稳定运营物业组合情况 - 2020年12月31日，稳定运营物业组合中，稳定办公物业有117栋，可出租面积14620166平方英尺，租户447个，入住率91.2%，出租率94.3%；稳定住宅物业有2处，共808个单元，入住率72.0%[25][174] - 截至2020年12月31日，公司物业总可租面积14,620,166平方英尺，整体入住率91.2%，年化基础租金收入711,622千美元，每平方英尺53.97美元[186] - 旧金山地区32栋建筑可租面积6,276,114平方英尺，入住率94.5%，年化基础租金收入389,078千美元，每平方英尺65.96美元[186] - 大西雅图地区8栋建筑可租面积1,801,790平方英尺，入住率94.7%，年化基础租金收入67,200千美元，每平方英尺39.55美元[186] - 2020年，公司稳定运营物业组合新增三个项目，总可租面积1,207,629平方英尺，整体入住率99%[190] 开发项目纳入稳定投资组合情况 - 2020年全年，公司将四个开发项目纳入稳定投资组合，包括加州旧金山750370平方英尺办公空间、加州好莱坞361388平方英尺办公空间、加州圣地亚哥95871平方英尺零售空间和608个住宅单元[26][175] 在建开发项目情况 - 截至2020年12月31日，处于租户装修阶段的在建开发项目有3个，预计可出租面积1080000平方英尺；在建开发项目有3个，预计可出租面积856000平方英尺，还包括193个住宅单元[27][176] - 在建开发项目中，办公室项目总可出租面积108万平方英尺，整体出租率98%，占用率46%[195] 未来开发项目储备情况 - 截至2020年12月31日，公司未来开发项目储备包括五个潜在开发地点，约61英亩未开发土地[28][129][177] - 未来开发项目中，圣地亚哥县的圣达菲峰会二期和三期可开发面积为60 - 65万平方英尺，旧金山湾区的花市可开发面积为230万平方英尺[198] 公司物业分布及权益情况 - 截至2020年12月31日，公司在华盛顿州有8处稳定办公物业、1个处于租户装修阶段的开发项目和1个未来开发项目；除三个合并房地产合伙企业持有的四处办公物业外，所有物业和开发项目均为100%自有[29] - 公司在大西雅图地区拥有8处稳定的办公物业、1个处于租户装修阶段的开发项目和1个未来开发项目[115] - 2020年12月31日，除8个稳定办公物业、1个处于租户改进阶段的开发项目和1个未来开发项目位于华盛顿州外，公司所有物业和开发项目均位于加利福尼亚州[178] - 公司所有房地产资产权益通过运营合伙企业持有，除14栋办公大楼受五项长期土地租赁限制外，所有物业均为完全所有权[179] 公司运营合伙企业权益情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有运营合伙企业99.0%的普通合伙权益，其余1.0%由非关联投资者、公司高管和董事持有[30] - 截至2020年12月31日，有限合伙人拥有运营合伙约1.0%的合伙权益，其中John Kilroy拥有0.7% [145] 公司总债务及市值比例情况 - 截至2020年12月31日，公司总债务占总市值的比例为37.0%，基于公司普通股2020年12月31日收盘价每股57.40美元计算[40] - 2020年12月31日，公司总债务占总市值的37.0%[132] - 截至2020年12月31日，公司约有40亿美元的未偿债务本金，占总市值的37.0% [156] 公司碳中和及可持续发展情况 - 公司在2020年底前实现了2018年承诺的碳中和运营目标[41] - 公司在全球房地产可持续发展基准（GRESB）的北美上市办公类别中，可持续发展表现排名第一达七次，过去八年每年都获得GRESB“绿星”称号[43] - 公司将绿色租赁条款纳入100%的新租约[43][107] - 2019年总能耗287,100MWh，可再生能源占比18%，较2018年能耗降低2% [44] - 2019年总取水量833,493m³，较2018年降低2% [44] - 2019年范围1温室气体排放量3,082吨CO₂，较2018年增长6% [45] - 2019年范围2基于位置的温室气体排放量25,438吨CO₂，较2018年降低5% [46] - 2019年范围2基于市场的温室气体排放量24,718吨CO₂，较2018年降低8% [46] - 