公司基本信息 - 公司成立于2006年，2008年推出媒体服务和视频内容管理系统，此后不断拓展新产品和应用场景[118] - 公司业务分为企业、教育与技术和媒体与电信两个报告板块，共享基于API的架构等资源[119] 公司业务策略与销售模式 - 公司采用“落地并拓展”策略，大部分收入来自现有客户[122][123] - 公司销售主要针对大型组织，通过直销团队和账户团队销售，同时利用转售商关系[124] 公司发展计划 - 公司计划继续投资以支持业务增长和扩张，包括开设国际办事处、招聘员工等[136] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度年化经常性收入为1.47705亿美元，2021年同期为1.28586亿美元[137] - 2022年第一季度剩余履约义务为1.71223亿美元，2021年同期为1.45963亿美元[137] - 截至2022年3月31日，公司剩余履约义务为1.712亿美元，其中已开票金额为5050万美元，未开票金额为1.207亿美元，预计未来12个月将确认其中59%的收入[142] - 2022年和2021年第一季度，公司净亏损分别为1.6926亿美元和1.5556亿美元，调整后息税折旧摊销前利润分别为 - 835.9万美元和 - 132万美元[148] - 2022年和2021年第一季度，公司成本收入分别为1.5446亿美元和1.5582亿美元，成本收入绝对值有所下降[158] - 2022年和2021年第一季度，公司整体毛利率分别为63%和59%，其中订阅业务毛利率分别为74%和69%，专业服务业务毛利率分别为 - 23%和 - 6%[161] - 2022年第一季度，研发费用为1487.3万美元，同比增长36%；销售和营销费用为1461.6万美元，同比增长44%；一般和行政费用为1143.8万美元，同比增长44%[173] - 2022年第一季度，运营亏损为1465.8万美元，同比增长70%；财务费用净额为18.2万美元，同比下降96%；税前亏损为1484万美元，同比增长8%[173] - 2022年第一季度，所得税拨备为208.6万美元，同比增长16%；净亏损为1692.6万美元，同比增长9%[173] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1960万美元，较2021年同期增加1300万美元[209][210] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为410万美元，较2021年同期增加280万美元[209][214] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为80万美元，较2021年同期减少40万美元[209][216] - 假设外汇汇率变动10%，2022年第一季度因新谢克尔影响为180万美元，因欧元影响为110万美元[226] - 截至2022年3月31日，公司有3790万美元浮动利率债务，假设利率变动10%，对2022年第一季度结果无重大影响[227] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度企业、教育与技术板块收入2972.7万美元，媒体与电信板块收入1198.8万美元，总营收4171.5万美元；2021年同期对应收入分别为2731.8万、1039.5万和3771.3万美元[122] - 2022年第一季度企业、教育与技术板块毛利润2076.6万美元，媒体与电信板块毛利润550.3万美元，总毛利润2626.9万美元；2021年同期对应毛利润分别为1874.8万、338.3万和2213.1万美元[122] - 2022年第一季度，企业、教育与技术板块收入为2.9727亿美元，同比增长9%；媒体与电信板块收入为1.1988亿美元，同比增长15%；总营收为4.1715亿美元，同比增长11%[173] - 企业、教育与技术（EE&T）和媒体与电信（M&T）业务在2022年3月31日止三个月的营收占比分别为71%和29%，2021年同期分别为72%和28%[174][175] - EE&T总营收从2021年的2730万美元增至2022年的2970万美元，增长240万美元，增幅9%，其中新客户贡献约220万美元，现有客户增长贡献约20万美元[176][177] - EE&T订阅营收从2021年的2400万美元增至2022年的2760万美元，增长360万美元，增幅15%；专业服务营收从2021年的330万美元降至2022年的210万美元，减少120万美元，降幅37%[176][178] - EE&T毛利润从2021年的1870万美元增至2022年的2080万美元，增长200万美元，增幅11%，毛利率从69%提升至70%[176][179] - M&T总营收从2021年的1040万美元增至2022年的1200万美元，增长160万美元，增幅15%，其中新客户贡献约140万美元，现有客户增长贡献约20万美元[182][183] - M&T订阅营收从2021年的840万美元增至2022年的940万美元，增长100万美元，增幅12%；专业服务营收从2021年的200万美元增至2022年的260万美元，增长50万美元，增幅27%[182][184] - M&T毛利润从2021年的340万美元增至2022年的550万美元，增长210万美元，增幅63%，毛利率从33%提升至46%[182][185] 费用趋势预测 - 公司预计研发、销售和营销、一般和行政费用在可预见的未来将在绝对值上增加，且在近期和中期内占收入的百分比也将增加[163][164][165] 指标评估说明 - 公司认为调整后息税折旧摊销前利润有助于评估业务表现，但该指标有局限性，不能替代公认会计准则下的指标[143][145][146][147] 信贷相关信息 - 截至2022年3月31日，公司循环信贷安排下无未偿还余额，3500万美元的总循环承诺可用于未来借款[196] - 信贷安排下借款利息计算方式为：欧元美元贷款年利率为当日欧元美元利率加3.50%，替代基准利率贷款年利率为替代基准利率加2.50%，循环信贷额度下未使用金额需按0.25%年利率支付承诺费[200] - 定期贷款安排需按季度分期还款，2021年3月31日至2022年3月31日每期还款25万美元，2022年3月31日至2022年12月31日每期还款75万美元，2023年3月31日起每期还款150万美元，剩余未偿还余额于2024年1月14日到期[203] - 截至2022年3月31日，循环信贷额度无未偿还余额，3500万美元总循环承诺额度可用于未来借款[208] - 信贷协议包含多项契约，限制公司及子公司的债务、并购、资产处置、分红等行为[205][211] - 信贷协议要求公司维持最低年度经常性收入和至少1000万美元的流动性，截至2022年3月31日公司遵守这些契约[206] 费用增长原因 - 研发费用从2021年的1090万美元增至2022年的1490万美元，增长400万美元，增幅36%，主要因薪酬和IT相关费用增加[188] - 销售与营销费用从2021年的1020万美元增至2022年的1460万美元，增长450万美元，增幅44%，主要因薪酬、递延佣金摊销和营销费用增加[189] 净美元留存率与客户收入变化 - 2022年和2021年第一季度净美元留存率分别为107%和116%，2022年第一季度较2021年同期每位客户的平均年化经常性收入增长15%[122]