公司基本信息 - 公司自1961年成立，1998年注册，为汽车、医疗、工业和公共安全等终端市场客户提供服务[21] - 公司在2021年被评为全球第21大电子制造服务提供商[34] - 截至2022年6月30日，公司有11个制造工厂，分别位于美国、中国、墨西哥、波兰、罗马尼亚、泰国和越南等地[35] - 截至2022年6月30日，公司有11个制造工厂，总面积约176.1万平方英尺，总部位于印第安纳州贾斯珀，面积4.2万平方英尺[110] - 截至2022年8月15日，公司普通股约有1131名登记股东[128] 各行业销售占比情况 - 2020 - 2022年汽车行业销售占净销售比例分别为38%、43%、43%[37] - 2020 - 2022年医疗行业销售占净销售比例分别为33%、30%、29%[37] - 2020 - 2022年工业行业销售占净销售比例均为23%[37] - 2020 - 2022年公共安全行业销售占净销售比例分别为5%、3%、4%[37] - 2020 - 2022年其他行业销售占净销售比例均为1%[37] - 2020 - 2022年Nexteer Automotive销售占净销售比例分别为14%、17%、17%[37] - 2020 - 2022年飞利浦销售占净销售比例分别为16%、15%、15%[37] 公司社会责任与公益捐赠 - 2022年公司向西南印第安纳儿童权益中心联盟承诺捐赠10万美元，2021年国际妇女节向Water To Thrive捐赠5000美元，向大印第安纳人居组织捐赠2万美元和超200小时带薪工作时间，向波兰和罗马尼亚红十字会各捐赠1万美元，员工捐赠圈筹集资金向八个公益事业提供总计1.05万美元赠款[47] 公司员工情况 - 截至2022年6月30日，公司在全球约有7200名员工，其中美国约1200人，国外约6000人；董事会独立董事中女性占一半，九名高管团队成员中有四名女性，全球员工中女性占比超50%[54] - 公司员工平均任期为6.15年，员工对公司践行指导原则的匿名评分平均为8.32分，指导原则调查参与率超90%[55] 公司面临的风险 - 公司面临关键客户采购减少或流失风险，可能降低收入和盈利能力，且新客户和新项目启动初期通常会导致利润率稀释[60][61] - 客户整合使公司面临收入减少和依赖少数客户的风险，行业产能过剩会增加定价和竞争压力[62] - 供应链中断，如半导体短缺，会导致生产受限或延迟，影响按时向客户发货[39][64] - 新冠疫情、俄乌战争等事件影响供应链，且无法合理预测影响程度[65][71] - 组件短缺可能增加公司的销售成本，影响盈利能力[67] - 启动和扩展设施及新客户项目的大量投资可能对利润率和盈利能力产生不利影响[68] - 公司面临来自合同制造行业众多制造商以及客户内部制造业务的竞争，竞争可能加剧[74] - 若工程和制造服务不符合客户质量标准，公司销售、经营业绩和声誉可能受损[76] - 信息技术系统存在安全风险，实施延迟、执行不佳或系统漏洞可能扰乱运营、损害声誉或增加成本[77][78] - 公司依赖吸引和留住高管、关键员工和熟练劳动力，人员短缺或流动可能影响业务运营[79][81] - 公司面临诉讼风险，可能导致重大负债并对声誉产生负面影响[82] - 若无法保护知识产权，公司竞争地位可能受到损害[83] - 美国和外国政府的立法和法规可能增加公司运营成本，影响盈利能力[90] - 公司面临客户信用风险，市场不稳定使客户破产风险上升，可能导致应收账款无法收回[93] - 公司有效税率高度依赖盈利的地域分布，税率变化或税收政策调整可能产生重大影响[96] - 公司面临外汇风险，汇率波动会影响经营业绩，使用的套期保值技术可能无效[100] - 公司借款面临利率风险，基准利率不利变化会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[102] - 公司销售增长计划可能通过收购实现，但收购存在诸多风险，如难以找到合适目标、整合困难等[103] - 公司可能实施未来重组工作，但不一定能成功[104] - 财务会计准则或政策的变化已经并可能在未来影响公司报告的财务状况或经营成果[105] - 产品销售组合变化可能对公司毛利率产生负面影响[106] - 公司面临新冠疫情、供应链限制、俄乌战争等不确定因素，对未来财务影响无法合理估计，但可能重大[140][141][142][144] 公司知识产权情况 - 公司主要知识产权是专有制造技术和工艺，通过多种方式保护知识产权，在美国和国外有少量专利，拥有多个商标权[41] 公司ESG相关情况 - 公司致力于环境、社会和治理理念与实践，2022年2月发布最新年度ESG报告[42] - 公司承诺使用社会责任供应链，减少人权侵犯和冲突矿物使用风险，是责任矿物倡议成员[43] - 公司认为自身基本符合现行环境法律法规，环境相关资本支出不会对整体资本支出产生重大影响[48][49] - 公司承诺到2025年大幅削减温室气体排放、用水、用电和空气排放[89] 公司财务数据关键指标变化 - 2017年6月30日至2022年6月30日，公司股票初始投资100美元的累计回报为111.36美元[136] - 同期，纳斯达克股票市场（美国）初始投资100美元的累计回报为188.07美元[136] - 同期，同行集团指数初始投资100美元的累计回报为120.57美元[136] - 2022财年下半年业绩好于上半年，第四季度季度净销售额和全年净销售额均创纪录，汽车和工业市场客户销售额创年度净销售纪录[145] - 截至2022财年末，公司资产负债表状况良好，流动比率为1.9，债务权益比率为0.4，股东权益为4.54亿美元，短期流动性为1.786亿美元[147] - 2022财年净销售额为13.495亿美元，较2021财年增长4%，其中外汇波动产生1%的不利影响；毛利润为1.046亿美元，占净销售额的7.8%，较2021财年下降11%；净利润为3130万美元，较2021财年下降45%[152] - 