业务资源与产品情况 - 截至2022年9月30日，公司为订阅者提供509套私人豪华度假屋和392家豪华酒店及度假村的住宿选择，分布在全球233个目的地[124] - 2022年第三季度，公司推出Inspirato for Good和Inspirato for Business两个新产品[125] 资本重组与融资情况 - 2022年2月11日，公司完成反向资本重组，交易后筹集9000万美元毛收入，发生2500万美元交易成本，净现金收入6600万美元[126][132] - 2022年业务合并融资9000万美元，交易成本2500万美元，净现金收入6600万美元，4月发行股票获净收入500万美元[201] 活跃订阅者与订阅情况 - 截至2021年9月30日和2022年9月30日，公司分别有13192和14768名活跃订阅者[134] - 截至2021年9月30日和2022年9月30日，公司分别有14074和16259个活跃订阅[135][136] 收入结构情况 - 2022年前九个月，订阅收入约占公司总收入的41%[137] - 自2019年末和2020年推出Inspirato Pass和新Inspirato Club订阅产品后，注册费收入占订阅收入的比例在2021年和2022年前九个月均降至1%以下[140] 疫情贷款情况 - 2020年3月，公司为应对疫情申请并获得940万美元薪资保护计划贷款，该贷款于2021年6月获豁免[142] 宏观影响因素 - 宏观经济和地缘政治状况，如俄乌冲突、通货膨胀、劳动力短缺等，可能影响公司业务[151] 季度财务数据对比（2021年9月30日止三个月与2022年同期） - 2021年9月30日止三个月总营收6500万美元，2022年同期增至9300万美元，增长2800万美元，增幅44%[168][169] - 2021年9月30日止三个月订阅收入2500万美元，2022年同期增至3900万美元，增长1400万美元，增幅53%，2021和2022年9月30日活跃订阅数分别为14074和16259[170] - 2021年9月30日止三个月旅行收入4000万美元，2022年同期增至5500万美元，增长1500万美元，增幅38%[171] - 2021年9月30日止三个月收入成本4200万美元，2022年同期增至6300万美元，增长2100万美元，增幅49%[172] - 2021年9月30日止三个月毛利润2200万美元，2022年同期增至3000万美元，增长800万美元，但毛利率从35%降至32%[172][174] - 2021年9月30日止三个月销售和营销费用790万美元，2022年同期增至940万美元，增长160万美元，增幅20%，员工从129人增至190人[175] - 2021年9月30日止三个月运营费用650万美元，2022年同期增至1000万美元，增长390万美元，增幅60%，员工从298人增至349人[176] - 2021年9月30日止三个月技术和开发费用120万美元，2022年同期增至380万美元，增长260万美元，增幅221%，员工从33人增至95人[177] - 2021年9月30日止三个月折旧和摊销费用60万美元，2022年同期增至80万美元，增长20万美元，增幅37%[178] - 2021年9月30日止三个月净利息费用6.4万美元，2022年同期降至0.3万美元，降幅约95%，利息收入从1000美元增至5.1万美元[179] 九个月财务数据对比（2021年9月30日至2022年9月30日） - 2021年9月30日至2022年9月30日九个月，公司总营收从1.66亿美元增至2.59亿美元，增长9300万美元，增幅56%[185] - 同期，订阅收入从7000万美元增至1.06亿美元，增长3600万美元，增幅51%，活跃订阅用户从14074增至16259[186] - 旅行收入从9600万美元增至1.52亿美元，增长5600万美元，增幅59%[187] - 收入成本从1.1亿美元增至1.68亿美元，增长5800万美元，增幅52%，毛利润从5600万美元增至9100万美元，毛利率从34%增至35%[188] - 一般及行政费用（不含股权薪酬）从3400万美元增至4500万美元，增长1100万美元，增幅32%，股权薪酬从280万美元增至540万美元，增长260万美元，增幅91%[190] - 销售及营销费用从1900万美元增至3100万美元，增长1200万美元，增幅60%，员工从129人增至190人[192] - 运营费用从1700万美元增至3100万美元，增长1400万美元，增幅80%，员工从298人增至349人[193] - 技术与开发费用从300万美元增至950万美元，增长650万美元，增幅220%，员工从33人增至95人[194] 现金流情况 - 经营活动现金流从2021年九个月提供1800万美元变为2022年使用4800万美元，投资活动现金流使用从270万美元增至990万美元，融资活动现金流从使用80万美元变为提供5890万美元[206] 盈利指标情况 - 2022年前三季度调整后净亏损为3.3465亿美元，2021年同期为2.2661亿美元[216] - 2022年前三季度调整后EBITDA为 -2.2593亿美元，利润率为 -8.7%；2021年同期调整后EBITDA为 -1.0095亿美元，利润率为 -6.1%[218] - 2022年前三季度自由现金流为 -5.8144亿美元，2021年同期为1.566亿美元[220] 经营租赁承诺情况 - 截至2022年9月30日，公司经营租赁未来最低年度承诺总计2.96759亿美元，未开始的76份租赁未来付款为1.28亿美元[222] 循环信贷协议情况 - 循环信贷协议余额在2021年12月31日为1300万美元，2022年9月30日为0，公司在2022年7月全额偿还，正与贷款人协商修改契约[223] 订阅服务寿命情况 - 含实质性预付入会费的订阅服务预计平均寿命为五年[227][228] 外币支出情况 - 2022年第三季度和前三季度外币支出分别为370万美元和1560万美元，主要是墨西哥比索和欧元[240] 利率与汇率变动影响情况 - 假设利率变动100个基点，对2022年9月30日合并财务报表无重大影响[239] - 假设美元相对墨西哥比索和欧元价值变动100个基点，对2022年前三季度合并财务报表无重大影响[240] 商誉情况 - 公司确定有一个报告单元，2021年12月31日和2022年9月30日未进行商誉定量减值测试，未确认商誉减值费用[230] 内部控制情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制与程序在合理保证水平上无效[241] - 公司缺乏足够具备GAAP应用知识和经验的人员，导致2022年3月31日和6月30日季度合并财务报表重述[246] - 公司未设计和维护与信息技术一般控制相关的有效控制，财务应用和数据访问受限不足[246] - 自2021年发现重大缺陷后，公司聘请了多名关键合格人员并持续招聘[243] - 公司聘请第三方顾问协助设计和实施ITGCs，包括变更管理和访问控制[243] - 重大缺陷需适用的补救控制运行足够长时间且经测试有效后才能视为完全修复[244] - 截至2022年9月30日季度，除重大缺陷补救工作外，公司财务报告内部控制无重大变化[245] - 公司管理层认为披露控制与程序及财务报告内部控制旨在提供合理保证，但不能防止或发现所有错误和欺诈[247] - 控制系统存在固有局限性，无法绝对保证控制目标实现[247] - 随着时间推移，控制可能因条件变化或合规程度下降而变得不足[247]