财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年净利润为4243.8万美元，而2020年和2019年分别净亏损2.5609亿美元和1.5821亿美元[555] - 2021年调整后EBITDA为1.1986亿美元，较2020年的6587.4万美元增长81.9%，较2019年的8071.4万美元增长48.5%[555] - 2021年归属于Kimbell Royalty Partners, LP的调整后EBITDA为8425.6万美元，较2020年的4195.9万美元增长100.8%，较2019年的3848.5万美元增长119.0%[555] - 2021年普通单位可分配现金为7550.4万美元，较2020年的3542.0万美元增长113.1%，较2019年的3232.5万美元增长133.6%[555] - 2021年经营活动提供的净现金为9144.2万美元，较2020年的6224.5万美元增长46.9%，较2019年的8070.2万美元增长13.3%[556] - 2021年原油实现价格为每桶64.86美元，较2020年的36.98美元上涨75.4%[143] - 2021年天然气实现价格为每千立方英尺3.51美元，较2020年的1.79美元上涨96.1%[143] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年折旧与折耗费用为3680.0万美元，较2020年的4798.9万美元下降23.3%，较2019年的5211.8万美元下降29.4%[555] - 2021年利息费用为918.2万美元，较2020年的643.0万美元增长42.8%，较2019年的581.4万美元增长58.0%[555] - 2021年衍生品工具净亏损（扣除结算后）为2034.4万美元，较2020年的708.5万美元增长187.1%，较2019年的342.3万美元增长494.3%[555] - 2020年油气资产减值费用为2.5156亿美元，2019年为1.6915亿美元，2021年无此项费用[555] 业务线表现：产量与储量 - 2021年总产量为5,239,165桶油当量，平均日产量为14,354桶油当量/天[143] - 根据Ryder Scott储量报告，公司权益对应的已证实油气储量为45,474千桶油当量，其中液体占比42.2%（石油65.2%，天然气凝析液34.8%），全部为已开发已证实储量[114] - Ryder Scott评估的2021年12月31日证实已开发储量为：石油12,511千桶，天然气157,764百万立方英尺，天然气液6,669千桶，总计45,474千桶油当量[137] - 证实储量中已开发部分占比在2021年和2020年均为100%，2019年为94%[137] - 2021年证实储量全部为已开发储量，证实未开发储量为零[137] - 2020年公司探明未开发储量发生负向修订，减少约2,651千桶油当量[140] - 截至2019年底，探明未开发储量约占公司总探明储量的6.1%[140] - 截至2020年底，公司储量结构转变为100%探明已开发储量[141] - 公司证实储量全部位于美国本土[139] - 用于储量评估的2021年12月31日油价为每桶66.56美元，天然气价格为每MMBtu 3.60美元[136] 业务线表现：收入构成与客户 - 2021年公司收入构成：石油销售占49%，天然气销售占37%，天然气凝析液销售占12%，其他销售占2%[106] - 公司前五大客户收入占比在2021年、2020年和2019年分别约为6.0%、7.1%和6.0%[105] - 2021年，公司最大采购商贡献了约6.0%的油气及NGL收入[546] 业务线表现：资产与矿权 - 截至2021年12月31日，公司拥有约1140万总英亩的矿产和特许权权益，以及约470万总英亩的附加特许权权益[114] - 截至2021年12月31日，公司总净矿权面积为94,196英亩，总租赁率为99.2%[122] - 截至2021年12月31日，公司总净ORRI（超额特许权使用费权益）面积为55,393英亩，其中生产面积占比为99.5%[125] - 截至2021年底，公司矿产权益总面积约11,368,095英亩，其中已开发面积约11,274,336英亩，未开发面积约93,759英亩[145] - 