汇率与通胀情况 - 2019 - 2021年新谢克尔兑美元分别升值0.8%、3.4%和6.2%，同期以色列通胀率分别为0.6%、通缩0.7%和通胀2.8%[79] 人员变动情况 - 2020年12月CFO离职，2021年11月KornitX总裁离职[80] 业务覆盖范围 - 公司销售、营销和支持网络覆盖超100个国家和地区[83] 资金筹集与资产情况 - 2021年11月后续公开发行筹集3.398亿美元，截至2021年12月31日有7.981亿美元现金等资产[89] 公司收购情况 - 2020年8月收购Custom Gateway，2021年8月收购Voxel8资产，2022年1月宣布收购Tesoma并预计4月完成[91] 税务相关情况 - 公司主要在以色列、德国、中国香港、英国、日本和美国缴纳所得税，曾接受以色列税务当局2013 - 2019年税务审计并达成和解[92] - 公司对不确定税务状况按ASC 740 - 10两步法核算并维持准备金，潜在税务负债超准备金可能对经营业绩有重大不利影响[93] - 自2018年1月1日起，以色列公司法定企业税率为23%，若公司税收优惠减少或取消，以色列应税收入将按此税率纳税[134] - 以色列税法对股份交换免税的认可程度不如美国税法，某些股份交换交易的税收递延有条件限制，如两年持有期及股份处置限制[140] 影响公司业绩的因素 - 汇率波动、吸引和保留人才困难、国际业务扩张风险、产品责任诉讼、资金需求、收购整合问题、税务审计等因素可能影响公司业绩[79,80,83,86,89,91,92] 外汇风险管理 - 公司实施外汇现金流套期保值计划以应对新谢克尔费用美元价值增加风险，但不能保证完全成功[79] 人才依赖与风险 - 公司业务依赖高级管理和关键人员，若无法吸引和保留可能影响业务发展[80,81] 国际业务扩张风险 - 国际业务扩张面临合同执行、汇率波动、人员招聘等风险[83,84] 收购业务成果 - 公司收购Custom Gateway后推出KornitX，约有250个客户[94] 专利情况 - 截至2021年12月31日，公司在美国拥有37项已授权专利和43项临时或待决专利申请，在非美国司法管辖区拥有29项已授权专利和41项待决专利申请，还有14项待决专利合作条约专利申请[104] 营收与运营增长情况 - 2021年经济开放后，公司季度营收和多数运营类别同比强劲增长[99] 新冠疫情影响 - 新冠疫情使公司销售和营销活动受影响，销售周期比疫情前更长[99] - 公司不确定未来新冠疫情复发对销售的影响，预测未来业绩更困难，估计管道转化率更具挑战性，提供的市场指引可能不准确[99] 知识产权保护与风险 - 公司依靠多种方式保护知识产权，但保护有限，可能面临专利申请不获批、权利被挑战等问题[103][104] - 公司拥有多个商标并在部分关键市场注册，但可能面临商标侵权、注册申请被反对等问题[106][107] - 公司可能面临第三方知识产权侵权或权利无效的索赔，需赔偿分销商等，会导致诉讼、分散管理精力和影响业务[108][109] - 知识产权纠纷不利结果可能使公司重新设计技术、签订不利协议、停产或禁售产品等[110] 股价情况 - 公司普通股于2015年4月首次公开发行，发行价为每股10美元，截至2022年3月15日，股价最高达181.38美元，最低为8.10美元[112] 股东大会法定人数要求 - 公司股东大会法定人数要求为25%，低于纳斯达克规则要求的三分之一[115] 被动外国投资公司认定 - 若公司75%或以上的总收入为被动收入，或至少50%的平均季度资产用于产生或产生被动收入，将被认定为被动外国投资公司[126] 股票期权与股份激励情况 - 截至2021年12月31日，公司已授予员工和高管的已归属且可行使的股票期权可发行291,953股普通股[121] - 截至2021年12月31日，公司股份激励计划下有期权、受限股单位和认股权证，可购买1,758,614股普通股[121] 向亚马逊发行认股权证情况 - 2020年9月14日，公司向亚马逊关联公司发行新认股权证，对应3,401,028股普通股，亚马逊享有相关登记权[120] 股息情况 - 公司从未支付过现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付[114] 外国私人发行人相关情况 - 作为外国私人发行人，公司可遵循以色列国内公司治理实践，而非美国证券交易委员会和纳斯达克的要求，这可能使股东获得的保护较少[115] - 外国私人发行人身份使公司豁免多项美国证券法规定，减少了投资者可获取信息的频率和范围[116] - 若公司失去外国私人发行人身份，将面临更高的监管和合规成本[118] CFC认定情况 - 非美国公司若超50%的投票权或股票总价值被10%美国股东持有，会被视为CFC，10%美国股东需将CFC的部分收入计入总收入并纳税[127] 员工预备役情况 - 截至2021年12月31日，公司在以色列有499名员工，部分员工每三年需服最多54天预备役，非军官指挥官或军官最多70或84天，直至40岁，部分情况到45或49岁，紧急情况可能无限期服现役[131] 创新局资助情况 - 2020和2021年，公司获创新局无版税资助承诺，分别为197万新谢克尔（约61万美元）和202万新谢克尔（约65万美元），可报销最多55%研发费用，已收到151万新谢克尔（约45万美元）[135] 股份收购要约规定 - 收购公司全部已发行和流通股份的要约，收购方需获至少95%已发行股本持有人积极回应，否则持股不超90%；要约完成还需无个人利益的受要约人多数批准，除非98%以上流通股被要约[138] 董事会选举规定 - 公司董事（非外部董事）分期选举，潜在收购方无法在一次年度股东大会上更换整个董事会[139] 股价下跌因素 - 公司股价可能因分析师不发布研究报告、发布不利评论或下调评级，以及未达财务指引而下跌[129] 法律执行与索赔相关情况 - 执行美国法院对公司、其官员和董事的判决可能困难，在美国或以色列执行判决、主张美国证券法索赔、送达传票都有难度[141] - 以色列法院可能拒绝审理基于美国证券法指控的索赔，即便审理也可能适用以色列法律[141] - 若适用美国法律，需专家证人证明其内容，过程耗时且成本高[141] - 由于在以色列执行判决困难，可能无法获得美国或外国法院判给的损害赔偿[141] 股东权利与责任相关情况 - 公司股东的权利和责任受以色列法律管辖，与美国公司股东有所不同[142] - 以色列公司股东有义务善意、按惯例行使权利和履行义务，不得滥用权力[142] - 知晓有能力决定股东投票结果或任免董事、高管的股东对公司有公平义务[142] - 相关规定可能给公司普通股持有人带来美国公司股东通常没有的额外义务和责任[142] 创新局资助技术与产能规定 - 创新局资助开发的专有技术转移到以色列境外需获批准，批准后需支付不超资助金额600%加利息的赎回费[140] - 创新法资助项目产品的制造需在以色列进行，除非获创新局事先书面批准，转移不超10%制造产能无需批准但需通知[140]