公司REIT分配要求 - 公司需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入以维持REIT资格[134] - 公司需每年分配至少90%的REIT应税收入，历史上分配比例至少达100%[218] - 美国联邦所得税法要求公司每年至少分配90%的房地产投资信托应税收入，若分配低于100%，需按正常公司税率纳税[262] - 美国联邦所得税法要求公司每年至少分配90%的REIT应纳税所得[218] - 公司历史上至少分配100%的REIT应纳税所得[218] 宏观经济数据 - 2023年第二季度，CPI从5.0%降至3.0%，CPI（不含食品和能源）从5.6%降至4.8%，两年期和五年期国债通胀保值证券盈亏平衡率分别降至2.1%和2.2%[137] - 2023年第二季度，两年期国债收益率增加87个基点至4.90%，五年期增加59个基点至4.16%，十年期增加37个基点至3.84%，5月联邦基金目标利率上调25个基点至5.0% - 5.25%[137] - 2023年第二季度，非农就业人数每月平均增加24.4万，失业率微升至3.6%[140] - 2023年第二季度，标普500指数上涨8.3%，纳斯达克指数上涨12.8%[140] 机构RMBS业务数据 - 截至2023年6月30日，30年期固定利率机构RMBS公允价值为53.84亿美元，占投资组合约98%，高于2022年12月31日的97%和2022年6月30日的86%[142][143] - 2023年上半年，公司出售15亿美元、购买24亿美元的机构RMBS[143] - 2023年下半年，机构RMBS供需技术面有望改善，商业银行或增加对机构RMBS的投资[139] - 截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，30年期固定利率机构RMBS公允价值分别为5383997千美元、4661737千美元和3802451千美元[144] - 截至2023年6月30日，公司约95%的股权分配给了机构RMBS[237] 非机构RMBS业务数据 - 2023年第二季度，非机构RMBS信用利差收紧，借款人违约可能得到控制[140] - 截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，非机构RMBS占总投资组合的比例均小于1%[148] 非机构CMBS业务数据 - 截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，非机构CMBS约占总投资组合的1%，2023年6月30日约71%的非机构CMBS被评为AA级或更高[147] - 2023年3月和6月，公司在一笔非机构CMBS上分别计提了16.9万美元的信用损失准备，2022年同期未计提[194] - 2023年第二季度和上半年公司对一项非机构CMBS分别计提信用损失准备16.9万美元，2022年同期未计提[194] TBAs业务数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司对TBAs无投资或投资微不足道，而2022年6月30日TBAs占投资组合的11%[146] - 2023年6月，公司在TBAs上录得44.2万美元的已实现和未实现净亏损，而2022年3月和6月分别为3910万美元和1.336亿美元[205] - 2023年上半年公司TBAs实现和未实现净亏损44.2万美元，2022年第二季度和上半年分别为3910万美元和1.336亿美元[205] 公司股权交易数据 - 截至2023年6月30日，公司可根据股权分配协议出售最多10181292股普通股；2023年第二季度和上半年分别出售2888639股和5818708股，净收益分别为3100万美元和6680万美元[157] 利率互换业务数据 - 2023年上半年，公司终止名义金额为7.75亿美元的利率互换协议；一笔名义金额为5亿美元的远期利率互换于2023年上半年开始计息；2023年第二季度和上半年利率互换净收益分别为9660万美元和5220万美元[155] - 2023年第二季度利率互换净收益9660万美元，2022年同期为2.205亿美元；2023年上半年净收益5220万美元，2022年同期为5.537亿美元[198] - 截至2023年6月30日，公司持有名义金额为6.3亿美元的利率互换合约，加权平均固定支付利率为0.45%，加权平均浮动接收利率为5.09%，加权平均剩余期限为5.5年；而2022年12月31日，名义金额为5.8亿美元，加权平均固定支付利率为0.45%，加权平均浮动接收利率为4.30%，加权平均剩余期限为6.3年[201] - 截至2023年6月30日，支付固定利率、收取基于SOFR浮动利率的利率互换名义金额63亿美元，加权平均固定支付利率0.45%，浮动收取利率5.09%，加权平均剩余期限5.5年[201] - 截至2023年6月30日，支付基于SOFR浮动利率、收取固定利率的利率互换名义金额1.575亿美元，加权平均浮动支付利率5.09%，固定收取利率2.69%，加权平均剩余期限9.9年[203] - 2023年上半年公司终止名义金额7.75亿美元的现有利率互换，一笔名义金额5亿美元的远期起息互换开始计息[198] 优先股回购数据 - 2023年第二季度和上半年，公司分别回购并注销37788股B类优先股和42696股C类优先股；截至2023年6月30日，公司有权根据当前回购计划额外购买1299846股B类优先股和1273774股C类优先股[159] - 2023年第二季度和上半年公司分别回购并注销37788股B类优先股和42696股C类优先股，2022年同期分别为43820股和620141股[209] 公司财务关键指标（季度和半年对比） - 2023年第二季度和上半年，公司净收入分别为407.8万美元和2554.1万美元，归属于普通股股东的净收入分别为 - 139.8万美元和1420.3万美元[167] - 2023年第二季度和上半年，公司平均盈利资产分别为5285794千美元和5265654千美元，平均盈利资产收益率分别为5.41%和5.34%[169] - 