净收入相关 - 2022年净收入同比增长6%至26.314亿美元，主要受美国批发和直接面向消费者渠道增长推动，部分被2%的外币不利影响和非美国批发渠道下降抵消[181][182][183] - 2022年公司约21%的净收入来自国际市场[255] 各业务线收入占比及变化 - 2022年美国批发收入同比增长11%，占总收入的72%；非美国批发收入同比下降8%，占总收入的17%；直接面向消费者收入同比增长1%，占总收入的11%[181] - 美洲地区收入增长8%，美国批发渠道增长10%，非美国美洲批发收入增长18%；亚太地区收入下降24%；欧洲、中东和非洲地区收入下降5%[198] - 2022年Wrangler品牌全球收入同比增长11%，运营利润率降至18.4%；Lee品牌收入同比下降1.4%，利润同比下降5.6%[192][193] - 李维斯品牌全球收入下降1%，运营利润率从2021年的14.5%降至2022年的13.8%[196] - 其他类别收入为1130万美元，较2021年下降17.3%；亏损60万美元，较2021年下降213.8%；运营利润率为 -5.3%[197] 毛利率与费用率变化 - 2022年毛利率同比下降160个基点至43.1%，主要因通胀导致产品和海运成本增加以及库存损失拨备提高[181][183][184] - 2022年销售、一般和行政费用占收入的比例从2021年的33.3%降至29.6%，主要因ERP实施成本降低300个基点、薪酬相关费用和零售门店费用降低[181][183][185] 利润与税率情况 - 2022年净利润同比增长26%至2.455亿美元[181] - 2022年有效所得税税率为23.1%，2021年为20.1%；2022年不含离散项目的有效税率为19.7%，2021年为20.2%[186][187] - 总可报告部门利润为4.422亿美元，较2021年增长4.7%；公司及其他费用为8890万美元，较2021年下降36.9%；利息费用为3490万美元，较2021年下降10.2%；利息收入为140万美元，较2021年下降8.6%；所得税前收入为3.191亿美元，较2021年增长30.5%[200] 现金流情况 - 2022年公司经营活动产生的现金流量为8360万美元，较2021年减少2.003亿美元；投资活动使用的现金流量为3010万美元，较2021年减少930万美元；融资活动使用的现金流量为1.709亿美元，较2021年减少1.332亿美元[217] 债务与资金安排 - 截至2022年12月，修订后的循环信贷安排下无未偿还借款，可用借款额度为4.879亿美元，现金及现金等价物为5920万美元[210] - 公司有8亿美元长期债务本金支付义务，2023 - 2027年预计利息支付分别为4070万美元、3990万美元、3870万美元、3510万美元和1650万美元，之后为3300万美元[222] 资本分配与支出 - 公司资本分配策略包括偿还债务、提供高额股息、管理股票回购授权和把握战略投资机会[179] - 2022年和2021年，公司分别回购150万股和140万股普通股，分别花费6250万美元和7550万美元，截至2022年12月，2亿美元回购计划中还有6200万美元可用[211] - 2022年公司向股东支付1.037亿美元股息，2023年2月宣布每股0.48美元的季度现金股息，将于3月支付[212] - 公司预计2023年资本支出在3500万美元至4000万美元之间，主要用于制造、信息技术、实体店和分销[215] 公司重组与成本 - 公司为支持增长举措进行EMEA重组，产生1370万美元遣散费和员工相关福利、260万美元相关养老金缩减收益和150万美元其他成本[178] 宏观经济影响 - 2022年公司继续受宏观经济环境影响，包括通胀、利率上升、供应链中断、中国疫情限制等，导致库存增加和销售受影响[171][172][173][174][175][176] 未记录承诺与财务安排 - 公司有未记录的承诺，包括库存义务、最低特许权使用费支付和其他义务[225] - 公司未进行对财务状况、经营成果、流动性、资本支出或资本资源有重大影响的资产负债表外财务安排[226] 关键假设影响 - 截至2022年12月，关键假设发生10%的假设性变化不会对报告结果产生重大影响[234][243] 税务相关 - 公司在超50个美国和外国司法管辖区提交所得税申报表，可能面临税率变化、新税收立法或额外税收负债[244] - 公司有2570万美元与经营亏损结转相关的递延所得税资产总额，以及2300万美元针对这些资产的估值备抵[247] 风险应对措施 - 公司对员工医疗、工伤赔偿、财产和一般责任风险的很大一部分进行自保，并从商业保险公司购买保险覆盖其他风险[251] - 公司为员工设立非合格退休储蓄计划，购买与员工递延薪酬负债对应的共同基金以抵消风险[253] - 公司购买或出售的外汇合约最多可覆盖80%的外汇风险敞口，期限最长达20个月[257] - 公司仅与信用评级为“A减/A3”投资级或更高的金融机构进行衍生品交易以管理对手方风险[259] - 公司使用衍生金融工具减轻利率波动风险[254] - 公司通过提前协商价格管理大宗商品价格风险，历史上未使用衍生工具管理[260] 假设变动影响 - 2022年12月未到期的现金流套期合约，若外汇汇率较2022年末有10%的假设变动，合约公允价值将变动约2370万美元[258] - 基于2022年12月的未偿债务、已出售应收账款和现金等价物余额，利率假设性提高1%将使报告净收入减少约240万美元[254]