2022财年销售和管理费用绝对值增长1%，占净销售额的比例与2021财年持平；其他一般收入2022财年为140万美元，2021财年为40万美元[152][156] - 2022财年净收入3130万美元，摊薄后每股1.24美元，较2021财年的5680万美元和每股2.24美元下降45.0%[160] - 截至2022年6月30日，应收账款增加1950万美元，存货余额增加1.952亿美元，财产和设备净值增加4360万美元，应付账款增加9210万美元，信贷安排借款增加1.144亿美元[161] - 2022年6月30日营运资金为3.523亿美元，2021年为2.826亿美元；流动比率均为1.9；资产负债率分别为0.4和0.1；短期流动性分别为1.786亿美元和2.067亿美元[162] - 2022财年经营活动净现金使用8320万美元，2021财年提供1.301亿美元；投资活动净现金使用分别为7480万美元和3880万美元；融资活动净现金提供1.037亿美元，2021财年使用5310万美元[166] - 2022财年经营资产和负债变动使用现金1.528亿美元，主要因存货增加2.032亿美元和应收账款增加2650万美元；2021财年提供现金4040万美元[167][168][169] - 2022财年投资活动现金使用7470万美元用于资本投资，2021财年为3940万美元[170][171] - 2022财年融资活动净现金主要来自信贷安排净借款1.149亿美元，2021财年主要是信贷安排净还款5230万美元[172] - 2022和2021财年无追索权出售应收账款分别为3.034亿美元和3.063亿美元[180] - 截至2022年6月30日，公司资本支出承诺约为2200万美元，主要用于波兰工厂扩建、墨西哥和泰国工厂扩建设备以及新业务相关资本[182] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司商誉均为1200万美元，未记录减值费用[184] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，其他无形资产分别为1470万美元和1700万美元[185] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，不确定所得税和其他税项负债分别为180万美元和300万美元[188] - 公司估计，假设2022年6月30日的外币汇率相对于非功能性货币余额出现10%的不利变化，在未被衍生品对冲的情况下，不会对年度盈利能力产生重大影响[200] - 公司估计，假设2022年6月30日的借款利率出现10%的变化，不会对年度盈利能力产生重大影响[201] 公司股票回购情况 - 2015年10月21日，董事会批准一项18个月股票回购计划，授权回购至多2000万美元普通股，后多次延长和增加，总授权回购额达1亿美元[130] - 2022财年，公司根据计划回购了910万美元普通股[131] - 2022年4 - 6月，公司共回购225,446股普通股，平均每股价格18.77美元[132] - 公司有一项董事会授权的股票回购计划，允许回购至多1亿美元的普通股，截至2022年6月30日，已回购8880万美元[186] 各业务线数据关键指标变化 - 医疗市场销售额较上一财年增长2%，工业市场因气候控制产品终端市场需求增加销售额增长，公共安全市场销售额略高于2021财年[145] - 按垂直市场划分，2022财年汽车市场净销售额为5.822亿美元，增长6%；医疗市场为3.917亿美元，增长2%；工业市场为3.081亿美元，增长5%；公共安全市场为5010万美元，增长4%；其他市场为1740万美元，增长27%[153] - 2022年和2021年Nextier Automotive和Philips的销售额分别占公司净销售额的17%和15%[154] - 截至2022年6月30日，未完成订单较2021年6月30日增长59%，主要来自医疗和汽车领域，预计大部分订单将在未来十二个月内完成[154] 客户情况 - 客户服务年限超过10年的客户2022年净销售额占比79%，客户数量34家；5 - 10年的客户净销售额占比17%，客户数量21家；少于5年的客户净销售额占比4%，客户数量11家[150] 公司信贷安排情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷安排下借款1.806亿美元，现金及现金等价物总额4990万美元[101] - 公司美国主要信贷安排额度3亿美元，可增至4.5亿美元；2022年6月30日借款1.714亿美元，信用证0.4百万美元，长期借款1.45亿美元；2021年分别为6270万美元、0.4百万美元和4000万美元[173][176] - 截至2022年6月30日，所有信贷安排未使用借款折合美元1.287亿美元，公司预计未来12个月资金可满足营运需求[181] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，荷兰子公司未承诺循环信贷安排下的未偿还借款分别为920万美元和350万美元[183] - 泰国透支信贷安排允许借款至多240万泰铢（按2022年6月30日汇率约合10万美元），截至2022年6月30日和2021年6月30日，无未偿还借款[183] 市场预测情况 - 新风险研究公司预计，未来五年全球电子产品组装市场复合年增长率为4.3%，电子制造服务行业复合年增长率为5.5%[139] 财务报表审计相关情况 - 公司管理层负责财务报表、财务报告内部控制及评估其有效性[213] - 审计机构需对公司财务报表和财务报告内部控制发表意见[213] - 审计机构按PCAOB标准进行审计[214] - 审计目的是确保财务报表无重大错报及财务报告内部控制有效[214] - 财务报表审计包括评估错报风险及应对程序[215] - 财务报表审计还包括评估会计原则、管理层估计和报表整体呈现[215] - 财务报告内部控制审计包括了解内控、评估重大缺陷风险及测试有效性[215] - 审计机构认为审计为意见提供合理基础[215]