各业务线营收数据 - 2021年Q2企业、教育与技术板块收入3023.7万美元，媒体与电信板块收入1136.6万美元，总营收4160.3万美元；2021年上半年企业、教育与技术板块收入5755.5万美元，媒体与电信板块收入2176.1万美元，总营收7931.6万美元[134] - 2021年Q2企业、教育与技术（EE&T）营收3.02亿美元，较2020年Q2的1.88亿美元增长1.15亿美元，增幅61%；2021年H1该业务营收5.76亿美元，较2020年H1的3.52亿美元增长2.24亿美元，增幅64%[184] - 2021年Q2媒体与电信（M&T）营收1.14亿美元，较2020年Q2的1.00亿美元增长0.14亿美元，增幅14%；2021年H1该业务营收2.18亿美元，较2020年H1的1.95亿美元增长0.23亿美元，增幅12%[184] - 2021年上半年，企业、教育与技术（EE&T）板块收入增至5760万美元，较2020年同期的3520万美元增加2240万美元，增幅64%[204][205] - 2021年上半年，媒体与电信（M&T）板块收入增至2180万美元，较2020年同期的1950万美元增加230万美元，增幅12%[210][211] 各业务线毛利润数据 - 2021年Q2企业、教育与技术板块毛利润2115.1万美元，媒体与电信板块毛利润483万美元，总毛利润2598.1万美元；2021年上半年企业、教育与技术板块毛利润3990万美元，媒体与电信板块毛利润821.3万美元，总毛利润4811.3万美元[134] 净美元留存率与年化经常性收入数据 - 2021年Q2净美元留存率为121%，2020 - 2021年6月平均年化经常性收入（ARR）每位客户增长27%[134] - 2021年Q2年化经常性收入为1.45431亿美元，2020年为9964.2万美元[150] - 2021年Q2净美元留存率为121%，2020年为105%[150] 毛利率变化情况 - 2020年因疫情需求增加但部分解决方案未增收，且迁移到公共云基础设施，毛利率从2019年的63%降至60%，2021年仍会受网络基础设施成本影响[141] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司整体毛利率均为62%（订阅业务分别为73%和75%，专业服务分别为 - 9%和 - 17%）；六个月毛利率均为61%（订阅业务分别为71%和75%，专业服务分别为 - 8%和 - 41%）[169] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，EE&T 部门毛利率分别为70%（订阅业务76%，专业服务13%）和74%（订阅业务83%，专业服务 - 71%）；六个月毛利率分别为69%（订阅业务76%，专业服务19%）和74%（订阅业务84%，专业服务 - 130%）[170] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，M&T 部门毛利率分别为42%（订阅业务61%，专业服务 - 41%）和40%（订阅业务54%，专业服务3%）；六个月毛利率分别为38%（订阅业务58%，专业服务 - 49%）和37%（订阅业务53%，专业服务 - 11%）[171] - 2020年公司因新冠疫情使用量增加，但部分解决方案未带来相应收入增长，且从自有数据中心迁移到公共云基础设施，导致毛利率从2019年的63%降至60%，2021年网络基础设施扩展成本将继续影响毛利率[172] 剩余履约义务数据 - 2021年Q2剩余履约义务为1.56323亿美元，2020年为1.16513亿美元[150] - 截至2021年6月30日，公司剩余履约义务为1.56亿美元，其中已开票金额为6100万美元，未开票金额为9500万美元，预计未来12个月将确认65%的剩余履约义务为收入[155] 业务合同情况 - 企业、教育与技术板块合同一般12 - 24个月，平均实施时间3 - 6个月；媒体与电信板块合同一般2 - 5年，实施时间9 - 12个月[132] 公司业务发展历程 - 公司业务成立于2006年，2008 - 2020年陆续推出多种产品和解决方案[129][132] 公司业务拓展策略 - 公司将加大销售和营销投资，拓展客户群体，包括国际市场和不同规模企业[146][148] 费用预计情况 - 公司预计研发费用在可预见的未来绝对金额会增加，近中期占收入的百分比也会增加[174] - 公司预计销售和营销费用在可预见的未来绝对金额会增加，近中期占收入的百分比也会增加[175] - 公司预计一般和行政费用在可预见的未来绝对金额会增加，近中期占收入的百分比也会增加[176] - 公司预计利息费用会根据未偿债务金额和现行利率在每个报告期有所变化[178] - 公司预计利息收入会根据期间平均现金余额和适用利率在每个报告期有所变化[180] 运营数据对比 - 2021年Q2总营收4.16亿美元，较2020年Q2的2.87亿美元增长1.29亿美元，增幅45%；2021年H1总营收7.93亿美元，较2020年H1的5.47亿美元增长2.47亿美元，增幅45%[184] - 2021年Q2总运营费用3.18亿美元，较2020年Q2的1.68亿美元增长1.50亿美元，增幅89%；2021年H1总运营费用6.25亿美元，较2020年H1的3.63亿美元增长2.62亿美元，增幅72%[184] - 