股权结构与投票权 - 公司合伙协议限制挪威居民持有人和持有超过4.9%普通股或B类单位的持有人的投票权[34] - 公司普通股持有人投票权有限，合伙协议限制挪威居民持有人和持有超过4.9%普通股或B类单位的持有人的投票权[138][140][141] - 若任何个人或团体实益拥有超过4.9%的任何类别已发行单位，超出部分在某些情况下无投票权[155] - 截至2023年3月30日，KNOT持有公司28.4%的普通股单位和全部B类单位，其控制的普通合伙人持有公司1.83%的普通合伙人权益和0.3%的普通股单位[142] - 截至2023年3月30日，KNOT和普通合伙人持有28.6%的普通股单位和全部B类单位[158] - 截至2023年3月30日，KNOT和公司普通合伙人持有29.2%的普通股单位和B类单位[170] - 截至2023年3月30日，KNOT和公司普通合伙人持有普通合伙人权益、所有B类单位以及28.6%的普通股单位[218] 分红与股份发行 - 2023年1月11日，公司将2022年第四季度的季度普通股分红降至每股0.026美元[35][37][43] - 截至2023年3月30日，已发行并流通的A类优先股数量为3541666股[35] - 2013年4月18日公司完成首次公开募股，发行8,567,500个普通股单位[203] - 2014年6月和7月，公司出售5,240,000个普通股单位[206] - 2017年1月10日，公司出售2,500,000个普通股单位，净收益约5490万美元[208] - 2017年2月2日，公司私募发行2,083,333个A类优先股单位，净收益约4860万美元[208] - 2017年6月30日，公司第二次私募发行1,666,667个A类优先股单位，净收益约3890万美元[209] - 2017年11月9日，公司出售3,000,000个普通股单位，总净收益6600万美元，普通合伙人出资120万美元以维持1.85%的普通合伙人权益[210] - 公司可在未经单位持有人批准的情况下发行无限数量的额外普通股单位，且可发行在分配、清算和投票权方面优先于普通股单位的单位，但A系列优先股和任何与A系列优先股同等地位的证券合计不超过相关账面价值的33.33%[161] - A系列优先股的转换率将按季度重新确定，转换率等于24美元除以特定乘积[162] - 截至2023年3月30日，420,675个B类单位已一对一转换为普通股单位[164] 船只运营与租约 - 一般情况下，船只在15岁之前每60个月进坞一次，15岁之后每30个月进坞一次[41] - 2022年，公司因六艘船只按计划进坞共经历约387个停租日[42] - 2023年，公司预计因另外五艘船只按计划进坞将产生至少156个停租日[42] - 截至2023年3月30日，公司的Bodil Knutsen、Hilda Knutsen和Torill Knutsen号船只目前以较低费率租给KNOT的关联公司[43] - 截至2023年3月30日，多达五艘船只（包括Hilda Knutsen和Torill Knutsen号）的租约将于2023年或年底到期，且之后暂无确定租约[43] - 公司目前所有定期租船和光船租赁收入均来自九名客户[31] - 公司目前所有定期租船和光船租赁收入来自9个客户，失去任何一个客户可能导致收入和现金流大幅损失[62] - 截至2023年3月30日，公司船队由18艘穿梭油轮组成[60] - 截至2023年3月30日，公司拥有18艘穿梭油轮[213] - 2022年，Fronape International Company、Eni、Repsol、Galp和Shell分别占公司收入的17%、14%、14%、6%和5%[62] - 2022年，KNOT子公司为公司带来1450万美元的定期租船收入[69] - 公司租约在某些情况下可能提前终止，这可能对公司经营成果和可分配给单位持有人的现金产生重大不利影响[60] - 截至2022年12月31日，公司租约平均剩余期限（不包括期权）为1.9年；截至2023年3月30日，该期限为2.3年[217] 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司合并债务约为10.626亿美元，所有循环信贷安排已全部提取[45] - 3.2亿美元的高级有担保信贷安排和5500万美元的循环信贷安排将于2023年9月到期，1.725亿美元的高级有担保贷款安排将于2023年9月和2024年1月到期，两笔2500万美元的无担保循环信贷安排分别于2023年8月和11月到期[45] - 公司债务水平可能限制其获得额外融资、再融资信贷安排、开展其他业务机会或支付分配的灵活性[45] - 约2.809亿美元债务将在未来12个月内到期需refinance，公司虽预计能按时refinance，但可能无法获得满意条款[126] 业务风险 - 融资协议中的运营和财务限制可能限制公司的业务和融资活动[49] - 收购未能及时和经济有效地完成或整合，可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[54] - 2022年公司燃料、物流和船员成本因供应、需求、通胀等因素显著增加，通胀可能超2023年业务计划预期[77] - 宏观经济因素如通胀、利率、市场波动等可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[74] - 公司业务受多种因素影响，包括油价、需求、法规、经济政治状况等，可能减少增长机会和收入[72] - 