截至2020年底，公司68%的物业获得LEED认证，69%的合格稳定办公物业获得能源之星认证，100%的合格稳定住宅物业获得能源之星认证 [57] - 公司于2020年实现碳中性运营，承诺于2018年作出[106] 公司租户相关情况 - 截至2020年12月31日，公司15大租户的年化基础租金收入约占总年化基础租金收入的49.1% [59][94][201] - 2020年全年，公司收取了约97%的总租金账单，其中前15大租户收取比例为100%[82] - 截至2021年2月1日，公司收取了2021年1月总租金账单的95%，其中前15大租户收取比例为100%[82] - 截至2020年12月31日，按稳定投资组合的年化基础租金收入百分比计算，科技行业租户占比58%，生命科学和医疗行业占13%，媒体行业占11%，金融、保险和房地产行业占7%，专业、商业和其他服务行业占4%，其他行业占7%[97] - 科技公司占公司办公物业组合基础租金的58%[207] - 公司目前正与租户就约15万平方英尺空间的终止选择权进行讨论，公司认为租户未有效行使该选择权[202][213] 公司业务板块情况 - 2020年和2019年公司有一个可报告的业务板块，即办公和生命科学物业板块 [61] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司共雇佣252人，员工中女性占59%，男性占41%，45%为不同族裔 [62] 公司环境修复负债情况 - 截至2020年12月31日，公司合并资产负债表记录的环境修复应计负债约为7130万美元[70] - 截至2020年12月31日，公司已计提约7130万美元的环境修复负债[109] 公司租户处理危险物质情况 - 截至2020年12月31日，约4 - 6%的租户在约1 - 3%的物业总面积上处理危险物质和/或废物[73] 公司面临的风险情况 - 新冠疫情及防控措施可能对公司业务、财务状况、运营结果、现金流、流动性等产生不利影响[78][80][84][85] - 全球市场、经济和地缘政治状况可能对公司及其租户的业务、运营结果、流动性和财务状况产生不利影响[78][86] - 公司所有物业位于加利福尼亚州和华盛顿州大西雅图地区，可能受当地不利经济条件、法规和自然灾害影响[78] - 公司业绩和证券市值受房地产投资和行业趋势风险影响[78] - 公司依赖重要租户，失去重要租户可能对财务状况、运营结果等产生不利影响[78] - 租户所在行业低迷可能减少公司收入和现金流[78] - 公司面临气候变化带来的极端天气、海平面上升、水成本增加等风险[107] - 公司面临环境和健康安全法律法规带来的合规成本和潜在责任[109] - 公司在物业收购、开发和再开发过程中面临多种风险，可能导致减值损失[112] - 公司开发混合用途商业物业面临缺乏经验和合作方风险[116] - 公司的合资企业投资可能受到缺乏决策权、依赖合作方财务状况等因素的不利影响[117] - 投资房地产相关证券可能影响公司向证券持有人支付股息和分配的能力，投资抵押贷款面临借款人违约、抵押房产价值不足等风险[122][123] - 短期流动性投资面临本金损失、赎回受限等风险，且投资可能无法按面值赎回[124] - 物业税可能因重新评估或税率变化而增加，影响公司财务状况和支付能力[125] - 信息安全面临网络攻击等风险，可能导致信息泄露、财务系统受损等后果[127][129] - 未开发土地实际密度可能与估计不一致，受分区、许可等因素影响[129] - 失去关键人员可能损害公司运营和财务表现，影响证券交易价格[130] - 在建项目的完工时间可能受政府限制和新冠疫情下的社交距离要求等不可控因素影响[194][196] 公司财务及证券相关情况 - 2020年全年，公司约99.3%的收入来自租金收入[95] - 截至2020年12月31日，公司总债务约40亿美元，其中530万美元本金将于2021年12月31日支付[132] - 运营合伙企业有7.5亿美元无担保循环信贷安排和票据购买协议，其中财务契约可能限制公司普通股分红[137] - 截至2020年12月31日，公司已发行并流通的普通股为1.16035827亿股[159] - 截至2020年12月31日，公司为未来发行预留了约575.0574万股普通股[160] - 公司要维持REIT身份，每年需向股东分配至少90%的净应税收入（特定调整后且不包括净资本收益），若分配少于100%的净资本收益或90%-100%的净应税收入，将缴纳常规企业所得税，若分配少于85%的普通收入、95%的净资本收益和100%的以前年度未分配收入之和，将缴纳4%的不可抵扣消费税[164][165] - 