公司REIT资格相关 - 公司需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入以维持REIT资格[143] - 美国联邦所得税法要求公司每年至少分配90%的房地产投资信托（REIT）应税收入[290] 宏观金融市场数据 - 2021年第三季度金融条件适度收紧，S&P 500上涨0.6%，NASDAQ下跌0.2%[145] - 第三季度非农就业人数每月平均增加55万，失业率从5.9%降至4.8%[145] - 第三季度10年期国债收益率上升2个基点至1.49%，2年期国债收益率上升3个基点至0.28%[146] - 第三季度末消费者物价指数（CPI）为5.4%，与上季度持平，不含食品和能源的CPI为4.0%，低于上季度的4.5%[146] - 第三季度西德克萨斯中质原油（WTI）价格上涨5.8%，商品研究局（CRB）商品指数上涨7.3%[147] - 2年期美国国债通胀保值证券（TIPS）隐含通胀率下降19个基点至2.53%，5年期盈亏平衡通胀率上升3个基点至2.53%[147] LIBOR过渡相关 - 2021年12月31日为1周和2个月期限的美元LIBOR的终止日期，2023年6月30日为其他五个期限的美元LIBOR的终止日期[153] - 2021年7月ARRC正式推荐芝商所的前瞻性有担保隔夜融资利率（SOFR）期限利率[154] - 公司资产和负债可能不会同时或向同一替代参考利率从LIBOR过渡[155] - 公司有与LIBOR挂钩的重大合同，目前无意修改7.75%的B系列和7.50%的C系列优先股的USD - LIBOR终止后备语言[156] - 2021年第四季度起，公司打算将目前与LIBOR挂钩的利率互换转换为与SOFR挂钩的利率互换[157] 公司投资组合数据 - 截至2021年9月30日，公司投资组合总额为104.16亿美元，其中30年期固定利率机构RMBS占比约84%，TBAs隐含成本占比约15%[158,161,163] - 2021年前九个月，公司出售118亿美元、购买134亿美元的机构RMBS[160] - 截至2021年9月30日，公司30年期固定利率机构RMBS中，2.0%票面利率的占比43.9%，2.5%的占比28.1%，3.0%的占比25.1%，3.5%的占比2.9%[162] - 截至2021年9月30日，约93%的股权分配给机构RMBS[262] 公司回购协议和有担保贷款数据 - 截至2021年9月30日，公司回购协议和有担保贷款的季度末余额为7.874亿美元，季度平均余额为7.847亿美元，季度最高余额为7.886亿美元[171] - 截至2021年9月30日，公司有79亿美元回购协议借款，加权平均剩余期限为56天[221] - 截至2021年9月30日，回购协议总金额为78.73798亿美元，利息费用为235.6万美元，均需在1年内支付[288] 公司对非合并企业投资数据 - 公司承诺向非合并企业投资最高1.253亿美元，截至2021年9月30日，已出资1.187亿美元，还需出资660万美元[172] - 公司承诺向非合并企业投资至多1.253亿美元，截至2021年9月30日，已出资1.187亿美元，还需出资660万美元[289] 公司掉期合约数据 - 2021年前九个月，公司终止名义金额15亿美元的现有掉期合约，新签名义金额25亿美元的掉期合约，实现净收益1.838亿美元[174] - 2021年前九个月，公司终止名义金额为15亿美元的现有利率互换合约，签订名义金额为25亿美元的新合约，利率互换实现净收益1.838亿美元，2020年前九个月实现净损失9.094亿美元[220] - 2020年3月，公司因新冠疫情重新调整投资组合，终止所有未到期利率互换合约，7月恢复投资并重新签订利率互换合约[220] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司持有名义金额63亿美元的利率互换合约，加权平均固定支付利率0.41%，2021年加权平均浮动利率0.08%，2020年为0.15%[221] - 截至2021年9月30日，公司持有名义金额10亿美元的利率互换合约，加权平均浮动支付利率0.08%，加权平均固定收取利率0.49%，加权平均期限2.9年[223] 