财务数据 - 2022年公司总营收2.854亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为9960万美元[21] - 2022年公司来自英国业务的收入（不包括增值税相关收入）占比73%，其余来自希腊和世界其他地区[18] - 截至2022年12月31日，公司市值约为3.2827亿美元[22] - 2022年游戏业务营收1.117亿美元，调整后息税折旧摊销前利润4160万美元，较2021年增长[30] - 2022年虚拟体育业务营收5510万美元，调整后息税折旧摊销前利润4630万美元，线上和移动渠道收入从2021年的2610万美元增至4340万美元[37] - 2022年互动业务营收2310万美元，调整后息税折旧摊销前利润1230万美元，约100%的收入为经常性收入[41] - 2022年休闲业务营收9550万美元，调整后息税折旧摊销前利润2440万美元[47] - 2022年经常性收入占总收入86%（不含增值税相关收入和200万美元绩效奖金为87%），与2021年基本持平[51] - 2019 - 2022年互动业务收入按固定汇率计算的复合年增长率约为103%[55] - 2022年，公司前十大客户贡献约56%的总收入，有一个客户贡献超10%的总收入[121] - 2022年公司约73%的收入来自英国业务，8%来自希腊业务，19%来自世界其他地区业务[167] - 截至2022年12月31日，公司高级债务包括2.35亿英镑（2.829亿美元）的高级有担保票据，利率为7.875%，2026年6月1日到期；还有2000万英镑（2410万美元）的循环信贷融资协议下的信贷额度借款[183] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司约有1600名员工，其中约1500名为全职员工[21] - 超600名员工负责数字游戏平台、内容和制造，约85名员工负责网络运营，约600名员工参与英国现场运营，管理、销售和行政团队约200人[105] - 截至2022年12月31日，公司约有1600名员工，其中约1500名为全职员工[105] 业务装机与运营情况 - 截至2022年12月31日，游戏业务总装机量35003台，2022年销售2927台，53%在英国，47%在国际市场[29] - 截至2022年12月31日，休闲业务装机量超16000台，约96%的收入为经常性收入[46] - 游戏业务有超31800个数字终端，休闲业务有16000个游戏终端和7000个台球桌等，虚拟体育业务通过约32000个零售点及线上渠道运营，互动业务通过超170个网站提供服务[49] - 2021和2022年分别在北美放置399和1006个VLT终端[64] 行业发展情况 - 2012 - 2022年全球博彩和彩票行业复合年增长率为2%，数字在线和移动博彩及彩票行业为15%，预计2022 - 2027年全球行业年均增长6%[66][67] - 2010 - 2021年部分行业移动博彩收入复合年增长率为27.0%[72] 业务投资与拓展 - 公司持续投资新内容和产品开发，拓展各业务领域地位[62] - 公司将继续投资内容和技术，助力现有客户增收并开拓新客户[63] - 2021年12月完成对Sportech Lotteries, LLC的收购，实现业务多元化[65] 业务分布与运营 - 公司在英国供应B3类博彩机、ETG机等产品，运营成人娱乐中心，提供虚拟赛马软件和互动产品，业务受英国博彩委员会一系列许可证授权[75] - 公司在意大利运营两个博彩业务，为视频彩票终端和虚拟体育赛事投注提供平台和游戏，业务通过英国子公司的意大利分支机构开展[83] - 公司在希腊向OPAP供应VLTs及相关平台和游戏，也向在线运营商供应互动游戏和虚拟体育产品，供应需获得希腊博彩委员会认证[88] 产品与服务 - 公司每年在自有优先游戏系统、互动RGS及全球G2S客户市场发布超100款游戏，2020年推出虚拟即插即用（VPP）产品系列[92] 业务合同情况 - 公司游戏业务合同约94%的服务收入（不含增值税相关收入）为经常性收入，来自3 - 5年的长期合同，过去三年续约了大部分即将到期的合同[96] - 虚拟体育业务约99%的收入来自长期合同，过去三年到期合同续约率达100%[98] - 互动业务约100%的收入来自长期合同，过去三年续约率约100%[100] - 休闲业务约100%的服务收入来自长期合同，NTG收购后成功续约或延长多数到期主要合同[103] - 公司客户合同多为3 - 6年，续约存在不确定性，合同终止或不续约可能导致大量收入损失[118] 采购与客户 - 公司主要供应安排涉及终端组件、内容提供和外包劳动力，通过集中采购实现显著成本节约[93] - 公司客户包括彩票运营商、体育博彩公司等，与客户的许可协议包含保护知识产权的条款[94] 监管要求 - 英国博彩运营牌照持有者需披露持股3%或以上的股东信息，新控制人持股或控制10%或以上股权或投票权时需申请许可[82] - 意大利博彩机供应商需持有警察许可证并在ADM登记册注册，虚拟体育产品供应商无此要求[86][87] - 希腊博彩机供应商需获得希腊博彩委员会认证，制造商和进口商/经销商需分别获得相应的适用性许可证[89] 竞争与风险 - 公司面临来自全球众多企业的竞争，部分竞争对手财务资源和运营规模远超公司[109] - 公司业务面临多种风险，包括依赖少数客户、供应链中断、劳动力短缺等[112] - 适用的博彩法规或税收制度变化可能影响公司与客户合同的收入或利润[120] - 公司集中采购设备和非设备实现显著成本节约，但面临关键供应商信用等风险，供应商问题可能导致合同违约[122] - 