REIT资格分配要求 - 公司为维持REIT资格，需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[145] - 为维持REIT资格，公司需每年分配至少90%的REIT应税收入[277] 宏观经济数据 - 第三季度美联储FOMC两次上调联邦基金利率共150个基点，联邦基金目标利率升至3.00% - 3.25%[147][148] - 第三季度标普500指数下跌5.3%，纳斯达克指数下跌4.1%[147] - 第三季度非农业就业人数每月平均增加37.2万，失业率降至3.5%[147] - 第三季度末消费者物价指数（CPI）为8.2%，剔除食品和能源的CPI为6.6%[148] - 第三季度西德克萨斯中质原油下跌18.7%，商品研究局商品指数下跌7.9%[148] 公司投资组合结构变化 - 截至2022年9月30日，公司投资组合中30年期固定利率机构RMBS占比约94%，2021年12月31日为81%，2021年9月30日为84%[153][155] - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，公司总投资组合（含TBAs）分别为45.27亿美元、94.77亿美元和104.16亿美元[153] - 截至2022年9月30日，30年期固定利率机构RMBS公允价值为4252742千美元，占比100%；2021年12月31日为7701523千美元，占比100%；2021年9月30日为8725908千美元，占比100%[156] - 截至2022年9月30日，TBAs隐含成本基础约占公司总投资组合的3%，2021年12月31日为17%，2021年9月30日为15%[157] - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，非机构CMBS约占公司总投资组合的1%；2022年9月30日约71%的非机构CMBS被评为AA级或更高[158] - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，非机构RMBS占公司总投资组合的比例均小于1%[159] - 截至2022年9月30日，约91%的股权分配给机构RMBS[254] 公司机构RMBS交易情况 - 2022年前九个月，公司出售228亿美元机构RMBS，购买207亿美元机构RMBS[154] MBS指数表现 - 第三季度彭博美国MBS指数超额回报率为 - 1.69%，为十多年来相对回报最差的季度[149] 公司回购协议抵押借款情况 - 2022年第三季度末回购协议下的抵押借款余额为3887291千美元，季度平均余额为3907505千美元，最大余额为4165996千美元[163] - 截至2022年9月30日，公司有39亿美元回购协议借款，加权平均剩余期限60天[214] - 截至2022年9月30日，已知合同义务主要包括39亿美元回购协议借款，加权平均剩余期限60天[273] 公司利率互换协议情况 - 2022年前九个月，公司终止名义金额为92亿美元的现有利率互换协议，签订名义金额为96亿美元的新利率互换协议，实现净收益6.251亿美元[166][167] - 截至2022年9月30日，公司持有按SOFR收取浮动利息的利率互换协议名义金额58亿美元（不含9.75亿美元远期起息协议），支付利率0.45%，收取利率2.98%，加权平均到期年限6.5年；2021年12月31日名义金额63亿美元（不含13亿美元远期起息协议），支付利率0.30%，收取利率0.05%，加权平均到期年限5.7年[216] - 截至2022年9月30日，公司持有按SOFR支付浮动利息的利率互换协议名义金额26.75亿美元（不含2.75亿美元远期起息协议），支付利率2.98%，收取利率2.80%，加权平均到期年限8.9年；2021年12月31日名义金额17.5亿美元，支付利率0.05%，收取利率0.98%，加权平均到期年限4.9年[218] - 2022年前九个月终止名义金额92亿美元的现有利率互换协议，新签名义金额96亿美元的利率互换协议；2022年第三季度和前九个月利率互换实现净收益分别为7190万美元和6.251亿美元，2021年同期分别为2270万美元和1.838亿美元[213] 公司货币远期合约情况 - 截至2022年9月30日，公司有160万欧元（约170万美元）的欧元远期合约名义金额；2022年前九个月结算名义金额为2990万欧元（约3400万美元）的货币远期合约，实现净收益86.6万美元[168] - 截至2022年9月30日，公司货币远期合约名义金额170万美元，2021年12月31日为1360万美元[218] 公司股权交易情况 - 2022年前九个月，公司通过股权分配协议出售2327805股普通股，净收益3860万美元；2021年前九个月出售3761000股，净收益1.254亿美元[169] - 2022年前九个月，公司回购并注销1662366股B类优先股和3683530股C类优先股[171] - 2022年前九个月，公司回购并注销了1662366股B系列优先股和3683530股C系列优先股，产生了1420万美元的收益[223][224] - 2021年前九个月，赎回A系列优先股导致普通股股东净收入减少470万美元[225] 公司每股账面价值情况 - 截至2022年9月30日，公司普通股每股账面价值为12.80美元，较2021年12月31日下降56.0%[174] 公司盈利资产及收益情况 - 2022年第三季度和前九个月平均盈利资产分别为46亿美元和54亿美元，2021年同期分别为87亿美元和90亿美元，平均盈利资产收益率分别为4.35%和3.37%，2021年同期分别为1.98%和1.88%[183][185] - 2022年三季度和前九个月平均盈利资产分别为46亿美元和54亿美元，2021年同期分别为87亿美元和90亿美元，平均盈利资产收益率分别为4.35%和3.37%，2021年同期分别为1.98%和1.88%[183][185] 公司利息收入情况 - 2022年第三季度和前九个月总利息收入分别为4972.8万美元和1.36457亿美元，2021年同期分别为4318.2万美元和1.26346亿美元[180][186] - 