财务数据和关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司服务约6460名参与者，较上一年同期末普查人数减少8.4%，较2023财年第一季度减少1.2% [24] - 第二季度总营收1.675亿美元，较2022财年第二季度下降4.5%，较上一季度下降约2.2% [20][25] - 外部供应商成本较上一季度下降2.8%，主要因持续制裁导致普查人数减少，以及每月每位成员的药房费用降低 [26] - 中心层面贡献毛利为2260万美元，2022财年第二季度为4140万美元，2023财年第一季度为2140万美元；占比为13.5%，2022财年第二季度为23.6%，2023财年第一季度为12.5% [28][121] - 销售和营销费用为380万美元，较2022财年第二季度减少290万美元 [29] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为负200万美元，2022财年第二季度为1480万美元，2023财年第一季度为负380万美元 [31] - 新建中心损失为84.5万美元，主要与佛罗里达州的中心有关 [32] - 净亏损为1050万美元，2022财年第二季度净利润为110万美元；本财年第二季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.07美元，加权平均股数为1.35578888亿股 [133] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度会员月数约为19470个，较上一年下降8.1%，较2023财年第一季度下降1.4%；非制裁地区的期末普查人数较上一年增长5.1%，较第一季度增长1.7% [57] - 护理成本（不包括折旧和摊销）为5140万美元，较2022财年第二季度增长19.7%，较2023财年第一季度下降4.1% [59][60] - 企业、一般和行政费用为2880万美元，较2022财年第二季度增加30万美元，较上一季度减少140万美元 [62][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 科罗拉多州和萨克拉门托的普查人数减少，导致公司总营收下降，这两个地区约占公司总普查人数的45% [20] - 自1月1日起，公司的医疗保险费率实现低两位数增长，但加利福尼亚州通知2023年费率将出现低个位数下降 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的加速增长、利润率回收和可持续发展行动计划包括提高同一中心和新建中心的注册增长率、提高每位参与者的收入、加强支付方能力、提高中心运营效率和加强公司层面的纪律等五个方面 [6] - 公司利用制裁期间改进营销信息和教育内容、拓展市场渠道、培训和招聘高水准的注册人才、重新设计薪酬计划和增加新的推荐渠道 [14] - 公司致力于确保每位参与者获得合理的保费回报，同时采取措施避免不必要的医院入院和再入院，减少熟练护理机构的入院和住院时间，并优化理赔支付项目 [15][16] - 公司将以持续改进的心态追求卓越运营，投资于技术和人员，以提高效率和服务质量 [18][19] - 公司认为自己是唯一经历过如此广泛合规审计的大型多州PACE计划，通过审计变得更强大，更具竞争力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 科罗拉多州制裁的解除标志着公司困难时期的结束和美好未来的开始，公司将专注于负责任的增长和利润率扩张 [11][12] - 公司预计随着参与者数量的增加，中心层面的贡献毛利将提高，因为目前的普查水平约为潜在容量的50%，每位新增参与者将推动中心层面的贡献毛利高于整体平均水平 [21] - 公司认为随着临床价值倡议的发展，未来几个季度外部供应商成本将降低 [29] - 公司相信过去12个月在人员、运营和技术方面的投资将使其能够在不增加大量新全职员工的情况下实现增长，并认为未来有空间减少与审计相关的临时成本 [34] - 公司预计随着科罗拉多州参与者注册的恢复和业务的增长，利润率将逐渐恢复正常 [61] 其他重要信息 - 公司的两个佛罗里达中心总容量为服务2600名参与者，制裁解除后，公司准备恢复申请流程，预计最早在2024财年投入运营 [7] - 公司在第二季度成功在两个弗吉尼亚中心部署了EPIC电子病历系统，预计在2024财年上半年在所有站点全面实施 [51] - 公司结束季度时现金及现金等价物为9950万美元，资产负债表上总债务为8460万美元，2022年12月31日结束的第二季度经营活动现金流为负3510万美元，资本支出为700万美元 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 科罗拉多州制裁解除后，中心普查人数的增长预期和时间安排 - 公司已组建新的注册团队，开始与推荐渠道和当地营销活动合作，预计在90天的过渡期后开始增长 [37][38] 问题2: 2023年医疗保险费率和2024年拟议的医疗保险优势（MA）费率情况，以及目前 Medicaid 费率与合理水平的差异 - 2023年医疗保险费率实现低两位数增长，2024年拟议的MA费率较低且令人失望，公司的费率与之相近；公司正在努力与各州合作，确保费率能反映当前成本趋势和参与者的实际情况 [33][135] 问题3: 新建中心的损失情况以及未来几个季度的预期 - 新建中心损失受增长、风险池平衡、中心出勤率和运营效率等因素影响，若业务按预期增长，盈利将呈积极趋势 [77][80] 问题4: 公司何时会提供业绩指引 - 公司内部仍在讨论，预计2024财年提供指引的可能性更大，需更多时间了解成本基线和增长速度 [81][126] 问题5: 公司在降低长期外部供应商成本方面的信心和重点领域 - 公司在风险调整、支付完整性、资源管理和网络及单位成本等方面取得进展，如优化理赔支付逻辑、加强资源管理和审查供应商网络等 [112][114] 问题6: 新增低风险患者对利润率的影响 - 新加入的低风险患者前期成本较低，有助于平衡风险池，降低总体成本，但具体影响还需考虑患者的居住环境 [108][109] 问题7: 佛罗里达新中心获批的剩余流程和成本 - 剩余步骤包括州准备情况审查和获得成人日托许可证，中心基本准备就绪，公司计划尽快与州政府讨论恢复流程，目标是在2024财年尽早开业，目前主要是恢复申请流程的工作，成本主要是过去的投入 [141][142] 问题8: 未受制裁中心的产能利用和增长计划，以及对利润率的影响 - 公司多数中心都有产能，如圣贝纳迪诺中心虽未受制裁但仍有增长空间；新增参与者将对中心层面贡献毛利和EBITDA产生不成比例的积极影响，销售和营销费用增加与收入增长相关，公司不打算大幅增加企业、一般和行政费用 [156][125] 问题9: 加利福尼亚州萨克拉门托的审查与科罗拉多州的差异及时间安排 - 公司认为萨克拉门托的州审查可能因机构需求大而延迟，但公司在CMS的审计结果良好，已进行系统改进，预计很快会有结果 [157]