订阅用户增长 - Karooooo订阅用户数增长至1,525,972，净增219,972用户[331][337] - 商业客户数量超过88,000，上年同期为75,000以上[344] - 截至2023年2月28日，公司订阅用户数量为1,525,972户，较2022年2月28日的1,306,000户净增长219,972户，增幅为17%[354][352] - 净订阅用户数增长至1,525,972，同比增长17%，净增用户219,972，同比增长23%[393] - 总订阅用户流失量增加26%至228,188，主要因疫情导致客户终止服务[394] - 截至2022年2月28日季度末，订阅用户总数达到1,525,972户，季度净增长55,587户[499] - 总订阅用户数从1,126,515增长至1,306,000（16%），其中南非地区增长17%至1,013,751户，亚太、中东和美国地区增长20%至118,936户[453] 收入和利润表现（同比） - 订阅收入增长16%至25.682亿南非兰特[331] - 公司净利润为4.766亿南非兰特，同比下降4%[332] - 调整后EBITDA增长8%至12.118亿南非兰特[333] - 总营收增长20%至27.46151亿南非兰特[335] - 截至2022年2月28日，订阅收入为25.682亿南非兰特，较2021财年的22.09亿南非兰特增长16%[355][356] - 2023财年调整后税息折旧及摊销前利润为12.11785亿南非兰特，较2022财年的11.25354亿南非兰特增长8%[358] - 2023财年净利润为4.76607亿南非兰特，较2022财年的4.9742亿南非兰特下降4%[358] - 2023财年总收入为27.462亿南非兰特，较2022财年的22.905亿南非兰特增长20%[390] - 2023财年归属于母公司所有者的利润为4.500亿南非兰特，较2022财年的3.182亿南非兰特增长41%[390] - 公司营收增长20%，增加45.56亿南非兰特，订阅收入达25.682亿南非兰特，占总收入97%[393][395] - 归属于普通股东的净利润为4.49953亿南非兰特，调整后利润为4.75542亿南非兰特[391] - Cartrack部门订阅收入增长16%至25.657亿南非兰特，部门营业利润率为27%，调整后EBITDA利润率为47%[419] 成本和费用（同比） - 毛利润增长13%至18.2359亿南非兰特，毛利率66%[335] - 2023财年销售成本为9.226亿南非兰特，较2022财年的6.705亿南非兰特增长38%[390] - 2023财年毛利润为18.236亿南非兰特，较2022财年的16.200亿南非兰特增长13%[390] - 2023财年销售和营销费用为3.333亿南非兰特，较2022财年的2.381亿南非兰特增长40%[390] - 2023财年研发费用为1.492亿南非兰特，较2022财年的1.001亿南非兰特增长49%[390] - 销售成本增长38%，增加25.2亿南非兰特，新业务Carzuka和Karooooo物流贡献9.04亿成本[396] - 运营费用增长26%，增加23.07亿南非兰特，其中销售与营销费用增长40%[400][402] - 一般行政费用增长17%至55.533亿南非兰特，扣除资本化佣金资产冲销后增长10%[404][405] - 研发费用增长49%，增加4.91亿南非兰特，公司持续投资互联云平台[406][407] - 销售与营销人员基本薪资增长45%，增加6840万南非兰特，以推动客户获取[402] - 销售成本增加9580万南非兰特（17%），主要由于捆绑订阅销售增加导致远程信息处理设备折旧费用增加8580万兰特，以及疫情导致订阅取消相关的设备加速折旧[429] - 销售和营销费用增加6020万南非兰特（34%），其中销售人员薪资增加2780万兰特，直接营销费用增加2060万兰特，销售人员车辆配置成本重新分配1190万兰特[434] - 一般和行政费用增加1610万南非兰特（4%），主要由于支持扩张的人员薪资增加4050万兰特，其他物业、厂房和设备折旧增加420万兰特[438] - 研发支出增加5510万南非兰特（123%），其中研发支出增加3220万兰特，资本化研发支出摊销重新分配2300万兰特[442] 现金流和资本支出 - 经营活动净现金流为9.317亿南非兰特，同比下降不到1%[334] - 2023财年自由现金流为3.79072亿南非兰特，较2022财年的4.59815亿南非兰特下降18%[364][362] - 2023财年自由现金流利润率为14%，较2022财年的20%有所下降[366][362] - 2023财年资本性支出为5.52634亿南非兰特，较2022财年的4.78036亿南非兰特增长16%[364][362] - 2023财年运营活动产生的净现金流为9.31706亿南非兰特，较2022财年的9.37851亿南非兰特下降1%[364][362] - 经营活动净现金流入减少620万南非兰特，降幅1%，主因营运资本净减少10740万南非兰特[475] - 投资活动净现金流出增加1.405亿南非兰特，增幅27%，其中物业设备投资增加7460万南非兰特[477] - 融资活动净现金流入增加8.21亿南非兰特，主因未支付股息（对比上年支付股息4.181亿南非兰特）[479] 各地区表现 - 南非业务收入占比77%，上年同期为73%[345] - 亚太、中东和美国地区用户增长22%，欧洲增长15%[340] - 南非地区订阅收入增长21%，增加3.44亿南非兰特至19.656亿南非兰特，用户数增长17%至1,185,528户，推动总收入增长20%[421][422] - 