房产交易与校区关闭 - 截至2023年9月30日，过渡部门仅包含马萨诸塞州萨默维尔校区，关闭该校区预计成本约200万美元[117] - 2023年9月28日，公司以约1020万美元购买宾夕法尼亚州利维坦镇一处9万平方英尺的房产，预计投资1700万美元进行建设，计划未来数月出售该房产并签订约20年的售后回租协议[120] - 2023年6月8日，公司以约3380万美元出售田纳西州纳什维尔的房产，净收益可用于营运资金等用途，公司可免租使用该校区15个月，免租期租金公允价值约230万美元[123] - 关闭马萨诸塞州萨默维尔校区的总估计成本约为200万美元[158][163] - 公司计划关闭马萨诸塞州萨默维尔校区，预计关闭成本约200万美元[170] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司收入为9960万美元，较上年同期增加780万美元，增幅8.5%；剔除过渡部门后，收入增加940万美元，增幅10.5%[132] - 2023年第三季度，教育服务和设施费用为4310万美元，较上年同期增加320万美元，增幅8.0%；剔除过渡部门后，费用增加350万美元，增幅9.1%[134] - 2023年第三季度，销售、一般和行政费用为5450万美元，较上年同期增加750万美元，增幅16.0%；剔除过渡部门后，费用增加810万美元，增幅17.7%[139] - 2023年前三季度，教育服务和设施费用占收入的44.0%，销售、一般和行政费用占收入的56.8%，总费用占收入的91.1%，营业利润率为8.9%，净利润率为7.0%[131] - 2023年前九个月，公司收入增加1900万美元，即7.4%，达到2.755亿美元[144] - 2023年前九个月，教育服务和设施费用增加900万美元，即8.0%，达到1.212亿美元[146] - 2023年前九个月，销售、一般和行政费用增加1710万美元，即12.3%，达到1.566亿美元[150] - 2023年第二季度，公司出售田纳西州纳什维尔的房产获得3090万美元收益，净收益约为3330万美元[153] - 2023年前九个月，净利息收入为180万美元，而去年同期净利息支出为10万美元[155] - 2023年前九个月，所得税拨备为700万美元，占税前收入的26.7%，去年同期为80万美元，占比15.7%[156] - 2023年前三季度总营收2.76亿美元，较2022年的2.57亿美元增长7.4%，总运营收入2439.7万美元，较2022年的495.1万美元增长392.8%[167] - 2023年前三季度净运营现金流为361.2万美元，2022年为61.2万美元；净投资现金流使用500.1万美元，2022年为466.3万美元；净融资现金流使用294.5万美元，2022年为963.7万美元[173] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为4600万美元，短期投资2430万美元；2022年12月31日分别为5030万美元和1470万美元[175] - 2023年前三季度资本支出投资2870万美元，主要用于新校区建设和房产购置，预计2023年资本支出占收入的11.0%，2022年为3.0%[175][185] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度，学生入学人数增长7.1%，推动平均学生人数增长3.0%，平均每位学生收入增长7.3%[132] - 2023年第三季度，教学费用增加160万美元，主要因学生人数增加、薪资提升和教学模式转变；设施费用增加约130万美元，主要因新校区和售后回租安排；书籍和工具费用增加60万美元，因学生入学人数增长[135][137][138] - 2023年第三季度，行政成本增加570万美元，主要因坏账费用和绩效激励；营销投资增加110万美元，因营销战略转向数字渠道[139][140] - 2023年第三季度，校园运营收入增加940万美元，即10.5%，达到9950万美元[161] - 2023年第三季度，过渡业务收入减少160万美元，即94.7%，降至10万美元[166] - 2023年第三季度，公司企业及其他费用为910万美元，去年同期为810万美元[165] - 校园运营业务2023年前三季度营收2.74亿美元，较2022年增长9.1%，运营收入2616.7万美元，较2022年下降14.0%[167] - 过渡业务2023年前三季度营收145.5万美元，较2022年下降72.5%，运营亏损142.3万美元，较2022年亏损扩大[167] 股票回购 - 公司董事会授权的股票回购计划累计可回购3060万美元，截至2023年9月30日，剩余约2970万美元可用于回购[176] - 2023年前三季度公司回购16.5万股，成本约90万美元，自计划开始至2023年9月30日共回购173.7万股，总成本约1030万美元[177] 资金依赖与法规风险 - 2022年Title IV项目资金约占公司现金收入的74%，公司运营高度依赖该项目资金[178] - 美国能源部（DOE）于2023年10月10日发布的最终有偿就业法规，2024年7月1日生效，若公司教育项目连续三年中有两年未达监管基准，将失去相关项目的第四类资金（Title IV）资格[191] - 美国能源部（DOE）于2023年10月31日发布的最终法规，2024年7月1日生效，扩大了财务责任触发事件清单，增加了机构需向DOE提供财务保护的可能性[194] - 最终法规中，若机构因强制性或酌情性触发事件需提交信用证，或DOE认为机构有关闭风险等情况，DOE可将机构置于临时认证状态[198] - 最终法规增加了行政能力评估标准，涉及提供充足经济援助咨询和职业服务等多个方面[199] - 最终法规扩大了机构被置于临时认证的理由、DOE可施加的条件以及项目参与协议中的要求[199] - 最终法规允许DOE根据机构退学率、招生活动支出等因素决定是否认证或施加条件[200] 其他信息 - 截至2023年9月30日，公司信用证未偿还本金总额为410万美元，无信贷安排和未偿还债务[188] - 截至2023年9月30日，公司对在校学生的未偿还贷款本金承诺为2800万美元[190] - 公司业务存在季节性，第一、二季度学生人数通常较低，第三季度班级开班较多，上半年学生流失率较高[204] - 公司作为较小报告公司，无需按规定提供市场风险的定量和定性披露信息[205]