物业资产情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有180处运营零售物业，总面积约2810万平方英尺，1处办公物业，面积30万平方英尺[186] - 2021 - 2023年，公司收购了诺拉广场外铺、卵石市场等多处物业[195] - 2021 - 2023年，公司出售了西区市场、湖景广场等多处物业[196] - 2021 - 2023年，公司有多个开发和重建项目，如卡里永医疗办公楼、街角项目等[198] 租赁业务情况 - 2023年第四季度，公司新租赁面积超38万平方英尺，创历史新高[188] - 公司零售投资组合的平均基本租金（ABR）为每平方英尺20.70美元[188] - 2023年，公司在转换租约为更高固定租金涨幅和纳入消费者物价指数（CPI）保护方面取得显著进展[187] - 2023年新可比租约平均基础租金为每平方英尺27.53美元，续约平均基础租金为每平方英尺18.10美元[202] - 截至2023年12月31日，运营零售组合每平方英尺平均基础租金从2022年的20.02美元增至20.70美元[203] 财务关键指标变化 - 2023年总营收8.23004亿美元，较2022年的8.01996亿美元增加2100.8万美元[201] - 2023年租金收入8.10146亿美元，较2022年的7.82349亿美元增加2779.7万美元，增幅3.6%[201] - 2023年物业运营费用1.07958亿美元，较2022年的1.07217亿美元增加74.1万美元，增幅0.7%，占营收比例从13.4%降至13.1%[201][205] - 2023年房地产税1.02426亿美元，较2022年的1.04589亿美元减少216.3万美元，降幅2.1%[201][206] - 2023年折旧和摊销费用4.26361亿美元，较2022年的4.69805亿美元减少4344.4万美元，降幅9.2%[201][209] - 2023年运营物业销售净收益2260.1万美元，较2022年的2706.9万美元减少446.8万美元[201][211] - 2023年净收入4838.3万美元，2022年净亏损1215.4万美元，同比增加6053.7万美元[201] - 2023年已运营物业入住率从2022年的91.8%增至92.0%[201] - 2023年末同店物业数量为175处，期末出租率94.0%，经济入住率91.2%，全年经济入住率92.0%；2022年末出租率95.4%，经济入住率92.5%，全年经济入住率91.8%[218] - 2023年同店物业净营业收入（NOI）为5.55396亿美元，2022年为5.30021亿美元，同比增长4.8%；总物业NOI为6.08254亿美元，2022年为5.81651亿美元，同比增长4.6%[218] - 2023年归属于普通股股东的净收入为4.7498亿美元，2022年为亏损1.2636亿美元[218] - 2023年运营合伙企业的资金运营（FFO）为4.53337亿美元，2022年为4.3124亿美元，2021年为8838.9万美元；归属于普通股股东的FFO为4.4689亿美元，2022年为4.25845亿美元，2021年为8644.4万美元[224] - 2023年调整后运营合伙企业的FFO为4.53337亿美元，2022年为4.29609亿美元，2021年为1.71204亿美元[224] - 截至2023年12月31日的三个月，公司EBITDA为1.38746亿美元，调整后EBITDA为1.38712亿美元，年化调整后EBITDA为5.54849亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为5.1倍[227] - 2023年公司经营活动提供现金3.946亿美元，投资活动使用现金8170万美元，融资活动使用现金3.935亿美元[253] - 2023年公司资本支出减少1600万美元，主要与资本项目时间安排及建筑应付款变化210万美元有关[257] - 2023年公司出售Kingwood Commons等地获得净收益1.409亿美元，2022年出售Plaza Del Lago等地获得净收益8040万美元；2023年收购Prestonwood Place花费7830万美元，2022年收购Pebble Marketplace等地花费1.001亿美元[257] - 2023年公司在循环信贷安排借款2.74亿美元，获得应付抵押贷款收益9510万美元；2022年在循环信贷安排借款1.55亿美元，签订3亿美元七年期无担保定期贷款[257] - 2023年公司向普通股股东和运营合伙企业普通股权益持有人分配2.135亿美元，2022年为1.822亿美元[257] 债务与流动性情况 - 2023年底，公司循环信贷额度下的现金和借款能力合计约11亿美元[191] - 截至2023年12月31日，公司有2.696亿美元债务本金将于2024年12月31日前到期，预计用2024年1月发行的2034年到期票据所得款项偿还[191] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物约3640万美元，受限现金和托管存款500万美元，循环信贷额度剩余可用额度11亿美元，2024年到期债务2.696亿美元[230] - 2023年公司发起一笔10年期、9510万美元的抵押贷款，固定利率5.36%；偿还了2023年到期的9500万美元、利率4.23%的高级无担保票据[230] - 2024年1月，公司发行3.5亿美元、利率5.50%、2034年到期的高级无担保票据，预计用于偿还2024年到期债务[230] - 截至2023年12月31日，公司循环信贷额度下可用借款约11亿美元，现金及现金等价物为3640万美元[234] - 2024年到期的无担保债务为2.696亿美元，公司认为有足够流动性偿还[238] - 2024年公司预计支付的债务本金和利息分别约为1.25亿美元和510万美元[239] - 截至2023年12月31日，公司未偿还合并债务为28.29202亿美元，其中固定利率债务26.30941亿美元（占比94%，加权平均利率3.98%），可变利率债务17200万美元（占比6%，加权平均利率9.15%）[259] - 截至2023年12月31日，公司有9.75亿美元的合并利率对冲协议，到期日至2026年，受这些协议影响，固定和可变利率债务分别占总合并债务的94%（26亿美元）和6%（1.72亿美元）[276] - 截至2023年12月31日，公司有2.696亿美元固定利率债务将于2024年到期，利率变动100个基点将使年度现金流变动270万美元；未对冲可变利率债务利率变动100个基点将使年度现金流变动170万美元[277] - 截至2023年12月31日，抵押贷款可变利率基于Bloomberg短期银行收益率指数加215个基点，该指数为5.44%，应付抵押贷款固定利率范围为3.75% - 5.73%[261] 分红与回购计划 - 2024年2月董事会宣布第一季度每股普通股和每单位普通股现金分红0.25美元，预计4月12日支付[240] - 公司董事会批准的股票回购计划上限为3亿美元，截至2023年12月31日未回购任何股票[243] 资本支出与项目成本 - 2023年公司发生经常性资本支出2690万美元，租户改进和外部租赁佣金9230万美元，未来12 - 24个月预计发生约1亿美元租户改进成本[241] - 截至2023年12月31日，在建的两个开发项目公司预计承担总成本9160万美元，预计资金需求5970万美元，已发生2960万美元[242] - 2023年公司开发和再开发项目及其他资本支出总计1.42578亿美元，若开发和再开发活动减少10%，将额外记录费用40万美元[248] 担保情况 - 公司为圣母大学Embassy Suites开发项目的3380万美元建设贷款提供还款担保，公司承担部分限于590万美元，截至2023年12月31日，未偿还贷款余额为3270万美元，公司份额为1140万美元[257] - 公司为印第安纳波利斯MSA的The Corner混合用途项目开发的6620万美元贷款提供还款和完工担保，截至2023年12月31日，未偿还贷款余额为6100万美元，公司份额为3050万美元[258] 行业风险 - 公司大部分收入来自租户租金，经济下行、银行不稳定、租户破产等因素可能影响租户履约能力[231][232] 公司地位 - 2021年与RPAI合并后，公司成为按市值排名前五的露天购物中心房地产投资信托基金（REIT）[185]