的29.2%，亚马逊相关公司占6.8%[116] - 联邦快递、亚马逊、家得宝三家租户租约面积占可出租面积35.2%，过去三个月租金收入44839美元占比41.8%，过去六个月租金收入64205美元占比35.9%[117] - 截至2022年6月30日，大陆物业和夏威夷物业分别占年化租金收入的71.0%和29.0%[117][118] - 夏威夷物业2022年7月1日至12月31日无租金重置，2023 - 2027年及以后租金重置金额分别为2085、1266、826、1296、17474千美元，总计22947千美元[120] - 公司经理RMR对租户进行评估，依据租户提供信息、公开信息或第三方信息评估租户信用状况[122] 收购与合资企业情况 - 2022年2月25日，公司完成对MNR的收购，收购总价3734485千美元，包括承担323432千美元的前MNR抵押贷款债务等[123] - 合并完成时，公司获得1385158千美元的过桥贷款和700000千美元的固定利率CMBS贷款[124] - 合并完成后，公司与机构投资者成立合资企业，投资者以587440千美元获得39%股权，公司保留61%股权，合资企业承担323432千美元债务并获得1400000千美元浮动利率CMBS贷款[125] - 合并后，公司持股61%的合资企业承担323,432美元原MNR抵押贷款，由11处房产担保[172] - 合并完成后，机构投资者以587,440美元从公司收购合资企业39%非控股权益，公司保留61%权益[177] 财务指标变化（2022年3 - 6月） - 2022年3月至6月租金收入为107,222千美元，较2021年同期的54,180千美元增加53,042千美元，增幅97.9%，主要源于收购处置活动、租赁业务及租金重置[130][133] - 2022年3月至6月房地产税为13,275千美元，较2021年同期的7,489千美元增加5,786千美元，增幅77.3%，主要因收购处置活动[130][134] - 2022年3月至6月其他运营费用为7,053千美元，较2021年同期的4,341千美元增加2,712千美元，增幅62.5%，主要源于收购处置活动[130][134] - 2022年3月至6月净营业收入为86,894千美元，较2021年同期的42,350千美元增加44,544千美元，增幅105.2%[130] - 2022年3月至6月折旧和摊销费用为42,699千美元，较2021年同期的11,830千美元增加30,869千美元，主要因收购处置活动[130][135] - 2022年3月至6月一般及行政费用为9,709千美元，较2021年同期的4,234千美元增加5,475千美元，增幅129.3%，主要因净收购活动致业务管理费增加[130][136] - 2022年3月至6月房地产减值损失为100,747千美元，用于将25处房产账面价值减记至估计公允价值[130][137] - 2022年3月至6月利息和其他收入为354千美元，较2021年同期增加，主要因现金余额增加及收到股权证券分红[130][138] - 2022年3月至6月利息费用为77,548千美元，较2021年同期的8,643千美元增加68,905千美元，主要因收购MNR致平均未偿余额增加及利率上升[130][139] - 2022年3月至6月归属于普通股股东的净亏损为143,539千美元，较2021年同期的净收入18,831千美元减少162,370千美元[130] 财务指标变化（2022年上半年） - 2022年上半年租赁收入为178,597千美元，较2021年的108,397千美元增加70,200千美元，增幅64.8%[145] - 2022年上半年总运营费用为36,536千美元，较2021年的24,053千美元增加12,483千美元，增幅51.9%[145] - 2022年上半年净运营收入为142,061千美元，较2021年的84,344千美元增加57,717千美元，增幅68.4%[145] - 2022年上半年折旧和摊销费用为65,577千美元，较2021年的24,508千美元增加41,069千美元，增幅167.6%[145] - 2022年上半年房地产减值损失为100,747千美元，2021年无此项损失[145] - 2022年上半年利息费用为118,547千美元，较2021年的17,384千美元增加101,163千美元[145] - 2022年上半年净亏损为161,108千美元，2021年净收入为38,168千美元，变动为亏损增加199,276千美元[145] - 2022年上半年归属于非控股股东的净亏损为11,055千美元，2021年无此项亏损[145] - 