2021年Q2运营亏损0.58亿美元，2020年Q2运营收入0.11亿美元，同比减少0.69亿美元，降幅614%；2021年H1运营亏损1.44亿美元，2020年H1运营亏损0.28亿美元，同比增加1.16亿美元，增幅413%[184] - 2021年Q2净亏损0.27亿美元，较2020年Q2的1.10亿美元减少0.83亿美元，降幅75%；2021年H1净亏损1.83亿美元，较2020年H1的1.60亿美元增加0.23亿美元，增幅14%[184] 各业务线细分收入数据 - 2021年Q2 EE&T订阅收入2.72亿美元，较2020年Q2的1.78亿美元增长0.94亿美元，增幅53%；专业服务收入0.30亿美元，较2020年Q2的0.10亿美元增长0.20亿美元，增幅195%[188] - 2021年Q2 M&T订阅收入0.93亿美元，较2020年Q2的0.72亿美元增长0.21亿美元，增幅28%；专业服务收入0.21亿美元，较2020年Q2的0.28亿美元减少0.07亿美元，降幅24%[193] 各项费用增长情况 - 2021年Q2研发费用1.18亿美元，较2020年Q2的0.65亿美元增长0.53亿美元，增幅82%，主要因员工薪酬增加460万美元[197] - 2021年Q2销售与营销费用1.05亿美元，较2020年Q2的0.65亿美元增长0.40亿美元，增幅61%，主要因员工薪酬增加290万美元和递延佣金费用摊销增加50万美元[199] - 2021年第二季度，公司一般及行政费用增至940万美元，较2020年同期的380万美元增加560万美元，增幅147%[200] - 2021年第二季度，公司财务费用（收入）净额降至 - 450万美元，较2020年同期的1160万美元减少1610万美元，降幅139%[202] - 2021年第二季度，公司所得税拨备增至140万美元，较2020年同期的60万美元增加90万美元，增幅161%[203] - 2021年上半年，研发费用增至2270万美元，较2020年同期的1330万美元增加940万美元，增幅71%[215] - 2021年上半年，销售与营销费用增至2070万美元，较2020年同期的1480万美元增加590万美元，增幅40%[216] - 2021年上半年，一般及行政费用增至1740万美元，较2020年同期的820万美元增加920万美元，增幅112%[217][218] - 2021年上半年，财务费用净额降至70万美元，较2020年同期的1130万美元减少1060万美元，降幅94%[220] - 2021年上半年，所得税拨备增至320万美元，较2020年同期的190万美元增加130万美元，增幅71%[221] 信贷协议情况 - 2021年1月公司与现有贷款方签订新信贷协议，包括4000万美元定期贷款和1000万美元循环信贷额度，6月循环信贷额度增至3500万美元[225] - 定期贷款按季度分期偿还，2021年3月31日至12月31日每季度25万美元，2022年3月31日至12月31日每季度75万美元，2023年3月31日起每季度150万美元，剩余余额2024年1月14日到期[229] - 循环信贷额度借款不摊销，2024年1月14日到期[229] - 信贷协议包含多项契约，要求公司维持最低年度经常性收入和至少1000万美元流动性，截至2021年6月30日公司遵守这些契约[232] - 信贷协议规定违约事件发生时，贷款方可加速未偿借款、终止承诺并行使其他补救措施，控制权变更定义为特定情况[233] 借款与可用额度情况 - 截至2021年6月30日，循环信贷额度下有2240万美元借款（扣除10万美元未摊销发行成本），还有1250万美元可用额度[234] IPO情况 - 2021年7月23日公司IPO发行1500万股普通股，每股10美元，8月6日承销商全额行使期权再购买225万股，交易扣除费用后获约1.554亿美元毛收入[236] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为569.5万美元，较2020年上半年增加250万美元[237][238] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为229万美元，较2020年上半年增加160万美元[237][242] - 2021年上半年融资活动净现金流入为980.9万美元，较2020年上半年增加900万美元[237][243] 会计政策情况 - 截至2021年6月30日的六个月，公司关键会计政策无重大变化[250] 公司类型与会计准则选择 - 公司符合“新兴成长型公司”定义，选择使用JOBS法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[251] 市场风险情况 - 公司面临汇率、利率和通胀带来的市场风险，不从事投机交易活动[252] - 公司收入和费用主要以美元计价，销售主要以美元和欧元计价，部分运营成本以新谢克尔计价，不进行货币风险对冲，假设外汇汇率变动10%，2021年上半年因新谢克尔影响为510万美元，因欧元影响为230万美元[253] - 截至2021年6月30日，公司有6200万美元的浮动利率债务，不使用衍生品工具降低利率风险，假设利率变动10%，2021年上半年利息费用变动为10万美元[254] - 公司认为通胀对历史经营业绩和财务状况无重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能无法完全抵消成本上升[256]