2022年第三季度和前九个月抵押贷款支持及其他证券利息收入分别增加640万美元和1000万美元，商业贷款利息收入也有所增加[187] - 2022年前九个月，抵押支持和其他证券利息收入13.4689亿美元，2021年同期为12.4725亿美元[180] - 2022年三季度和前九个月总利息收入分别为4970万美元和1.365亿美元，2021年同期分别为4320万美元和1.263亿美元[186] - 2022年三季度和前九个月抵押支持及其他证券利息收入分别增加640万美元和1000万美元，商业贷款利息收入也有所增加[187] 公司净溢价摊销情况 - 2022年第三季度净溢价摊销为16.6万美元，前九个月净溢价摊销减少2430万美元，主要因调整机构RMBS投资组合[191] - 2022年三季度净溢价摊销为16.6万美元，2021年同期为930万美元；前九个月净溢价摊销减少2430万美元[191] 公司回购协议利息支出情况 - 2022年第三季度和前九个月回购协议利息支出分别增加2130万美元和2750万美元，因美联储提高联邦基金目标利率[194] - 2022年三季度和前九个月回购协议利息支出分别增加2130万美元和2750万美元[194] 公司指定利率互换净递延收益摊销情况 - 2022年第三季度和前九个月指定利率互换净递延收益摊销分别使总利息支出减少490万美元和1490万美元，预计未来12个月将有1440万美元重新分类[195] - 2022年三季度和前九个月指定利率互换的净递延收益摊销分别减少总利息支出490万美元和1490万美元，2021年同期分别减少560万美元和1640万美元[195] 公司借款及资金成本情况 - 2022年第三季度和前九个月总平均借款分别减少39亿美元和33亿美元，平均资金成本分别增加201和68个基点[198][200] - 2022年三季度和前九个月总平均借款分别减少39亿美元和33亿美元，平均资金成本分别增加201和68个基点[198][200] 公司净利息收入及净息差情况 - 2022年第三季度和前九个月净利息收入分别为3172万美元和1.17098亿美元，2021年同期分别为4645.4万美元和1.34455亿美元[180] - 2022年第三季度和前九个月净利息收入分别为3170万美元和1.171亿美元，2021年同期分别为4650万美元和1.345亿美元；净息差分别为2.51%和2.82%，2021年同期分别为2.15%和2.01%[201] - 2022年前九个月，净利息收入11.7098亿美元，2021年同期为13.4455亿美元[180] - 2022年三季度和前九个月净利息收入分别为3170万美元和1.171亿美元，2021年同期分别为4650万美元和1.345亿美元；净息差分别为2.51%和2.82%，2021年同期分别为2.15%和2.01%[201] 公司其他收入（损失）情况 - 2022年第三季度和前九个月其他收入（损失）分别为 - 1.27294亿美元和 - 5.36193亿美元，2021年同期分别为1879.7万美元和 - 1.37758亿美元[180] 公司净收入（损失）情况 - 2022年第三季度和前九个月净收入（损失）分别为 - 1.01428亿美元和 - 4.39385亿美元，2021年同期分别为5768万美元和 - 2535.3万美元[180] 公司出售MBS情况 - 2022年第三季度和前九个月出售MBS实现净损失分别为1.204亿美元和9.744亿美元，2021年同期分别为450万美元和2.393亿美元[203] - 2022年三季度和前九个月出售MBS实现净损失分别为1.204亿美元和9.744亿美元，2021年同期分别为450万美元和2.393亿美元[203] 公司MBS信用损失情况 - 截至2022年9月30日，公司43亿美元MBS被归类为可供出售并需评估信用损失，2021年12月31日为7.02亿美元；2022年前九个月未记录信用损失拨备，2021年前九个月对单一非机构CMBS的信用损失拨备减少180万美元[208] 公司未合并企业权益情况 - 2022年第三季度和前九个月未合并企业权益损失分别为6000美元和28.7万美元，2021年同期权益收益分别为34.4万美元和58.1万美元[209] 公司TBAs情况 - 截至2022年9月30日，公司TBAs名义金额1.4亿美元，2021年12月31日为16亿美元；2022年第三季度和前九个月TBAs实现净损失分别为560万美元和1.392亿美元，2021年同期分别实现净收益450万美元和净损失3520万美元[219] - 截至2022年9月30日，公司有1.4亿美元待交付证券（TBAs）名义金额，2021年12月31日为16亿美元[219] - 2022年第三季度和前九个月，公司TBAs实现净损益分别为亏损560万美元和1.392亿美元，2021年同期分别为收益450万美元和亏损3520万美元[219] 公司管理费用情况 - 2022年第三季度和前九个月管理费用分别为380万美元和1370万美元，较2021年同期的540万美元和1580万美元有所下降[221] - 2022年第三季度和前九个月，公司管理费用分别为380万美元和1370万美元，2021年同期分别为540万美元和1580万美元[221] 公司一般及行政费用情况 - 2022年第三季度和前九个月未涵盖在管理协议下的一般及行政费用分别为200万美元和660万美元，2021年同期分别为210万美元和630万美元[222] 公司普通股股东净损益情况 - 2022年第三季度，普通股股东净亏损9460万美元，2021年同期为净收入4930万美元；2022年前九个月，净亏损4.476亿美元，2021年同期为净亏损5940万美元[226][227] - 2022年前九个月，归属于普通股股东的净亏损为4.47562亿美元，2021年同期为亏损5943.6万美元[180] 公司投资净损益情况 - 2022年第三季度和前九个月，投资净损失分别为2.608亿美元和11亿美元，2021年同期分别为1680万美元和2.761亿美元[226][227] - 2022年前九个月，投资净损益为亏损10.90101亿美元，2021年同期为亏损2.76067亿美元[180] 公司衍生品工具净收益情况 - 2022年第三季度和前九个月，衍生品工具净收益分别为1.335亿美元和5.542亿美元