2022年上半年归属于普通股股东的净亏损为150,053千美元，2021年为38,168千美元，变动为亏损增加188,221千美元[145] - 2022年上半年基本和摊薄加权平均普通股股数分别为65,217千股和65,217千股，较2021年分别增加75千股和25千股[145] 季度与半年度财务对比 - 2022年和2021年Q2净亏损分别为151,321千美元和净利润18,831千美元，H1净亏损分别为161,108千美元和净利润38,168千美元[160] - 2022年和2021年Q2的NOI分别为86,894千美元和42,350千美元，H1分别为142,061千美元和84,344千美元[160] - 2022年和2021年Q2归属于普通股股东的FFO分别为 - 2,001千美元和29,955千美元，H1分别为6,101千美元和60,625千美元[162] - 2022年和2021年Q2归属于普通股股东的正常化FFO分别为28,302千美元和30,601千美元，H1分别为55,905千美元和61,271千美元[162] 公司资金与分红情况 - 截至2022年6月30日，公司持有现金291,866千美元，78.0%的年化租金收入来自投资级租户等，未来12个月到期租约仅占3.8%[163] - 2022年和2021年H1经营活动净现金分别为80,931千美元和62,607千美元，投资活动净现金分别为 - 3,416,022千美元和 - 34,628千美元，融资活动净现金分别为3,742,638千美元和 - 20,301千美元[164] - 2022年7月14日，公司将普通股季度现金分红率降至每股0.01美元[166] - 2022年上半年，公司向股东支付季度现金分红共计43,167美元，2022年7月14日宣布每股分红0.01美元，约650美元[185][186] 公司债务情况 - 截至2022年6月30日，浮动利率贷款加权平均年利率为4.04%，3个月和特定时段加权平均利率分别为3.61%和3.38%[167] - 截至2022年6月30日，过桥贷款加权平均年利率为4.20%，3个月和特定时段加权平均年利率分别为5.29%和5.23%[168] - 固定利率贷款加权平均固定年利率为4.42%，2032年3月到期[169] - 公司可用贷款所得资金收购MNR，浮动利率贷款2023年3月后可提前偿还最高28万美元，无溢价，其余需支付溢价[170] - 截至2022年6月30日，公司债务本金总额4,451,429美元，到期时间为2022 - 2038年[173] - 截至2022年6月30日，公司固定利率债务本金余额1,666,271美元，年利息费用70,534美元[199] - 公司65万美元和70万美元的抵押票据到期前只需支付利息，其余固定利率抵押票据到期前需分期偿还本金和利息[201] - 若抵押票据以比当前利率高或低1个百分点的利率再融资，公司年利息成本将增加或减少约1.6662万美元[201] - 假设无其他影响因素，利率即时变动1个百分点，公司固定利率债务公允价值将变动约10.6961万美元[202] - 截至2022年6月30日，公司未偿还浮动利率债务总计278.5158万美元，包括140万美元的浮动利率贷款和138.5158万美元的过桥贷款[204][206] - 过桥贷款 - 抵押贷款本金112.5982万美元，年利率3.03%，年利息费用3.4117万美元，2023年到期[204] - 过桥贷款 - 夹层贷款本金25.9176万美元，年利率9.28%，年利息费用2.4052万美元，2023年到期[204] - 浮动利率贷款本金140万美元，年利率4.05%，年利息费用5.67万美元，2024年3月到期，有三次一年展期选择权[204][205] - 公司为对冲SOFR利率变化风险，购买了SOFR执行利率为2.70%的过桥贷款和3.40%的浮动利率贷款的利率上限[206] - 截至2022年6月30日，利率为4.12%时，公司年浮动利率利息费用为11.4799万美元，每股收益影响为1.76美元；利率提高1个百分点至5.12%时，年浮动利率利息费用为14.2651万美元，每股收益影响为2.19美元[207] - 公司未来浮动利率债务未偿还金额的增减会使公司面临的浮动利率波动风险相应增减[208] 合资企业财务情况 - 2022年第二季度和上半年，合资企业净亏损中不归属于公司的部分分别为7,781美元和11,042美元，向其他投资者现金分配1,365,000美元[178] 资本化费用与估计债务情况 - 2022年第二季度和上半年，资本化的租户改进、租赁成本等费用分别为10,080美元和13,845美元，2021年同期为1,105美元和2,160美元[187] - 截至2022年6月30日，公司估计未支出的租赁相关债务为27,998美元[190]