财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为99460千美元，较6月30日的184429千美元有所减少[15] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券按重大投资类别划分，摊销成本为144,460千美元，未实现收益424千美元，公允价值144,884千美元[64] - 截至2022年12月31日，公司财产和设备净值为1.85774亿美元，6月30日为1.7626亿美元[29] - 2022年12月31日止三个月折旧330万美元，2021年同期为280万美元[29] - 2022年12月31日止六个月折旧650万美元，2021年同期为610万美元[29] - 截至2022年12月31日和6月30日，合同资产分别为50万美元和0[41] - 截至2022年12月31日和6月30日，应收账款中医疗补助占比分别为40%和70%，医疗保险分别为53%和22%[45] - 截至2022年12月31日和6月30日，坏账准备余额分别为420万美元和340万美元[45] - 截至2022年12月31日和2022年6月30日，商誉均为1.242亿美元，且未发生减值[67][68] - 截至2022年12月31日，无形资产总额为8600千美元，累计摊销3072千美元，期末余额5528千美元；2022年和2021年截至12月31日的六个月无形资产摊销费用均为30万美元[69] - 截至2022年12月31日，公司使用权资产总额为33,376千美元，租赁成本总额为4821千美元[73][75] - 截至2022年12月31日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为8.8年和3.8年，加权平均折现率分别为6.61%和8.53%[75] - 截至2022年12月31日，公司未来租赁付款总额为44,582千美元，租赁负债总额为36,364千美元，长期租赁负债总额为29,066千美元[75] - 截至2022年12月31日，公司长期债务总额为71,681千美元，非流动到期债务为66,528千美元[77] - 2021年信贷协议下，截至2022年12月31日，定期贷款融资的利率为6.14%，循环信贷融资剩余额度为9720万美元，已开具信用证280万美元[79] - 2022年截至12月31日的六个月，递延融资成本摊销总额为20万美元[81] - 截至2022年12月31日，可赎回非控股权益按账面价值记录为1410万美元[61] - 截至2022年12月31日，公司可赎回非控股股东权益按账面价值1410万美元入账[65] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为99.5百万美元[191] - 截至2022年12月31日，公司有7170万美元的长期债务未偿还，未来不可撤销经营租赁最低付款额为2940万美元，不可撤销融资租赁协议未来最低付款额为1520万美元[193] - 2021年信贷协议包括7500万美元的定期贷款和1亿美元的循环信贷额度，截至2022年12月31日，循环信贷额度剩余9720万美元，可转换定期贷款未偿还本金为230万美元[195][197][198] - 2022年12月31日，定期贷款的利率为6.14%，可转换定期贷款利率为6.68%，循环信贷额度费用按平均每日未使用金额的0.25%计提[196][198] - 2022年下半年经营活动净现金为 - 2199万美元，投资活动净现金为 - 5963.2万美元，融资活动净现金为 - 334.7万美元，现金及现金等价物净减少8496.9万美元[200] - 2022年下半年投资活动包括约1460万美元的财产和设备购买以及4500万美元的短期投资购买[201] 经营业绩 - 2022年第四季度，公司总营收为167456千美元，较2021年同期的175350千美元有所下降[16] - 2022年第四季度，公司运营亏损为13680千美元，而2021年同期运营收入为2953千美元[16] - 2022年第四季度，公司净亏损为10547千美元，而2021年同期净利润为1106千美元[16] - 2022年6个月净亏损2424.7万美元，2021年同期净利润873万美元[20] - 2022年6个月经营活动净现金使用2199万美元，2021年同期提供3157.7万美元[20] - 2022年6个月投资活动净现金使用5963.2万美元，2021年同期使用1368.1万美元[20] - 2022年6个月融资活动净现金使用334.7万美元，2021年同期使用304.8万美元[20] - 2022年和2021年各半年，医疗补助占人头收入的比例分别为55%和54%，医疗保险分别为45%和46%[42] - 2022年和2021年各三个月及各半年，医疗保险D部分均占人头收入的12%[44] - 2022年和2021年各三个月，其他服务收入占总收入的0.2%；各半年分别为0.2%和0.3%[46][49] - 2022年和2021年六个月至12月31日的总股票薪酬费用分别为251.2万美元和174.1万美元，三个月至12月31日的分别为121.2万美元和78.3万美元[91] - 2022年和2021年三个月至12月31日的所得税收益分别为290万美元和所得税费用120万美元，六个月至12月31日的分别为640万美元和420万美元[101] - 2022年和2021年三个月及六个月至12月31日的有效税率均分别为20.9%和32.5%[103] - 2022年三个月及六个月至12月31日，分别有424316和14076个潜在稀释证券因具有反稀释作用而被排除在计算稀释后每股净亏损的加权平均股数之外[105] - 2022年第四季度净亏损979.3万美元，2021年同期净利润132.3万美元；2022年前六个月净亏损2286.6万美元，2021年同期净利润900.9万美元[108] - 2022年第四季度基本和摊薄后每股亏损均为0.07美元，2021年同期均为0.01美元；2022年前六个月基本和摊薄后每股亏损均为0.17美元，2021年同期均为0.07美元[108] - 截至2022年12月31日的六个月，运营费用增加3520万美元，增幅10.5%，预计2023财年剩余时间运营费用仍将维持高位[122] - 