公司基本信息 - 公司成立于2006年，2008 - 2020年期间不断推出新产品和解决方案并进行收购[125][128] - 公司业务分为企业、教育与技术（EE&T）和媒体与电信（M&T）两个报告部门[127] - 公司通过销售SaaS和PaaS订阅、定期许可证订阅以及相关专业服务来创收[126] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为2515万美元和643.4万美元，前九个月净亏损分别为4342.5万美元和2242.4万美元[156] - 2021年和2020年第三季度调整后EBITDA分别为 - 230万美元和167.3万美元，前九个月调整后EBITDA分别为 - 457.2万美元和276.4万美元[156] - 2021年和2020年第三季度公司成本收入分别为1516.7万美元和1251.4万美元，前九个月成本收入分别为4637.1万美元和3371.8万美元[164] - 2021年和2020年第三季度公司总体毛利率分别为65%和59%，前九个月总体毛利率分别为62%和60%[167] - 2020年因疫情增加使用量但部分解决方案未带来相应收入增长，且从自有数据中心迁移到公共云基础设施使毛利率从2019年的63%降至2020年的60%，2021年相关成本仍影响毛利率[136] - 2020年公司毛利率从2019年的63%降至60%[170] - 2021年第三季度总营收4298.4万美元，较2020年同期增长1237.6万美元，增幅40%；前九个月总营收1.223亿美元，较2020年同期增长3703.7万美元，增幅43%[182] - 2021年第三季度研发费用1236.3万美元，较2020年同期增长508.8万美元，增幅70%；前九个月研发费用3505万美元，较2020年同期增长1450.7万美元，增幅71%[182] - 2021年第三季度销售和营销费用1125.7万美元，较2020年同期增长460.6万美元，增幅69%；前九个月销售和营销费用3194.2万美元，较2020年同期增长1049.1万美元，增幅49%[182] - 2021年第三季度净亏损2515万美元，较2020年同期增长1871.6万美元，增幅291%；前九个月净亏损4342.5万美元，较2020年同期增长2100.1万美元，增幅94%[182] - 2021年第三季度研发费用增加510万美元，即70%，达到1240万美元，主要因薪酬增加400万美元[196] - 2021年第三季度销售与营销费用增加460万美元，即69%，达到1130万美元，主要因薪酬增加300万美元和递延佣金费用摊销增加60万美元[198] - 2021年第三季度财务费用净额增加1630万美元，即1066%，达到1780万美元，主要因认股权证公允价值重新计量增加1680万美元[201] - 2021年第三季度所得税拨备增加100万美元，即201%，达到150万美元，主要因以色列和英国子公司税收负债增加[202] - 截至2021年9月30日的九个月，销售和营销费用增至3190万美元，较2020年同期的2140万美元增加1050万美元，增幅49%[217] - 截至2021年9月30日的九个月，一般及行政费用增至2750万美元，较2020年同期的1680万美元增加1070万美元，增幅64%[219] - 2021年前九个月其他经营费用为170万美元，2020年同期无此类费用[220] - 截至2021年9月30日的九个月，净财务费用增至1840万美元，较2020年同期的1280万美元增加560万美元，增幅44%[221] - 截至2021年9月30日的九个月，所得税拨备增至470万美元，较2020年同期的240万美元增加230万美元，增幅98%[222] - 2021年前九个月经营活动净现金流为 - 1137万美元，2020年同期为172万美元，使用的净现金流增加1310万美元[239][240] - 2021年前九个月投资活动净现金流为 - 377万美元，2020年同期为 - 166.9万美元；融资活动净现金流为1.66933亿美元，2020年同期为22.1万美元[239] - 2021年前九个月经营活动使用的净现金为1140万美元，主要因4340万美元的增量净亏损，调整了3520万美元的非现金费用和320万美元的经营资产和负债变动产生的净现金流出[241] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为170万美元，主要因2240万美元的增量净亏损，调整了2310万美元的非现金费用和100万美元的经营资产和负债变动产生的净现金流入[242] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金流量比2020年同期增加210万美元[244] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为380万美元，涉及280万美元的内部使用软件费用、160万美元的资本支出和10万美元的无形资产购买，部分被出售财产和设备的70万美元收益抵消[245] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为170万美元，涉及130万美元的内部使用软件费用、70万美元的资本支出和10万美元的无形资产购买，部分被业务合并获得的40万美元净现金抵消[246] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金流量比2020年同期增加1.667亿美元[247] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为1.669亿美元，主要来自IPO净收益1.604亿美元、长期贷款收益4200万美元和员工行使期权收益70万美元，被2910万美元的贷款偿还、410万美元的递延发行成本、160万美元的F系列可赎回可转换优先股转换付款和130万美元的融资租赁负债本金付款抵消[248] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为20万美元，主要来自200万美元的长期贷款收益，被180万美元的融资租赁负债本金付款抵消[249] - 