2023年第二季度和上半年，公司总利息收入分别为7142.8万美元和1.40715亿美元，2022年同期分别为4455.5万美元和8672.9万美元[167] - 2023年第二季度和上半年，公司平均盈利资产分别为52.85794亿美元和52.65654亿美元，2022年同期分别为46.63313亿美元和58.27797亿美元[169] - 2023年第二季度和上半年，公司平均盈利资产收益率分别为5.41%和5.34%，2022年同期分别为3.82%和2.98%[169] - 与2022年相比，2023年第二季度和上半年抵押支持及其他证券利息收入分别增加2740万美元和5510万美元，主要因平均盈利资产收益率分别提高159和236个基点[173] - 2023年第二季度净贴现增值为130万美元，2022年同期为77.4万美元；2023年上半年净贴现增值为150万美元，2022年同期净溢价摊销为580万美元[176] - 2023年第二季度总平均借款较2022年同期增加7.323亿美元，2023年上半年较2022年同期减少3.688亿美元；2023年第二季度和上半年平均资金成本较2022年分别增加459和451个基点[179][181] - 2023年第二季度和上半年回购协议利息支出较2022年分别增加5560万美元和1.074亿美元[183] - 2023年第二季度和上半年净利息收入分别为1240万美元和3200万美元，2022年同期分别为4110万美元和8540万美元；2023年第二季度和上半年净息差分别为0.48%和0.78%，2022年同期分别为3.48%和2.93%[186] - 2023年第二季度和上半年出售MBS实现净损失分别为1050万美元和2420万美元，2022年同期分别为5.351亿美元和8.54亿美元[189] - 2023年第二季度和上半年按公允价值计量的MBS投资组合净未实现损失分别为8920万美元和2350万美元，2022年同期分别为净未实现收益2.245亿美元和5900万美元[191] - 2022年第二季度和上半年商业贷款投资分别实现未实现收益8.7万美元和未实现损失3.7万美元[192] - 2022年第二季度和上半年美国国债分别实现净实现损失和未实现损失1440万美元和3420万美元，2023年上半年未持有美国国债[193] - 2023年第二季度和上半年公司分别产生管理费用320万美元和610万美元，2022年同期分别为460万美元和990万美元[207] - 2023年第二季度和上半年公司非管理协议涵盖的一般及行政费用分别为200万美元和410万美元，2022年同期分别为250万美元和450万美元[208] - 2023年第二季度公司普通股股东净亏损140万美元，2022年同期为1.161亿美元；2023年上半年净收入1420万美元，2022年同期净亏损3.53亿美元[210][211] 公司财务关键指标（年度季度和半年对比） - 2023年和2022年Q2归属普通股股东净收入分别为-139.8万美元和-1.16144亿美元，H1分别为1420.3万美元和-3.5296亿美元[222] - 2023年和2022年Q2可分配收益分别为6150.2万美元和4612.9万美元，H1分别为1.20802亿美元和8427.5万美元[222] - 2023年和2022年Q2基本每股收益分别为-0.03美元和-3.52美元，H1分别为0.35美元和-10.70美元[222] - 2023年和2022年Q2每股可分配收益分别为1.45美元和1.40美元，H1分别为2.95美元和2.55美元[222] - 2023年和2022年Q2有效净利息收入分别为7264.2万美元和4986.4万美元，H1分别为1.42173亿美元和9023万美元[226] - 2023年和2022年Q2回购协议借款利息费用分别为6222.3万美元和825.7万美元，H1分别为1.16443亿美元和1134.9万美元[224] - 2023年和2022年Q2有效利息费用分别为-121.4万美元和-530.9万美元，H1分别为-145.8万美元和-350.1万美元[232] - 2023年和2022年Q2资金成本分别为4.93%和0.34%，有效资金成本分别为-0.10%和-0.53%[232] - 2023年和2022年H1资金成本分别为4.56%和0.05%，有效资金成本分别为-0.07%和-0.14%[232] - 2023年第二季度有效净利息收入为7264.2万美元，有效利率为5.51%；2022年同期分别为4986.4万美元和4.35%[235] - 2023年上半年有效净利息收入为1.42173亿美元，有效利率为5.41%；2022年同期分别为9023万美元和3.12%[235] 公司财务关键指标（特定时间点对比） - 截至2023年6月30日，公司普通股每股账面价值为11.98美元，较2022年12月31日的12.79美元下降6.3%[162] - 截至2023年6月30日，公司总资产为58.66229亿美元，总负债为50.25345亿美元，股东权益为8.40884亿美元，债务权益比和经济债务权益比均为5.9[239] - 截至2022年12月31日，公司总资产为50.97395亿美元，总负债为42.9332亿美元，股东权益为8.04075亿美元，债务权益比和经济债务权益比均为5.3[242] - 截至2023年6月30日，公司持有现金、现金等价物和受限现金3.337亿美元；2022年6月30日为3.308亿美元[247] - 截至2023年6月30日，公司持有52亿美元由回购协议融资的机构证券，有2.833亿美元无抵押投资和2.09亿美元不受限制现金[256] - 截至2023年6月30日，无交易对手持有的抵押品超过相关回购协议借款金额4200万美元，即股东权益的5%[260] - 截至2023年6月30日，公司按地理区域划分的回购协议融资总额为49.59388亿美元，风险敞口为2467.33万美元[261] - 截至2023年6月30日，公司99%（2022年12月31日：99%）的MBS按公允价值计量，金额为55亿美元（2022年12月31日：47亿美元）[190] 公司现金流数据 - 2023年上半年经营活动提供净现金1.537亿美元；2022年同期为8080万美元[247] - 2023年上半年投资活动使用净现金8.3亿美元；2022年同期投资活动提供净现金