综合激励计划相关 - 2020年7月14日公司股东批准修订和重述综合激励计划后，已预留165万股普通股用于该计划[131] - 2021年前三个月，公司根据综合激励计划向高管、员工和非员工董事授予118,232份基于服务的受限股票单位（RSUs）[132] - 2021年前三个月，公司根据综合激励计划向高管和员工授予180,034份基于绩效的受限股票单位（PRSUs），并确认0.2百万美元基于股票的薪酬费用，2020年同期未确认[133] - 2020年9月4日公司董事会薪酬委员会批准对2017年8月30日授予员工的受限股票单位进行修订，预计在1.26年内确认约0.2百万美元增量基于股票的薪酬费用[135] 基于股票的薪酬费用相关 - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，总确认基于股票的薪酬费用分别为0.7百万美元和0.3百万美元[136] - 2021年和2020年3月31日止三个月，已归属RSUs归属日的总公允价值分别为1.3百万美元和0.4百万美元[136] - 2021年3月31日，与可能归属的未归属RSUs相关的总未确认基于股票的薪酬费用为4.2百万美元，预计在2.16年加权平均期间内确认[136] 业务部门更名相关 - 2021年1月1日起，公司将原建筑部门更名为总承包商关系（GCR），原服务部门更名为业主直接关系（ODR）[138] 收入确认及成本构成相关 - 公司主要通过固定价格建筑合同产生收入，合同期限一般为六个月至两年，固定价格合同收入按成本与成本法确认[139] - 公司成本主要包括收入成本、销售及一般管理费用、无形资产摊销、其他收入/费用和所得税等[141][142][143][144][145] 营收及毛利润相关 - 2021年第一季度总营收为1.13344亿美元，较2020年同期的1.38772亿美元减少2542.8万美元，降幅18.3%，其中GCR营收减少2470万美元，降幅22.5%，ODR营收减少70万美元，降幅2.5%[153] - 2021年第一季度总毛利润为1722.9万美元，较2020年同期的1822.4万美元减少99.5万美元，降幅5.5%，GCR毛利润减少160万美元，降幅14.5%，ODR毛利润增加60万美元，增幅8.2%，总毛利润率从13.1%提升至15.2%[154] 费用相关 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1714.5万美元，较2020年同期的1679.9万美元增加34.6万美元，增幅2.1%，占营收比例从12.1%提升至15.1%[157] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为10.4万美元，较2020年同期的14.3万美元减少3.9万美元，降幅27.3%[158] - 2021年第一季度其他费用为329.7万美元，较2020年同期的196.8万美元增加132.9万美元，增幅67.5%，主要因债务提前清偿损失200万美元[159] 所得税相关 - 2021年第一季度公司记录所得税收益100万美元，2020年同期为60万美元，有效税收优惠率分别为31.2%和92.4%[160][161] 积压订单相关 - 截至2021年3月31日，GCR积压订单为3.936亿美元，较2020年12月31日的3.935亿美元略有增加，ODR积压订单为5290万美元，较2020年12月31日的5090万美元有所增加，预计到2021年底确认约2.705亿美元[163] 运营影响因素相关 - 恶劣天气会影响公司运营，北方冬季会减缓建筑项目进度，温和或恶劣天气会影响维护业务需求，业务在每年第三和第四季度有一定周期性[164] - 钢铁、管道、铜和设备等产品价格波动和上涨会影响公司运营和财务状况，公司会在投标和提案中考虑成本上涨因素，并签订固定价格采购订单和分包合同[165] 流动性需求及资金来源相关 - 公司流动性需求主要用于营运资金、资本支出和战略投资，历史上通过经营活动和银行借款满足[166] 现金流量相关 - 2021年第一季度经营活动现金净流出1740万美元，2020年同期为净流入350万美元[173] - 2021年第一季度投资活动现金净流入5000美元，2020年同期净流出46.8万美元[168] - 2021年第一季度融资活动现金净流入1240万美元，2020年同期净流出69.6万美元[168] 净营运资金及流动比率相关 - 截至2021年3月31日，公司净营运资金为6134.4万美元，流动比率为1.46；截至2020年12月31日，净营运资金为4912.3万美元，流动比率为1.33[170] 非现金费用相关 - 2021年和2020年第一季度折旧和摊销的非现金费用均为150万美元[175] 2021年2月资金收支相关 - 2021年2月公司普通股发行净收入2280万美元，行使认股权证收入200万美元，再融资获得3000万美元[177] - 2021年2月公司提前偿还2019年再融资定期贷款，支付3900万美元本金及140万美元预付罚金等费用[177] 2019年再融资协议相关 - 2019年再融资协议包括4000万美元定期贷款和2500万美元多笔延迟提取定期贷款[180] - 2019年再融资协议借款利率为LIBOR（2%下限）加11%或基准利率（3%最低）加10%[183] - 2019年再融资协议规定公司总杠杆率最高从4.25:1逐步降至2.00:1[187] - 2019年再融资协议下，公司向CB等发行认股权证，可最多购买263,314股普通股，行使价为每股7.63美元[191] - 再融资结束日，认股权证负债和嵌入式衍生负债初始公允价值分别约为90万美元和40万美元[192] - 2019年定期贷款收益先分配给认股权证负债和嵌入式衍生负债，对应130万美元记为债务折扣；公司产生约390万美元债务发行成本，也记为债务折扣[194] 2019年ABL信贷协议相关 - 2019年ABL信贷协议包含1500万美元循环信贷额度，再融资结束日，公司未提款，可用借款额度为1400万美元[195] - 2021年2月24日和2020年3月31日，2019年ABL信贷协议的利率为5.25%[197] - 2019年ABL信贷协议规定公司及其子公司总杠杆率上限，2019年10月1日起为3.30:1，2020年3月达到峰值4.25，2021年4月1日起最低为2.00:1[201][202] 信用证相关 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有340万美元不可撤销信用证用于自保计划[204] 2021年2月信贷协议相关 - 2021年2月24日，公司签订信贷协议，获得3000万美元定期贷款和2500万美元循环信贷额度，循环信贷额度含500万美元信用证子限额[207] - 定期贷款自2021年3月31日起每月最后一个工作日支付0.5百万美元本金，2026年2月24日支付所有本金和利息；循环贷款于2026年2月24日到期[209] 财务指标限制相关 - 截至2021年3月31日，公司高级杠杆比率不超过2.25:1.00，之后降至2.00:1.00；固定费用覆盖率不低于1.20:1.00；财年未融资资本支出不超4.0百万美元，未使用额度50%可结转至下一年[211] 可用资金相关 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为37,186千美元，循环信贷额度为25,000千美元，未使用额度为21,595千美元，总可用资金为58,781千美元[212] 担保债券相关 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未偿还的担保债券分别约为160.7百万美元和79.4百万美元，担保能力为700.0百万美元[216] 保险相关 - 工人补偿和一般责任保险每次事故免赔额为250,000美元，超额部分由伞式和超额保单覆盖[217] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，自我保险负债分别为1,584千美元和1,851千美元，受限现金均为113千美元[219] 多雇主养老金计划相关 - 公司参与约40个多雇主养老金计划，若计划处于关键状态，第一年雇主缴费需征收5.0%附加费，之后每年征收10.0%附加费[220][221] - 若公司停止或大幅减少对多雇主养老金计划的缴费，可能需承担相应的退出负债，但无法确定金额和时间及影响[222] 市场风险信息相关 - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[223] 业务投入及现金流预期相关 - 公司管理层在2021年第一季度继续投入资源进行计费和收款工作，并预计ODR业务增长将对现金流产生积极影响[213]