截至2021年底，公司非参与性开采权益总面积约4,677,833英亩，其中已开发面积约4,655,955英亩，未开发面积约21,878英亩[147] - 公司认为其资产所有权在所有重大方面均令人满意，但受限于行业常规的留置权、限制和负担[197] 业务线表现：运营活动 - 截至2021年12月31日，公司矿区运营的钻机数量为61台，较2020年同期的39台有所增加[105] - 公司于2021年12月7日完成基石收购，涉及约26,000口总生产井[107] - 截至2021年12月31日，公司约22%的总产量来自常规资产（包括部分提高采收率项目）[128] - 截至2021年底，公司拥有超过122,000口总生产井，其中超过88,000口为油井，超过34,000口为天然气井[144] - 公司拥有权益的总井数为122,899口，其中二叠纪盆地有46,933口[127] 地区表现 - 截至2021年12月31日，公司67%的井数和61%的总面积位于二叠纪盆地、中陆和海恩斯维尔地区[112] - 公司矿产和特许权权益分布在28个州，覆盖超过122,000口总井，其中二叠纪盆地超过46,000口井[116] - 二叠纪盆地净矿权面积为19,654英亩，租赁率为99.2%[122] 管理层讨论和指引：财务与风险 - 公司拥有一笔2.75亿美元的担保循环信贷额度，借款基础目前也为2.75亿美元，可增至最高5亿美元[110] - 2021年董事会批准偿还2750万美元的循环信贷借款，其中800万美元与第四季度分配相关，将在2022年第一季度偿还[110] - 截至2021年12月31日，公司有担保循环信贷项下的未偿还借款总额为2.171亿美元[547] - 利率每上升1%，将导致公司年利息支出增加约220万美元[547] - 公司于2021年1月27日签订利率互换协议，将1.5亿美元名义本金（约占年末债务余额的69%）的利率锁定在约3.9%，直至2024年1月29日[548] - 2021财年，公司确认了160万美元的利率互换收益[548] - 截至2021年12月31日，公司通过商品衍生品合约对其约32%的日均油气产量进行了经济对冲[542] - 截至2021年12月31日，公司有4个衍生品合约交易对手方，它们同时也是公司信贷额度的贷款方[545] - 2021年非控股权益对应的调整后EBITDA为3560.9万美元，2020年为2391.5万美元，2019年为4222.9万美元[555] 管理层讨论和指引：法规与政策 - 若2015年《美国水域》规则最终实施，将导致公司部分设施的合规成本增加，并需加强监测、记录和报告[160] - 2020年8月，EPA发布两项最终规则，撤销了针对生产和加工环节的甲烷特定要求，并将传输和存储环节从源类别中移除，但相关规则正面临法律挑战[164] - 根据2021年1月的行政命令，EPA考虑发布规则以暂停、修订或撤销2020年的甲烷相关规则[164] - 拜登总统宣布了新的国家自主贡献目标，计划到2030年将全经济范围的温室气体净排放量在2005年基础上减少50%至52%[167] - 美国与欧盟联合发起《全球甲烷承诺》，目标到2030年将全球甲烷排放量在2020年基础上至少减少30%[168] - 根据2012年EPA最终规定，要求对2015年1月1日后新建或重复压裂的天然气井使用减排完井技术，旨在将挥发性有机化合物排放减少95%[173] - 2016年5月，EPA最终确定了类似规则，对先前未受监管的某些油气作业（包括水力压裂油井）实施VOC排放限制，并对某些新的或改造的排放源实施甲烷排放限制[173] - 2021年1月，内政部代理部长签署命令，暂停联邦土地上的新化石燃料租赁和许可60天[180] - 2021年1月，拜登总统发布行政命令，指示内政部长“尽可能”暂停公共土地或近海水域的新油气租赁，并审查现有租赁和许可实践[180] - 联邦和州法规监管着石油和天然气管道运输的价格和接入条款[181] - 德克萨斯州对石油产量征收4.6%（提高采收率项目为2.3%）的采掘税，对天然气产量征收7.5%的采掘税[193] 其他没有覆盖的重要内容：员工与运营 - 截至2021年12月31日，金贝尔运营公司约有28名员工为公司提供服务，其中女性约占32%，男性约占68%[200]