公司增长依赖拓展客户关系，但获取新长期租船合同竞争激烈，可能无法盈利扩张业务[82][84] - 全球穿梭油轮供应增加而需求未相应增长，可能导致租金和船舶价值下降，影响公司业务和收益[85] - 船舶需符合船级社安全等要求，若未通过调查将无法运营，影响收入和现金分配[87][89] - 船舶价值可能因多种因素波动，若处置不当或减值，会对公司业务和财务状况产生不利影响[90][93][94] - 客户和供应商受经济或金融市场不利影响，可能无法履行义务，影响公司收入和财务状况[78][81] - 公司可能面临融资困难，若无法获得资金，可能无法履行义务或拓展业务[80] - 自然事件可能对公司船只和运营造成损害及不利财务影响[96] - 气候变化或使长期石油需求减少，影响公司业务[97] - 行业需求下降、船只供应增加等因素或对公司业务产生不利影响[98] - 利益相关者对ESG的关注增加，或使公司面临额外成本和风险[100] - 公司国际运营面临政治、经济不稳定风险，可能影响业务[103] - 船只运营存在风险，事故可能导致公司声誉和业务受损[104] - 公司保险可能不足以覆盖损失，未来或难以获得足够保险[106] - 恐怖袭击、海盗等事件可能导致经济不稳定，影响公司业务[109] - 汇率波动可能导致公司服务协议支出增加[118] - 2020和2021年许多石油巨头宣布延迟新资本支出，对穿梭油轮需求产生负面影响，若情况持续，公司未来可能无法以有吸引力的费率重新租赁船舶[124] - 公司成功在很大程度上取决于KNOT吸引、雇佣、培训和留住高技能合格人员的能力，船员成本持续增加，若无法提高租赁费率以补偿船员成本增加，公司业务、财务状况等可能受到不利影响[120] - COVID - 19疫情持续影响全球经济和能源需求，可能对公司业务、运营、客户和供应商产生不利影响，港口关闭或限制进入、航班受限可能导致运营成本增加[121][123] - 公司面临个别承租人的信用风险，租约间的闲置时间延长或因COVID - 19等问题导致的不付款，可能对公司未来流动性、运营结果和现金流产生不利影响[125] - 公司缺乏多元化，穿梭油轮市场和/或常规油轮市场的不利发展将对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[128] - 若公司业务涉及受美国或其他政府限制的国家、实体和个人，可能面临执法行动，声誉和普通股市场可能受到不利影响[129] - 若违反美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》等反贿赂立法，可能导致罚款、刑事处罚、合同终止和业务受损[131][133] - 网络攻击可能严重扰乱公司业务，俄罗斯与乌克兰战争伴随的网络攻击可能对公司运营产生间接不利影响[134][135] 费用与服务 - KNOT UK向KOAS UK、KOAS和KNOT Management支付的服务费为相关服务成本和费用的5%[151] - 公司子公司根据相关协议向KNOT关联方支付的费用和成本报销无论公司盈利情况均需支付，可能影响向单位持有人分配现金的能力[150][152] 税收相关 - 2021年12月31日，一周和两个月期美元LIBOR报价停止发布，2023年6月30日，所有其他LIBOR期限报价将停止发布[174] - 2023年2月14日，马绍尔群岛因未执行经济实质要求被欧盟列入非合作司法管辖区名单[182] - 非美国实体若至少75%的应税年总收入为“被动收入”，或至少50%的资产平均价值用于产生“被动收入”，将被视为“被动外国投资公司”（PFIC）[195] - 公司认为每个应税年超过25%的总收入为非被动收入，超50%的资产平均价值用于产生非被动收入，预计不会被视为PFIC，但市场波动无法保证估值和预测持续准确[196] - 美国来源的总运输收入通常需缴纳4%的美国联邦所得税，除非有税收条约豁免或符合相关法规[198] - 公司预计其船舶拥有子公司可根据美挪税收条约获得美国来源总运输收入的免税资格，若未来收购不符合条件的子公司，其美国来源总运输收入可能需缴纳4%的税[199] - 若子公司未来获得始于并止于美国的运输收入，可能需在美国缴纳净所得税，目前税率为21%，外加30%的分支机构利润税（除非根据所得税条约减免）[200] - 公司和子公司可能需在运营地纳税，税务机关若挑战公司税务立场成功，可能导致额外税收、利息和罚款，减少可分配现金[193] - 运营或所有权变更可能导致公司或子公司在运营地被征收额外税款[193] - 税收法律、条约和法规变化或其解释变化，可能导致公司所得税费用大幅增加或有效税率提高[194] - 若公司被认定为PFIC，美国单位持有人将面临不利的美国联邦所得税后果[195] - 公司和子公司的活动可能使单位持有人在某些司法管辖区被视为有应税存在，单位持有人可能需在这些地区提交纳税申报单并纳税[202] 资本支出 - 2020 - 2022年，公司资本支出分别为270万美元、420万美元和1760万美元[215] 普通合伙人权利 - 若普通合伙人及其关联方持有公司超过80.0%的普通股单位和B类单位，普通合伙人可行使回购普通股单位的权利[146] - 普通合伙人可在未经单位持有人同意的情况下将其普通合伙人权益转让给第三方[156] - 公司普通合伙人对董事会决策有重大影响，普通合伙人可自行任命董事会七名成员中的三名[145][153] - 若公司普通合伙人及其关联方持有超过80.0%的普通股单位和B类单位，普通合伙人有权按不低于当时市场价格收购非关联方持有的所有普通股单位[169]