公司欧元远期合约数据 - 截至2021年9月30日，公司欧元远期合约名义金额为1680万美元，2021年前九个月结算名义金额6800万美元的合约，实现净收益5.8万美元[175] - 截至2021年9月30日，公司货币远期合约名义金额1680万美元，2020年12月31日为3310万美元[223] 公司股权交易数据 - 2021年2月和6月，公司分别完成公开发行普通股，净收益约1.031亿美元和1.459亿美元；6月赎回A系列优先股花费1.4亿美元[177,178] 公司每股账面价值数据 - 截至2021年9月30日，公司普通股每股账面价值为3.25美元，较2020年12月31日的3.86美元下降15.8%[182] - 截至2021年9月30日，公司普通股每股账面价值为3.25美元，较2020年12月31日的3.86美元下降15.8%[182] 公司利息收入数据 - 2021年第三季度和前九个月，公司总利息收入分别为4318.2万美元和1.26346亿美元，2020年同期分别为2743.6万美元和2.44308亿美元[187] - 2021年第三季度和前九个月，公司平均盈利资产分别约为87亿美元和90亿美元，2020年同期分别约为42亿美元和80亿美元[190][192] - 2021年第三季度和前九个月，公司平均盈利资产收益率分别为1.98%和1.88%，2020年同期分别为2.62%和4.09%[190] - 2021年第三季度和前九个月，MBS和GSE CRT利息收入较2020年分别增加1580万美元和减少1.173亿美元[194] - 2021年第三季度和前九个月，商业及其他贷款利息收入较2020年分别减少40万美元和61.6万美元[195] - 2021年第三季度和前九个月总利息收入分别为4320万美元和1.263亿美元，2020年同期分别为2740万美元和2.443亿美元[193] - 2021年第三季度MBS和GSE CRT利息收入较2020年增加1580万美元，前九个月减少1.173亿美元[194] - 2021年第三季度和前九个月商业及其他贷款利息收入较2020年分别减少4000美元和61.6万美元[195] - 2021年和2020年第三季度总利息收入分别为43,182千美元和27,436千美元，有效收益率分别为1.98%和2.67%；2021年前三季度总利息收入为126,346千美元，有效收益率为1.88%，2020年同期分别为244,308千美元和4.20%[254] 公司利息支出数据 - 2021年第三季度和前九个月，净溢价摊销较2020年分别增加880万美元和1590万美元[198] - 2021年第三季度和前九个月，回购协议借款利息支出较2020年分别增加79.9万美元和减少8560万美元[200] - 2021年第三季度和前九个月，指定利率互换的净递延收益摊销分别使总利息支出减少560万美元和1640万美元，2020年同期分别减少320万美元和1780万美元[201] - 2021年第三季度和前九个月，公司总利息支出较2020年分别减少190万美元和9280万美元[203] - 2021年第三季度和前九个月总平均借款较2020年分别增加45亿美元和11亿美元，资金成本在第三季度无变化，前九个月下降176个基点[204][206] - 2021年第三季度和前九个月总平均借款较2020年分别增加45亿美元和11亿美元[206] - 2021年和2020年第三季度总利息支出分别为 - 3,272千美元和 - 1,416千美元，有效资金成本分别为0.33%和0.29%；2021年前三季度总利息支出为 - 8,109千美元，有效资金成本为0.36%，2020年同期分别为84,714千美元和1.75%[257] - 2021年第三季度有效利息支出较2020年同期增加，主要因利率互换合约净利息支出从55.5万美元增至420万美元；2021年前三季度有效利息支出和有效资金成本较2020年同期下降，主要因联邦基金利率下降使平均资金成本降低[257][258] 公司净利息收入和净息差数据 - 