2022年第四季度总营收1.67456亿美元，较2021年同期的1.7535亿美元下降4.5%；2022年前六个月总营收3.38674亿美元，较2021年同期的3.4842亿美元下降2.8%[153][154] - 2022年第四季度运营亏损1368万美元，2021年同期运营收入295.3万美元；2022年前六个月运营亏损3028.4万美元，2021年同期运营收入1461.3万美元[153] - 2022年第四季度净亏损1054.7万美元，2021年同期净收入110.6万美元；2022年前六个月净亏损2424.7万美元，2021年同期净收入873万美元[153] - 2022年第四季度人头费收入1.6714亿美元，较2021年同期下降4.5%，主要因会员月数减少8.1%，部分被人头费率提高4.0%抵消；前六个月人头费收入3.38071亿美元，较2021年同期下降2.7%，因会员月数减少6.9%，部分被人头费率提高4.4%抵消[154][156] - 2022年第四季度外部供应商成本9350.7万美元，较2021年同期增加2.7%；前六个月为1.89744亿美元，较2021年同期增加4.8%[157][158] - 2022年第四季度销售和营销费用377.4万美元，较2021年同期下降43.5%；前六个月为818.7万美元，较2021年同期下降36.9%[157][161][162] - 2022年第四季度公司一般及行政费用2881.7万美元，较2021年同期增加1.2%；前六个月为5899.9万美元，较2021年同期增加19.0%[157][164][165] - 2022年第四季度净利息费用22.3万美元，较2021年同期减少66.9%；前六个月为82.6万美元，较2021年同期减少32.4%[153][166][168][169] - 2022年第四季度其他收入（费用）为44.4万美元，较2021年同期增加1485.7%；前六个月为48万美元，较2021年同期增加203.2%[166] - 2022年第四季度总其他费用22.1万美元，2021年同期为 - 64.6万美元；前六个月为 - 34.6万美元，2021年同期为 - 168.6万美元[153][166] - 2022年第四季度其他收入（支出）增加0.4百万美元，增幅1485.7%，主要因短期投资未实现收益[171] - 2022年下半年其他收入（支出）为0.5百万美元，较2021年下半年增加1.0百万美元，增幅203.2% [172] - 2022年第四季度和下半年所得税收益分别为2.9百万美元和6.4百万美元，2021年同期所得税拨备分别为1.2百万美元和4.2百万美元，减少10.6百万美元[175] - 2022年下半年净亏损24.2百万美元，2021年同期净利润8.7百万美元[178] - 2022年和2021年下半年中心数量均为18个，普查人数分别为6460和7050，总会员月数分别为39210和42095 [181] - 2022年和2021年下半年中心级贡献毛利分别为44.0百万美元和83.7百万美元，占收入百分比分别为13.0%和24.0% [181][185] - 2022年和2021年下半年调整后EBITDA分别为 - 5.8百万美元和33.0百万美元，同比下降117.5% [186] - 2022年和2021年下半年净亏损率分别为7.2%和净利润率2.5%，调整后EBITDA利润率分别为 - 1.7%和9.5% [186] 业务风险 - 公司面临多种风险，包括政府项目检查、审计、法律诉讼、疫情影响、服务成本超补偿等[7] - 公司业务依赖有限数量的政府付款方，且受医保、医疗补助或PACE计划规则变化影响[7] - 公司存在在新地理市场建立业务的挑战，尤其受部分州行动和审计流程影响[12] - 公司面临医师和临床人员竞争及劳动力成本增加的影响[12] - 公司需应对信息安全、技术系统维护、医疗费用估计等方面的风险[12] - 公司需遵守复杂多变的医疗行业法律法规，包括HIPAA、CCPA等[12] 业务运营 - 截至2022年12月31日，公司服务约6460名PACE参与者，运营18个PACE中心[24] - 公司业务为管理并提供针对老年人的医疗及辅助服务，以PACE为单一报告部门[23] - 2022年7月1日采用新租赁标准，确认经营租赁负债2510万美元和使用权资产2360万美元[31] - 2023年7月1日起采用ASU 2019 - 04，尚未确定对财务报表的影响[33] - 2022财年公司实施成本削减策略应对通胀，2023财年上半年通胀持续，公司将继续实施该策略[120] - 2022年下半年至2023财年上半年，通胀对财务结果影响不大，但不能保证策略持续有效[120] - 2023年1月23日，公司科罗拉多州6个中心的PACE项目恢复正常招生[116][117] - 2022财年公司各中心均出现劳动力短缺，2022年下半年有所缓解，但劳动力市场竞争仍影响公司[127] - 2023财年上半年供应链中断情况改善，多数医疗用品价格恢复正常[126] - 公司有五个运营部门，其中三个与PACE业务相关，按地理区域分为西部、中部和东部，另外两个为家庭护理和老年住房部门[109] - 公司管理的参与者平均风险调整因子评分为2.31，高于其他医保合格患者[129] - 截至2022年10月1日，公司参与者满意度评级达79%，平均参与者任期为3.2年，过去三个财年自愿退出率年均为5.7%，约75%的历史退出为非自愿[131] - 2022年下半年，公司外部供应商成本和护理成本（不包括折旧和摊销）约占收入的87%[131] - 2019财年至2021财年，公司收购并整合了三家PACE组织，将业务扩展到一个新州和四个新市场[131] - 2021年12月，科罗拉多州中心新参保被暂停，2023年1月23日解除；2021年9月，加州萨克拉门托中心新参保被暂停，2022年11月21日医保合格参与者参保制裁解除，州制裁未解除[135][136] - 2022年1月，加州暂停对公司新设中心的保证；2022年2月，肯塔基州不再与公司达成协议；2022年2月14日，CMS拒绝公司在印第安纳州特雷霍特开设PACE中心的申请[131] - 公司的医保和医疗补助按人头付费收入基于PACE计划的每人