假设2021年前九个月外币汇率变动10%，因新谢克尔影响为650万美元，因欧元影响为270万美元；利率变动10%，利息费用变动为20万美元[257][258] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度企业、教育与技术（EE&T）收入3041万美元，媒体与电信（M&T）收入1257.4万美元，总收入4298.4万美元；2021年前九个月EE&T收入8796.6万美元，M&T收入3433.4万美元，总收入1.223亿美元[130] - 2021年第三季度企业、教育与技术（EE&T）毛利润2215.7万美元，媒体与电信（M&T）毛利润566万美元，总毛利润2781.7万美元；2021年前九个月EE&T毛利润6205.7万美元，M&T毛利润1387.2万美元，总毛利润7592.9万美元[130] - 企业、教育与技术（EE&T）业务2021年第三季度营收占比71%，2020年同期占比69%；前九个月营收占比72%，2020年同期占比66%[183] - 媒体与电信（M&T）业务2021年第三季度营收占比29%，2020年同期占比31%；前九个月营收占比28%，2020年同期占比34%[183] - EE&T业务2021年第三季度营收3041万美元，较2020年同期增长940.9万美元，增幅45%[184] - EE&T业务2021年第三季度毛利润2215.7万美元，较2020年同期增长711.1万美元，增幅47%[184] - M&T业务2021年第三季度营收1257.4万美元，较2020年同期增长296.7万美元，增幅31%[190] - 2021年第三季度媒体与电信业务毛利润增加260万美元，即86%，达到570万美元，毛利率从32%提升至45%[194] - 2021年前九个月企业、教育与技术业务收入增加3180万美元，即57%，达到8800万美元，其中新客户贡献530万美元，现有客户贡献2650万美元[203][205] - 2021年前九个月企业、教育与技术业务毛利润增加2080万美元，即50%，达到6200万美元，但毛利率从73%降至71%[207] - 2021年前九个月媒体与电信业务收入增加520万美元，即18%，达到3430万美元，其中新客户贡献250万美元，现有客户贡献270万美元[210][211] - 2021年前九个月媒体与电信业务毛利润增加360万美元，即34%，达到1390万美元，毛利率从35%提升至40%[213] - 2021年和2020年第三季度EE&T部门毛利率分别为73%和72%，前九个月毛利率分别为71%和73%[168] - 2021年和2020年第三季度M&T部门毛利率分别为45%和32%，前九个月毛利率分别为40%和35%[169] - 2021年第三季度订阅业务毛利率为74%，专业服务业务毛利率为 - 4%；前九个月订阅业务毛利率为72%，专业服务业务毛利率为 - 7%[167] - 2020年第三季度订阅业务毛利率为71%，专业服务业务毛利率为 - 29%；前九个月订阅业务毛利率为74%，专业服务业务毛利率为 - 37%[167] 其他财务指标 - 2021年9月30日止三个月净美元留存率为117%，2020年9月至2021年9月每位客户的平均年化经常性收入（ARR）增长41%[130] - 2021年9月30日止三个月年化经常性收入为1.51704亿美元，2020年同期为1.0727亿美元[145] - 2021年9月30日止三个月净美元留存率为117%，2020年同期为111%[145] - 2021年9月30日剩余履约义务为1.62316亿美元，2020年同期为1.30735亿美元[145] - 截至2021年9月30日，公司剩余履约义务为1.623亿美元，其中已开票金额为6480万美元，未开票金额为9750万美元，预计未来12个月内将确认其中63%的收入[150] - 公司使用年度经常性收入（ARR）衡量收入趋势和现有客户合同的未来收入机会，计算方式是将最近完成财季的经常性收入年化[146] 融资与信贷安排 - 截至2021年9月30日，循环信贷安排下有2240万美元借款（未摊销发行成本10万美元），还有1250万美元可借款额度[224][236] - 2021年1月公司签订新信贷协议，包括4000万美元定期贷款安排和1000万美元循环信贷安排，6月循环信贷安排承诺额度增至3500万美元[226] - 2021年7月23日公司IPO发行1500万股普通股，每股10美元，8月6日承销商全额行使超额配售权再购买225万股，净收益约1.556亿美元[237] 未来业务承诺 - 2021年第四季度起五年内公司承诺至少购买4000万美元的公共云基础设施服务[250]