公司业务概况 - 公司运营10艘自有探险船和5艘季节性包租船，旗下有Lindblad、Natural Habitat、DuVine等多个品牌，业务分为Lindblad和Land Experiences两个板块[99][105] 公司运营动态 - 2022年第三季度，公司推出国家地理岛民二号船用于加拉帕戈斯群岛探险[106] - 公司于2021年6月恢复运营，2022年全年在所有10艘自有船只上提供沉浸式探险旅行，2023年将在更多地区恢复运营[110] - 2023年的预订量比2019年同期2020年全年的预订量提前23%[112] 公司债务相关 - 2022年2月，公司发行3.6亿美元6.75%的2027年到期高级担保票据，并设立4500万美元循环信贷安排，所得款项用于偿还先前定期贷款和循环信贷安排的所有未偿借款[108] - 2022年5月，公司修订高级担保信贷协议，将净杠杆率契约的豁免期延长至2022年12月31日；10月11日，再次修订契约，在2023年3月31日至9月30日期间的净杠杆率契约中使用年化EBITDA计算[107] - 截至2022年9月30日，公司有1.164亿美元无限制现金和2950万美元受限现金，总债务为5.724亿美元，且符合所有现行债务契约[113] - 2022年2月4日，公司发行3.6亿美元本金的6.75%高级有担保票据，2027年到期[174] - 2022年2月4日，公司签订新的高级有担保循环信贷安排，承诺本金总额4500万美元，2027年到期[176] - 公司为购买极地冰级船“国家地理耐力号”借款1.077亿美元，为“国家地理决心号”借款1.228亿美元[178][179] - 截至2022年9月30日，与自然栖息地收购相关的应付票据未偿还本金为80万美元，年利率1.44% [182] - 公司Off the Beaten Path子公司有一笔购买车辆的贷款，本金30万美元，年利率4.77%，2023年9月到期[183] - 公司DuVine子公司有一笔0.1万欧元的国家援助贷款，年利率0.53%，2025年8月到期[185] - 截至2022年9月30日，公司长期债务约为5.724亿美元[168] - 基于2022年9月30日未偿还的浮动利率债务余额，与公司浮动利率债务工具相关的伦敦银行同业拆借利率假设提高100个基点，将使公司年度利息支出增加约210万美元[191] 公司财务指标说明 - 公司使用Adjusted EBITDA、Net Yields、Occupancy和Net Cruise Costs等非GAAP财务指标来分析业绩和财务状况[119] - Adjusted EBITDA是净收入（亏损）排除折旧和摊销、净利息费用等项目后的指标，有助于更全面了解公司经营结果和趋势[123] - 公司Lindblad板块的Adjusted Net Cruise Cost是Net Cruise Cost经非GAAP其他补充调整后的指标[124] 公司整体财务数据变化 - 2022年前三季度旅游收入达3.035亿美元，较2021年同期的8155.5万美元增加2.22亿美元，增幅272%[136][139] - 2022年前三季度旅游成本为2.08亿美元，较2021年同期的7327万美元增加1.348亿美元，增幅184%[136][141] - 2022年前三季度一般及行政费用为6888.2万美元，较2021年同期的4612.3万美元增加2275.9万美元，增幅49%[136][144] - 2022年前三季度销售及营销费用为4119.3万美元，较2021年同期的1768万美元增加2351.3万美元，增幅133%[136][146] - 2022年前三季度折旧及摊销费用为3319.3万美元，较2021年同期的2578.5万美元增加740.8万美元，增幅29%[136][148] - 2022年前三季度营业亏损为4775.1万美元，较2021年同期的8130.3万美元减少3355.2万美元，减幅41%[136] - 2022年前三季度净亏损为7620.3万美元，较2021年同期的9289.4万美元减少1669.1万美元，减幅18%[136] - 2022年前三季度调整后息税折旧及摊销前利润为 - 882.5万美元，较2021年同期的 - 5036.5万美元增加4154万美元，增幅82%[152] - 2022年利息费用净额增加910万美元至2650万美元，外币折算损失增加30万美元，其他收入减少430万美元[155] - 2022年第三季度合并调整后EBITDA为1858.8万美元，2021年为亏损659.5万美元；前九个月合并调整后EBITDA为亏损882.5万美元，2021年为亏损5036.5万美元[162] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为80万美元，2021年同期为2150万美元，减少2070万美元[171] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为2960万美元，2021年同期为9630万美元[172] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为210万美元，2021年同期为5530万美元[173] - 截至2022年9月30日，公司营运资金赤字为1.264亿美元，2021年12月31日为7910万美元[188] 林德布拉德（Lindblad）部门业务数据变化 - 2022年前三季度林德布拉德细分市场旅游收入为1.981亿美元，较2021年同期的4026.4万美元增加1.578亿美元，增幅392%[152] - 林德布拉德（Lindblad）部门2022年第三季度旅游收入从3310万美元增至8370万美元，增加了5060万美元；前九个月旅游收入从4030万美元增至1.981亿美元，增加了1.578亿美元[153][154] - 林德布拉德部门2022年第三季度运营亏损从2230万美元改善至710万美元，减少了1520万美元；前九个月运营亏损从8060万美元改善至6040万美元，减少了2020万美元[155][156] - 林德布拉德部门2022年第三季度调整后EBITDA为488.9万美元，2021年为亏损1159.6万美元；前九个月调整后EBITDA为亏损2356万美元，2021年为亏损5138.2万美元[164] - 林德布拉德部门2022年第三季度可用客夜数为70995，售出客夜数为57229，入住率为81%；前九个月可用客夜数为174954，售出客夜数为130836，入住率为75%[165] - 林德布拉德部门2022年第三季度航次为114次，前九个月为302次；2021年第三季度航次为75次，前九个月为89次[165] 陆地体验（Land Experiences）部门业务数据变化 - 2022年前三季度陆地体验细分市场旅游收入为1.055亿美元，较2021年同期的4129.1万美元增加6418.6万美元，增幅155%[152] - 陆地体验（Land Experiences）部门2022年第三季度旅游收入从3140万美元增至6100万美元，增加了2960万美元；前九个月旅游收入从4130万美元增至1.055亿美元，增加了6420万美元[157][158] - 陆地体验部门2022年第三季度运营收入从460万美元增至1300万美元，增加了840万美元；前九个月运营收入从亏损70万美元改善至盈利1260万美元，增加了1330万美元[159][160] - 陆地体验部门2022年第三季度调整后EBITDA为1369.9万美元，2021年为500.1万美元；前九个月调整后EBITDA为1473.5万美元，2021年为101.7万美元[164] 公司优先股情况 - 2020年8月，公司发行并出售85000股A系列可赎回可转换优先股，每股1000美元，总收益8500万美元[186] - 截至2022年9月30日，62000股优先股流通在外[186] - 优先股有权获得每年6.00%的累积股息[186] - 2022年前9个月，18000股优先股及相关累积股息被持有人转换为2109561股普通股[186] - 截至2022年9月30日，流通在外的优先股及累积股息可按持有人选择转换为约740万股普通股[186]