公司若失去REIT身份，四年内不能选择按REIT纳税，且计算应纳税所得额时不能扣除支付给股东的股息，还可能面临州和地方税增加[163] - 非公司股东（包括个人）在2017年12月31日后至2026年1月1日前，一般可扣除REIT股息（资本利得股息和视为合格股息收入的股息除外）的20%[168] - REIT从事“禁止交易”的净收入需缴纳100%的惩罚性税[169] - 2020年第一、二季度普通股每股股息为0.4850美元，第三、四季度为0.5000美元；2019年第一季度为0.4550美元，第二、三、四季度为0.4850美元[220] - 2020年10月1日 - 10月31日购买股票数量为2,404股，每股均价52.63美元[222] - 2020年12月1日 - 12月31日购买股票数量为1,113股，每股均价61.27美元[222] - 2020年10 - 12月总购买股票数量为3,517股，每股均价55.36美元[222] - 截至报告提交日，公司普通股约有98名登记持有人[219] - 截至报告提交日，运营合伙企业普通股单位有18名登记持有人[224] 公司物业具体数据情况 - 3101 - 3243 La Cienega Boulevard物业可出租面积151,908平方英尺，2020年12月31日入住率91.9%，年租金6390千美元，每平方英尺年租金45.75美元[183] - 2240 East Imperial Highway物业可出租面积122,870平方英尺，入住率100.0%，年租金3950千美元，每平方英尺年租金32.15美元[183] - 2250 East Imperial Highway物业可出租面积298,728平方英尺，入住率100.0%，年租金10206千美元，每平方英尺年租金34.31美元[183] - 2260 East Imperial Highway物业可出租面积298,728平方英尺，入住率100.0%，年租金10510千美元，每平方英尺年租金35.18美元[183] - 909 North Pacific Coast Highway物业可出租面积244,136平方英尺，入住率89.4%，年租金8184千美元，每平方英尺年租金37.98美元[183] - 999 North Pacific Coast Highway物业可出租面积128,588平方英尺，入住率93.6%，年租金3854千美元，每平方英尺年租金34.73美元[183] - 1350 Ivar Avenue物业可出租面积16,448平方英尺，入住率100.0%，年租金1013千美元，每平方英尺年租金61.58美元[183] - 1355 Vine Street物业可出租面积183,129平方英尺，入住率100.0%，年租金10909千美元，每平方英尺年租金59.57美元[183] - 1375 Vine Street物业可出租面积159,236平方英尺，入住率100.0%，年租金9805千美元，每平方英尺年租金61.58美元[183] - 1395 Vine Street物业可出租面积2575平方英尺，入住率100.0%，年租金161千美元，每平方英尺年租金62.65美元[183] - 3760 Kilroy Airport Way出租率为94.7%，年租金505.8万美元，每平方英尺租金32.02美元[184] - 3780 Kilroy Airport Way出租率为94.4%，年租金685.6万美元，每平方英尺租金33.47美元[184] - 3840 Kilroy Airport Way出租率为88.9%，年租金555.1万美元，每平方英尺租金32.44美元[184] - 8560 West Sunset Boulevard出租率为94.1%，年租金494.7万美元，每平方英尺租金70.89美元[184] - 8570 West Sunset Boulevard出租率为97.1%，年租金311.3万美元，每平方英尺租金69.79美元[184] - 12100 West Olympic Boulevard出租率为66.0%，年租金603.8万美元，每平方英尺租金60.17美元[184] - 12200 West Olympic Boulevard出租率为90.2%，年租金689.9万美元，每