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Inspirato rporated(ISPO) - 2022 Q2 - Quarterly Report

公司业务布局 - 截至2022年6月30日,公司为订阅用户提供492套私人豪华度假屋和397家豪华酒店及度假村的住宿选择,分布在全球超237个目的地[122] 公司上市信息 - 2022年2月11日,公司完成反向资本重组,Thayer与Inspirato LLC合并,Thayer更名为Inspirato Incorporated,股票在纳斯达克上市,代码为“ISPO”[123][124] 公司交易资金情况 - 公司在交易中筹集了9000万美元的总收益,2022年上半年发生了2500万美元的交易成本,净现金收益为6600万美元[129] 活跃订阅者数量 - 截至2021年6月30日和2022年6月30日,公司分别有12761和14323名活跃订阅者,活跃订阅数分别为13653和15668[131][132] 年度经常性收入 - 2021年6月30日和2022年6月30日,公司的年度经常性收入(ARR)分别为1.04亿美元和1.57亿美元[136] 订阅收入占比 - 截至2022年6月30日的六个月,订阅收入约占公司总收入的41%,较2021年同期的44%有所下降[134][137] 注册费收入占比 - 自2019年末和2020年推出Inspirato Pass和新Inspirato Club订阅产品后,注册费收入占订阅收入的比例从约15%降至2021年的约1%和2022年的不足1%[137] 疫情贷款情况 - 2020年3月,公司为应对疫情申请并获得了940万美元的薪资保护计划贷款,该贷款于2021年6月获得豁免[139] 疫情后业务恢复情况 - 2021年和2022年上半年,公司的订阅者旅行需求和入住率均高于2019年疫情前水平,订阅者数量也恢复到疫情前水平[142] 业务季节性特征 - 公司的旅行收入具有季节性,第一、三、四季度的旅行收入通常高于第二季度,订阅服务在一定程度上也受季节性影响[149] 2021年6月30日至2022年6月30日三个月财务数据变化 - 2021年6月30日至2022年6月30日三个月内,总营收从5200万美元增至8400万美元,增长3100万美元,增幅60%[165][166] - 同期,订阅收入从2400万美元增至3600万美元,增长1200万美元,增幅50%,活跃订阅数从13653个增至15668个[167] - 同期,旅行收入从2800万美元增至4800万美元,增长2000万美元,增幅69%[165][168] - 同期,收入成本从3600万美元增至6000万美元,增长2400万美元,增幅69%,毛利润从1700万美元增至2400万美元,毛利率从32%降至28%[165][169] - 同期,销售和营销费用从600万美元增至1100万美元,增长510万美元,增幅84%,员工从111人增至181人[165][172] - 同期,运营费用从590万美元增至1100万美元,增长530万美元,增幅91%,员工从241人增至368人[165][173] - 同期,技术和开发费用从90万美元增至290万美元,增长200万美元,增幅221%,员工从27人增至77人[165][174] - 同期,折旧和摊销费用分别为60万美元和70万美元,相对稳定[165][175] - 同期,净利息费用从40万美元降至20万美元,降幅49%[165][175] - 2021年6月30日止三个月,公司实现债务豁免收益950万美元,2022年同期公司认股权证负债公允价值调整收益1100万美元[165][176][177] 2022年上半年财务数据变化 - 2022年上半年总营收从1.02亿美元增至1.65亿美元,增加6300万美元,增幅63%[181] - 2022年上半年订阅收入从4500万美元增至6800万美元,增加2300万美元,增幅50%,活跃订阅数从13653增至15668[182] - 2022年上半年旅行收入从5600万美元增至9800万美元,增加4200万美元,增幅74%[183] - 2022年上半年收入成本从6800万美元增至1.08亿美元,增加3900万美元,增幅58%,毛利润从3400万美元增至5900万美元,毛利率从33%增至35%[184] - 2022年上半年销售和营销费用从1100万美元增至2100万美元,增加1000万美元,增幅88%,员工从111人增至181人[187] - 2022年上半年技术和开发费用从180万美元增至570万美元,增加390万美元,增幅219%,员工从27人增至77人[189] - 2022年上半年利息支出从50万美元降至30万美元,降幅39%[190] - 2022年上半年公司因业务合并产生2500万美元交易成本,其中2400万美元冲减额外实收资本,110万美元计入一般及行政费用[192] 公司现金及负债情况 - 截至2022年6月30日,公司有1.21亿美元现金及现金等价物、170万美元受限现金,循环信贷额度提取1400万美元,7月还清[197] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动现金流从提供2000万美元变为使用2600万美元,投资活动使用现金从130万美元增至510万美元,融资活动提供现金从使用56万美元变为提供7163万美元[201] 公司亏损情况 - 2022年第二季度调整后净亏损为1.8374亿美元,2021年同期为1.0086亿美元;2022年上半年调整后净亏损为2.4519亿美元,2021年同期为1.3542亿美元[209] 公司EBITDA情况 - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.4355亿美元,利润率为-17.2%;2021年同期调整后EBITDA为8234万美元,利润率为-15.7%;2022年上半年调整后EBITDA为1.7652亿美元,利润率为-10.6%;2021年同期调整后EBITDA为9857万美元,利润率为-9.7%[212] 公司自由现金流情况 - 2022年上半年自由现金流为-3.1519亿美元,2021年同期为1.8301亿美元[214] 公司经营租赁承诺 - 公司经营租赁未来最低年度承诺总计2.78709亿美元,其中2022年剩余时间为3908.6万美元,2023年为6882万美元,2024年为4546.8万美元,2025年为3674.1万美元,2026年为2884.8万美元,之后为5974.6万美元[217] 公司循环信贷协议情况 - 循环信贷协议在2021年12月31日和2022年6月30日的余额分别为1300万美元和1400万美元,于2023年10月到期,公司在2022年5月31日和6月30日未遵守其中一项契约,7月已全额偿还[217] 订阅服务预计平均寿命 - 含实质性预付入会费的订阅服务预计平均寿命为五年[220][221] 公司外国货币支出情况 - 2022年第二季度和上半年,公司在外国货币的支出分别为720万美元和1200万美元,主要是墨西哥比索和欧元[234] 利率变动影响 - 假设利率变动100个基点,截至2022年6月30日不会对合并财务报表产生重大影响[233] 汇率变动影响 - 假设美元相对墨西哥比索和欧元价值变动100个基点,2022年第二季度和上半年不会对合并财务报表产生重大影响[234] 公司商誉情况 - 公司确定只有一个报告单位,在2021年12月31日和2022年6月30日未进行商誉定量减值测试,未确认商誉减值费用[224]