2021年第三季度和前九个月净利息收入分别为4650万美元和1.345亿美元，2020年同期分别为2890万美元和1.596亿美元，净息差分别为2.15%和2.01%，2020年同期分别为2.79%和2.46%[207] - 2021年第三季度和前九个月净利息收入分别为4650万美元和1.345亿美元，2020年同期分别为2890万美元和1.596亿美元[207] - 2021年第三季度有效净利息收入为3.67亿美元，利率为1.65%；2020年同期为2.55亿美元，利率为2.38%[261] - 2021年前九个月有效净利息收入为10.48亿美元，利率为1.52%；2020年同期为15.95亿美元，利率为2.45%[261] - 2021年前三季度，公司净利息收入为1.34455亿美元，其他收入（损失）为 - 1.37758亿美元，净收入（损失）为 - 2535.3万美元[187] 公司投资净损益数据 - 2021年第三季度和前九个月投资净损益分别为亏损1683万美元和亏损2.76067亿美元，2020年同期分别为盈利6510.6万美元和亏损9.96743亿美元[209] - 2021年第三季度和前九个月，公司出售MBS和GSE CRT实现净损失分别为450万美元和2.393亿美元，2020年同期分别为净收益5010万美元和净损失3.589亿美元[209] - 2021年前九个月实现净损失主要是出售低收益机构RMBS购买高收益机构RMBS，2020年前九个月出售证券是为应对疫情导致的金融市场动荡[209] 公司MBS相关数据 - 截至2021年9月30日，公司88亿美元（占比99%）的MBS按公允价值计量，2020年12月31日为81亿美元（占比99%）[211] - 2021年第三季度和前九个月，公司MBS和GSE CRT组合按公允价值计量的未实现净损失分别为1380万美元和3590万美元，2020年同期分别为未实现净收益2400万美元和未实现净损失5.37433亿美元[212] - 截至2021年9月30日，公司7080万美元的MBS被归类为可供出售并需评估信用损失，2020年12月31日为1.169亿美元，2021年前九个月信用损失准备减少180万美元[215] - 截至2021年9月30日，公司88亿美元（2020年12月31日：81亿美元）即99%（2020年12月31日：99%）的MBS按公允价值计量[211] - 2021年第三季度和前九个月，公司按公允价值计量的MBS和GSE CRT投资组合分别记录未实现净损失1380万美元和3590万美元，2020年同期分别为未实现净收益2400万美元和未实现净损失5.374亿美元[212] - 截至2021年9月30日，公司7080万美元的MBS分类为可供出售并需评估信用损失（2020年12月31日：1.169亿美元）[215] - 截至2020年12月31日，公司为单一非机构CMBS建立180万美元信用损失准备，2021年前九个月因该证券于2021年6月全额偿还，信用损失准备减少180万美元[215] - 2020年第三季度和前九个月，公司未记录信用损失准备[215] 公司在非合并企业权益收益数据 - 2021年第三季度和前九个月，公司在非合并企业的权益收益分别为34.4万美元和58.1万美元，2020年同期分别为33.2万美元和82万美元[217] 公司衍生品工具净收益数据 - 2021年第三季度和前九个月，公司衍生品工具净收益分别为3528.2万美元和1.35959亿美元，2020年同期分别为288.6万美元和亏损9.08236亿美元[219] 公司TBAs相关数据 - 截至2021年9月30日，公司待交割证券（TBAs）名义金额15亿美元，2020年12月31日为17亿美元；2021年前三季度TBAs净实现和未实现损失3520万美元，2020年同期为净实现和未实现收益380万美元[224] - 截至2021年9月30日，TBAs隐含成本基础为16亿美元；截至2020年12月31日，为18亿美元[266][270] - 2021年和2020年第三季度TBA美元滚动收入分别为9,316千美元和2,055千美元，2021年前三季度为29,541千美元[246][248] 公司信用衍生品数据 - 2020年前三季度，公司实现和未实现信用衍生品净损失3531.2万美元[22