非洲其他地区用户数增长9%至67,965户，但订阅收入因不利汇率等因素下降5%，减少470万南非兰特[421][423] - 欧洲地区收入增长4%，增加980万南非兰特，订阅收入增长4%，用户数增长15%至127,336户[421][424] - 亚太、中东及美国地区用户数大幅增长22%至145,143户，但受汇率影响，订阅收入仅增长3%至2.872亿南非兰特[421][425] - 南非地区营收增长26450万南非兰特（19%），其中硬件和其他收入增长2680万兰特（80%），订阅收入增长23770万兰特（17%）[457] - 非洲其他地区订阅收入因COVID-19疫情减少1320万南非兰特[458] - 欧洲地区收入增长4660万南非兰特，增幅27%，订阅收入增长4610万南非兰特[460] - 欧洲商业车队管理用户净增12163户，ARPU同比提升[461] - 亚太、中东和美国地区收入增长4770万南非兰特，增幅20%，订阅收入增长5070万南非兰特（增幅22%）[462] - 亚太、中东和美国商业车队管理用户净增20213户，ARPU同比下降[463] 其他财务指标和风险 - 订阅收入占总收入比例高达97%[352] - 公司注销了1530万南非兰特的资本化佣金资产[358] - 截至2023年2月28日，公司SaaS年度经常性收入（SaaS ARR）为27.276亿南非兰特，较2022年2月28日的23.771亿南非兰特增长15%[367] - 截至2022年2月28日，公司SaaS年度经常性收入（SaaS ARR）为23.771亿南非兰特，较2021年2月29日的20.219亿南非兰特增长18%[368] - 2023财年每用户平均收入（ARPU）为151南非兰特，较2022财年的154南非兰特下降2%[370] - 2023财年基本和稀释后每股收益为15.24南非兰特，较2022财年的15.65南非兰特下降3%[390] - 基本每股收益为15.24南非兰特，调整后每股收益为16.10南非兰特[391] - IPO总成本为8510万南非兰特，其中3590万兰特被费用化（2021财年第四季度2560万兰特，2022财年第一季度1030万兰特），4920万兰特冲抵了股本[409] - 财务收入同比增长170万南非兰特，增幅40%，主要由于银行正余额利息收入增加[410] - 财务成本同比增长300万南非兰特，增幅33%，主要由于贷款余额和资本化租赁负债略有增加[411] - 有效税率从2021财年的28.5%上升至2022财年的30.1%，主要因部分运营实体开始盈利并产生税负[412] - 归属于非控股利益的利润同比大幅减少1.526亿南非兰特，降幅85%，主因是公司收购了Cartrack剩余31.9%股权后不再有重大非控股权益[414] - 首次公开募股总成本8510万南非兰特，其中3590万兰特已费用化，4920万兰特在2022财年第一季度冲抵股本[445] - 总有效税率从28.1%上升至28.5%，主要由于股息预扣税增加1240万兰特以及更多运营实体实现盈利[448] - 归属于非控股权益的利润增加2560万南非兰特（17%）[450] - 公司现金及现金等价物为7.317亿南非兰特，其他金融资产为1530万南非兰特[470] - 循环信贷设施总额92.5亿南非兰特，已使用2000万南非兰特[485] - 循环信贷额度利率为约翰内斯堡银行间平均利率加2.05%[486] - 透支额度为7500万南非兰特，利率为7%，截至2022年2月28日已使用1370万南非兰特（2021年：2880万南非兰特）[490][491] - 抵押贷款债券为5900万南非兰特，利率为基准利率减1.15%，最终还款日为2025年12月[492] - 截至2022年2月28日，公司合同义务总额包括：定期贷款100,266千兰特、租赁负债124,045千兰特、贸易及其他应付款250,970千兰特[495] - 公司面临外汇风险，业务涉及多种货币，包括南非兰特、美元、欧元、莫桑比克梅蒂卡尔、新加坡元和波兰兹罗提[657] - 公司未对其外汇风险进行对冲[658] - 公司面临利率风险，主要与关联南非 prime rate 和12个月 Euribor 的浮动利率贷款义务相关[659] - 在2022年2月28日，利率上升100个基点将导致额外90万南非兰特利息收入[660] - 公司未使用任何金融工具来缓释利率风险[661] - 公司面临信用风险，主要来自客户应收账款、银行存款和现金等价物[662] - 公司通过政策程序管理信用风险，并有大量客户通过直接借记方式付款以降低风险[662] - 公司通过独立评级或财务状况、过往经验等因素持续评估客户信用风险[663] - 公司对任何单一客户或具有相似特征的客户群体均无重大信用风险敞口[664] 季度业绩（截至2022年2月28日季度） - 截至2022年2月28日季度末，订阅用户总数达到1,525,972户，季度净增长55,587户[499] - 截至2022年2月28日季度收入为741,649千兰特，订阅收入为670,715千兰特[500] - 截至2022年2月28日季度，Carzuka业务收入为32,163千兰特，Karooooo物流业务收入为22,551千兰特[500] - 截至2022年2月28日季度，销售成本为283,298千兰特，毛利润为458,351千兰特[500] - 截至2022年2月28日季度，研发支出为42,912千兰特[500] - 在截至2022年2月28日的年度第四季度，公司通过损益注销了1530万兰特的资本化佣金资产[500]