公司投标新合同依赖运营现金流、债务或股权融资支付前期资本支出，资金不足会限制业务增长和盈利能力[124] - 英国政府对《赌博法案》的审查及相关规则可能对公司业务产生重大负面影响，如2019年最大允许赌注从100英镑降至2英镑致部分实体店关闭[125] - 公司业务依赖防止或减轻网络安全攻击影响，网络攻击可能导致服务中断、损失客户和声誉损害，还受相关法律法规影响[126] - 公司业务依赖保护知识产权，但保护成本高且不一定成功，还可能面临侵权诉讼和第三方许可问题[127][128][129][130] - 公司受数据隐私和安全法律法规约束，遵守GDPR会产生成本，违规可能面临最高4%全球年营业额或2000万欧元（英国GDPR下为1750万英镑）罚款[132][137] - 公司经营业绩因季节性和其他因素波动，设备销售、软件许可收入、合同授予和续约时间等影响收入[138] - 公司所处行业受严格政府监管，不同司法管辖区要求不同，未获必要批准或执照被撤销会影响业务[139][140] - 监管环境变化可能对公司经营结果和业务产生不利影响，且无法保证新司法管辖区会批准相关业务[141] - 公司产品供应商若未维持执照或违反法规，公司可能因失去客户和收入分成受损[142] - 公司向运营博彩网站的运营商供应产品，若运营商因违规受调查或执法行动，会影响公司收益，且公司自身也可能受牵连[143] - 公司运营需获取和维护各类许可证和认证，若无法获取或续期，会影响业务范围和市场份额[144] - 部分司法管辖区要求对持有公司一定比例股权的受益所有人进行背景调查和信息披露，未遵守可能危及公司业务[145] - 公司受数据隐私和安全法规约束，欧盟相关法规复杂且不断演变，合规成本可能增加，违规会受制裁[146] - 公司受反贿赂、反洗钱和反恐融资等法律约束，业务涉及外国政府监管机构，存在违规风险[147] - 博彩行业监管参数如税费、赌注、奖品和玩家回报率等可能变化，影响公司业务和盈利[149] - 公司业务依赖技术，需及时开发和推出新产品和服务以保持竞争力，可能因监管变化产生意外成本[150] - 公司业务依赖交易博彩、彩票和信息技术系统，系统中断会影响客户服务和公司财务状况[154] - 税务法规存在解释和不确定性，实际纳税可能与记录不同，税务审计结果可能影响公司财务[155] - 博彩业务面临反对者抵制，若成功限制博彩合法化或扩张，会损害公司业务和前景[156] - 公司业务受经济和政治条件变化影响，如消费者可支配收入水平变化、宏观经济趋势、税收、主权债务危机等[163] - 公司业务受自然或人为灾害影响，虽有灾难恢复计划，但不能保证此类事件不会产生重大不利影响[166] - 公司业务受外汇汇率波动影响，过去已对经营业绩和现金流产生不利影响，未来可能继续产生影响[169] - 公司业务受博彩行业所有权变更和整合影响，可能导致客户使用竞争对手产品或减少对公司产品的支出[171] - 公司业务受互动博彩相关法律法规变化影响，难以预测其实施或修订的时间、范围和条款[173] - 公司业务受资本密集度影响，若无法满足客户对资本支出的要求，可能在竞争中处于劣势[177] - 公司业务依赖关键人员，若失去管理团队或关键员工，可能对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[179] - 公司未来可能有资本需求，但可能无法以可接受的条款获得额外融资，融资能力受经济、信贷市场、行业和财务表现等因素制约[187] - 公司可能无法识别和开发足够的新产品和产品线并融入现有业务，新产品和产品线可能无法达到预期效果，影响公司竞争力和财务表现[190] - 公司向新领域扩张可能面临与当前不同的竞争、分销和监管挑战，可能面临不同或额外的风险以及增加的成本[192] - 客户和玩家偏好的变化可能对公司的经营业绩产生不利影响，公司的成功取决于能否提供有吸引力的产品[193] - 公司的财务成功取决于客户吸引和留住玩家的能力，若无法提供有吸引力的产品或客户营销不力，可能影响公司经营业绩[197] - 公司可能需要确认与商誉、无形资产和固定资产相关的减值费用，这可能对财务状况、经营业绩和股价产生重大负面影响[198] - 公司证券交易市场的流动性和其他因素可能对证券价格产生不利影响，证券价格可能受到多种因素的影响而波动[200] - 金融市场的波动或中断可能对公司业务和普通股交易价格产生重大不利影响，影响公司融资能力和供应商供货能力[212] - 汇率波动可能导致公司收入降低、成本增加、利润率和收益减少，影响国际收支和独立制造商业务[213] - 公司可能进行外汇套期保值以减轻汇率波动影响，但无法完全消除，且会降低美元或其他交易货币走弱的积极影响[214] - 全球经济状况不佳可能导致消费者支出放缓、融资困难、汇率波动、商品和原材料价格不稳定等，对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[215] - 国际敌对行动、恐怖或网络恐怖活动、自然灾害、流行病和基础设施中断可能影响公司服务客户的能力，进而对经营成果产生不利影响[216] 融资与股息 - 循环信贷融资协议要求公司在2022年6月30日相关测试日期保持最高6.25倍的综合高级有担保净杠杆率，到2022年3月31日降至6.0倍，2023年3月31日降至5.75倍，2024年3月31日及以后降至5.50倍[186] - 公司目前不打算支付普通股股息，未来股息支付由董事会决定，取决于经营业绩、资金需求等因素[205] - 公司可能不时发行大量普通股或其他证券，用于未来收购、投资或满足其他资本需求，可能导致股东股权稀释[207] 知识产权 - 截至2022年12月31日，公司持有约15项专利和约200项商标[53]