财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为17.612亿美元，较2020年的14.177亿美元增长24%，其中销量约增13%，收购带来额外净销售4%，售价和产品组合约增8%，外币换算带来积极影响3%[144] - 2021年净收入为1.214亿美元，摊薄后每股收益为6.77美元，分别高于2020年的3970万美元和2.22美元；非GAAP净收入和非GAAP摊薄后每股收益分别为1.228亿美元和6.85美元，高于2020年的8520万美元和4.78美元[145] - 2021年调整后EBITDA为2.741亿美元，较2020年的2.22亿美元增长23%[145] - 2021年经营活动净现金流为4890万美元，低于2020年的1.784亿美元[147] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司坏账准备分别为1230万美元和1310万美元[155] - 2021年、2020年和2019年，公司记录增加坏账准备费用分别为70万美元、360万美元和190万美元[155] - 改变2021年、2020年和2019年坏账准备费用记录金额10%，将使公司税前收益分别增减10万美元、40万美元和20万美元[155] - 截至2021年12月31日，公司股权投资账面价值为9530万美元，包括对Primex, Ltd.（巴巴多斯）2150万美元（32%股权）、Nippon Quaker Chemical, Ltd.（日本）710万美元（50%股权）、Kelko Quaker Chemical, S.A.（巴拿马）30万美元（50%股权）和Korea Houghton Corporation（韩国）6640万美元（50%股权）的投资[157] - 公司因美国税改记录了1550万美元的过渡税负债，截至2021年12月31日已支付700万美元，剩余850万美元将在未来分期支付；递延税负债为840万美元；未分配收益约为3.774亿美元[161] - 2021年和2020年12月31日，公司合并商誉均为6.312亿美元；2021年和2020年12月31日，合并无限期无形资产分别为1969万美元和2051万美元，收购的Houghton和Fluidcare TM商标及商号无形资产账面价值超过公允价值约61%[163] - 2020年第一季度，公司因COVID - 19对Houghton和Fluidcare TM商标及商号无形资产计提3800万美元减值费用[164] - 2021年12月31日，外国计划加权平均贴现率为1.4%，美国计划为2.7%；外国计划加权平均预期资产回报率为2.1%，美国计划为5.8%[166] - 2021年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.652亿美元，2020年为1.819亿美元，减少1670万美元[168] - 2021年经营活动提供净现金流4890万美元，2020年为1.784亿美元；2021年投资活动使用净现金流4910万美元，2020年为7140万美元；2021年融资活动使用净现金流1350万美元，2020年为7530万美元[169][170][171] - 2021年资本支出增至2150万美元，2020年为1790万美元[170] - 2021年公司支付现金股息2860万美元，较上一年增加100万美元，增幅4%[171] - 截至2021年12月31日，公司合并净债务与合并调整后EBITDA比率不得超过3.75:1，合并调整后EBITDA与利息费用比率不得低于3.0:1[173] - 2019年11月，公司签订1.7亿美元名义金额的三年期利率互换协议，基础利率为1.64%加适用利差，截至2021年12月31日，互换协议总利率为3.1%[174] - 公司为执行信贷安排资本化2370万美元第三方债务发行成本，其中约1550万美元归因于定期贷款，约830万美元归因于循环信贷[175] - 截至2021年12月31日，公司信贷安排未偿还借款为8.896亿美元，2020年为8.871亿美元；其他债务义务分别为1180万美元和1210万美元；2021年总净债务为7.362亿美元[176] - 2021年公司实现全年合并成本协同效应约7500万美元，高于2020年的5800万美元，已实现约8000万美元的年度目标[177] - 2019 - 2021年，公司因QH计划分别记录2670万、550万和140万美元的重组及相关费用，预计成本协同效应约为重组成本的一倍[178] - 2020年第一季度，公司终止美国养老金计划并注资约180万美元，第三季度收到160万美元保费退款，同时记录约2270万美元非现金养老金结算费用[179] - 截至2021年12月31日，公司不确定税务立场的总负债为2870万美元，若全部支付，金额可能减少至多730万美元；2021年记录1310万美元非所得税抵免[180] - 2021年第三季度，公司两处地点因洪水和火灾受损，预计损失将由保险覆盖，扣除200万美元免赔额；已收到210万美元赔款，记录70万美元保险应收款[181] - 截至2021年12月31日，公司合同总现金义务为10.2041亿美元，其中2022年需支付9915.5万美元[184] - 2021 - 2019年公司非GAAP营业利润分别为1.82625亿美元、1.34036亿美元、1.21928亿美元，非GAAP营业利润率分别为10.4%、9.5%、10.8%[189] - 2021 - 2019年公司EBITDA分别为2.66362亿美元、1.45459亿美元、0.95946亿美元[190] - 2021 - 2019年公司调整后EBITDA分别为2.74109亿美元、2.21974亿美元、1.73112亿美元，调整后EBITDA利润率分别为15.6%、15.7%、15.3%[190] - 2021 - 2019年公司非GAAP净利润分别为1.22805亿美元、0.85151亿美元、0.88711亿美元[190] - 2021 - 2019年公司GAAP摊薄后每股收益分别为6.77美元、2.22美元、2.08美元，非GAAP摊薄后每股收益分别为6.85美元、4.78美元、5.83美元[191] - 2021 - 2019年霍顿合并、整合及其他收购相关费用中，约60万美元、150万美元、940万美元的税前成本不可用于确定公司有效税率[192] - 2021 - 2019年公司分别记录了70万美元、80万美元、60万美元与部分设施相关的加速折旧[192] - 2019年公司为维持合并相关银行承诺产生210万美元计时费用[192] - 2021和2020年公司分别记录了60万美元和80万美元与赔偿资产相关的其他收入[192] - 2021和2020年公司在出售与合并相关的待售房地产资产上分别实现540万美元收益和60万美元损失[192] - 2021年净销售额为17.612亿美元，较2020年的14.177亿美元增加约3.435亿美元，同比增长24%，主要因销量、售价、产品组合及外币换算的积极影响[196] - 2021年销售成本为11.665亿美元，较2020年的9.042亿美元增加29%，受净销售增加、原材料成本上升和供应限制影响[197] - 2021年毛利润为5.946亿美元，较2020年增加8120万美元，约增长16%，但毛利率从2020年的36.2%降至2021年的33.8%[198] - 2021年销售、一般及行政费用（SG&A）较2020年增加3810万美元，主要受销售增长、通胀、收购和外币换算影响，部分被激励薪酬降低和成本协同效应抵消[199] - 2021年和2020年，公司分别产生2390万美元和2980万美元的合并、整合及其他收购相关费用[200] - 2021年和2020年，公司分别产生140万美元和550万美元的重组及相关费用[201] - 2021年营业收入为1.505亿美元，2020年为5940万美元；非GAAP营业收入从2020年的1.34亿美元增至2021年的1.826亿美元，公司2021年实现约7500万美元成本协同效应，高于2020年的约5800万美元[202] - 2021年其他收入净额为1890万美元，2020年其他费用净额为560万美元，主要因巴西子公司非所得税抵免、房地产资产出售收益和外币交易损失减少[203] - 2021年净利息费用较2020年减少430万美元，因平均借款减少和利率下降，2021年加权平均利率约为1.6%，2020年约为2.2%[204] - 2021年和2020年有效税率分别为23.8%（费用）和19.5%（收益），排除非核心项目后，估计2021年和2020年有效税率分别约为26%和25%[205] - 2021年联营公司净收益权益较2020年增加200万美元[206] - 2021年归属于非控股股东的净收益不足10万美元，2020年为10万美元[207] - 外汇对公司年度业绩产生约6%的积极影响[208] - 2020年净销售额为14.177亿美元，较2019年的11.335亿美元增长25%[209] - 2020年销售成本为9.042亿美元，较2019年的7.414亿美元增长22%[210] - 2020年毛利润较2019年增加1.213亿美元，增幅31%[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年美洲地区净销售额为5.726亿美元，较2020年增加1.225亿美元，增幅27%[225] - 2020年EMEA地区净销售额为4.801亿美元，较2020年增加9690万美元，增幅25%[226] - 2020年亚太地区净销售额为3.882亿美元，较2020年增加约7290万美元，增幅23%[227] - 2020年全球专业业务净销售额为3.202亿美元，较2020年增加5120万美元，增幅19%[229] - EMEA地区2020年净销售额为3.832亿美元，占公司合并净销售额约27%，较2019年增加9760万美元，增幅34%，运营收益为6920万美元，较2019年增加2210万美元，增幅47%[231] - 亚太地区2020年净销售额为3.153亿美元，占公司合并净销售额约22%，较2019年增加6750万美元，增幅27%，运营收益为8840万美元，较2019年增加2080万美元，增幅31%[232][233] - 全球专业业务2020年净销售额为2.69亿美元，占公司合并净销售额约19%，较2019年增加6110万美元，增幅29%，运营收益为7970万美元，较2019年增加2080万美元，增幅35%[234] - EMEA地区排除收购带来的净销售额，同比下降约7%，主要因销量降低10%，部分被2%的外币换算积极影响和1%的售价及产品组合增长抵消[231] - 亚太地区排除Houghton净销售额，同比下降约5%，因销量降低3%和售价及产品组合降低3%，部分被1%的外币换算积极影响抵消[232] - 全球专业业务排除Houghton和Norman Hay净销售额，同比下降约14%，因销量降低7%、售价及产品组合降低5%和2%的外币换算负面影响[234] 公司业务概况与风险 - 公司业务遍布超25个国家，客户包括数千家全球先进和专业公司[143] - 公司预计2022年原材料成本压力和供应链中断将持续，将采取进一步价格行动并管理成本结构[150] - 新冠疫情对公司业务产生负面影响，其未来影响仍不确定，公司采取措施保护员工和客户健康并确保业务连续性[151][152] 公司信贷安排 - 公司主要信贷安排包括4亿美元多货币循环信贷、6亿美元美国定期贷款和1.5亿欧元（截至2019年8月1日）欧洲定期贷款，加权平均利率约为1.6%，承诺费为0.2% - 0.3%[172] 汇率相关 - 2020年欧元兑美元汇率平均为1.14，2019年为1.12；2020年和2019年人民币兑美元汇率平均均为6.90，但2020年后5个月平均为6.72，2019年后5个月为7.06；2020年印度卢比兑美元汇率平均为73.95，2019年为70.35[231][232] 公司潜在负债 - 截至2021年12月31日，ACP水修复项目剩余潜在已知负债范围约为10万美元至100万美元[235] - 截至2021年12月31日，公司对环境事项成本的现值范围估计约为500万美元至600万美元，已计提560万美元[237] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司分别计提约40万美元和10万美元用于未来环境评估和修复成本[238]