财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收强劲，可能还有超过100万美元的租金损失保险未计入，原因是温莎克努森号和辛诺夫克努森号的保险索赔金额尚未确定[8] - 2022年第四季度运营费用降低，主要是因为第二和第三季度多艘船舶进坞导致燃料成本较高，而定期租船在租用期间燃料由客户承担，进坞期间则不计入成本[8] - 自新冠疫情以来，船员及相关成本和物流费用较历史平均水平有所上升，公司认为这可能是新常态[9] - 2022年，较高的伦敦银行同业拆借利率、循环贷款利用率上升以及2022年7月1日起拥有18艘船舶，导致利息支出增加，这一趋势在第四季度仍在持续[9] - 2022年12月31日，合伙企业对浮动利率波动的净敞口为3.725亿美元，占总计息债务的35%，65%通过利率互换或售后回租融资固定[10] - 2022年第四季度末现金及现金等价物余额为4760万美元[10] - 2022年第四季度整体调整后的息税折旧摊销前利润非常稳健，是2022年最高的[10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度船队按计划运营的利用率为96.1%，考虑到卡门克努森号的预定进坞，总体利用率为94.9%[4] - 自2022年12月31日以来，公司签署了6份新合同或合同延期，包括与阿尔特拉签订的英格丽德克努森号10个月的新合同，以及与赞助商克努森日邮签订的博迪尔克努森号、希尔达克努森号和托里尔克努森号的新合同[5] - 温莎克努森号于2023年1月11日成功交付给壳牌，开始为期一年的定期租船，壳牌有权再延长一年[6] - 已与巴西国家石油公司就福塔莱萨克努森号和累西腓克努森号的多年期定期租船合同达成商业条款，目前正在等待租船管理部门批准[7] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场活动增加，预计基于当前市场参数和条件这种情况将持续[7] - 北海定期租船市场低迷，恢复到预期的石油产量和穿梭油轮需求较高水平需要更长时间，但2023年公司的4艘船舶已确保有一定收入，其中博迪尔克努森号和英格丽德克努森号分别租至2025年第四季度和2026年第四季度[7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在合适机会出现时从赞助商处收购潜在的 dropdown vessels，但不保证能够实现[12] - 尽管中期和长期对穿梭油轮需求有增长预测，但2023 - 2025年新穿梭油轮订单很少，占现役穿梭油轮的约8%，且主要造船厂由于集装箱船和液化天然气运输船订单到2025年产能有限，穿梭油轮的总订单量可能仍然很低，公司预计市场将显著收紧，可能出现短缺[14] - 新造穿梭油轮价格上涨，2021年下半年上涨超过30%，这有助于公司现有船队的竞争力[15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对在巴西的中长期前景持乐观态度，因为到2027年巴西部署的新浮式生产储油船数量约占全球总数的50%，且石油生产的低碳得分和边际成本较低[13] - 公司在2022年第四季度取得了进展，包括签订新合同和合同延期，提高了收益可见性，未来将继续关注安全运营和债务再融资[16] - 2023年计划在欧洲进行4次船舶进坞，其中3艘是欧洲籍船舶，动员成本将低于巴西籍船舶，公司将与客户沟通并积极监测市场，以灵活应对租船或现货机会[17] 其他重要信息 - 公司网站进行了更新，增加了一些关于穿梭油轮的背景内容[17] 问答环节所有的提问和回答 问题：北海市场情况如何，是否应将运力转移至巴西 - 北海市场疲软，仍受项目延迟的影响；将船舶转移至巴西未被排除，但需要考虑时机和成本[19][20] 问题：第四季度的合同签订情况是否有助于债务再融资谈判 - 是的，这对债务再融资有帮助，尽管公司原本也有信心按时完成再融资[21][22] 问题：是否包括今年晚些时候到期的两个循环贷款 - 包括[23] 问题：租船人是否知道市场上的选择 - 公司知道这一点，并确保客户也了解，如果客户自己未分析到的话；公司已看到一些变化，如在北海和巴西[25][26][27] 问题：能否提供按租船和现货市场划分的运营天数，以及闲置天数 - 公司有相关数据，但考虑到竞争对手和客户因素，需权衡是否公布；未来可能会根据人们的兴趣决定是否公布部分数据[30][31] 问题：为什么将一些船舶从油轮市场转回穿梭油轮市场与克努森日邮签订定期租船合同 - 冲突委员会进行了评估，从公平独立的角度考虑，这样做能提供确定性，对公司目前的覆盖范围和现金流很重要；虽然可能无法获得最高租金，但考虑到船舶特性和实际收益情况，这是目前的正确选择[32][33] 问题：与克努森日邮签订定期租船合同的三艘穿梭油轮的租金是否相同，是否有月度变化 - 租金是通过综合考虑市场情况、可实现的目标以及公司可获取的部分信息后确定的，各船租金相似[35][36] 问题：巴西的另外两艘光船租船合同的前景如何，从光船租船到定期租船对损益表的影响 - 福塔莱萨号、累西腓号以及西斯内号、萨比亚号是两组姊妹船，目前正与巴西国家石油公司就西斯内号、萨比亚号进行讨论，预计在完成福塔莱萨号和累西腓号的合同后开始；从光船租船到定期租船对损益表的影响需根据具体情况确定[37][38] 问题：2024年1月开始的定期租船合同，如托迪斯号、莉娜号、英格丽德号，租金与当前环境相比有何变化 - 租金是根据租船协议达成的时间确定的，预计2024年这些船舶的租金净额可能是中性的[39][40][41][42] 问题：是否有2022年第四季度可分配现金流的数据，未来是否会关注这一指标 - 由于分配减少，公司认为继续关注这一指标意义不大，目前认为现金流和流动性对投资者来说是更清晰易懂的指标[43][44] 问题：如果分配发生变化，是否会参考传统的盈利派息率而非可分配现金流 - 目前公司在1月削减了分配，尚未关注这一问题，无法给出答案[45][46] 问题：能否介绍一下利率对冲情况，以及利率互换的期限和滚动时间 - 公司将在不久后发布20 - F文件，相关数据可能会在其中，利率互换期限不一，通常与债务情况相关[47][48][50] 问题：通过衍生品进行的对冲是否如预期有效 - 公司一直认为对冲大部分浮动债务是谨慎的做法，由于利率上升环境，近期未签订新的互换协议，但会持续关注并在有机会时考虑签订新的对冲协议[53][54]